Δείκτης Ακαθάριστου Κεφαλαίου Ακαθάριστου Κεφαλαίου έναντι Αμοιβαίου Κεφαλαίου Vanguard 500

Δύο από τα πιο δημοφιλή προϊόντα της εταιρείας επενδύσεων Vanguard είναι τα Αμοιβαία Κεφάλαια Vanguard και το Ταμείο του Vanguard 500. Παρόλο που και οι δύο μπορούν να λειτουργήσουν ως κατάλληλες βασικές συμμετοχές σε ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, τα ομοειδείς αμοιβαία κεφάλαια ακολουθούν διαφορετικές επενδυτικές στρατηγικές. Όπως υποδηλώνει και το όνομά της, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Total Market Index (Global Stock Index Fund) παρέχει έκθεση σε ολόκληρη την αμερικανική αγορά μετοχών, όπως αντιπροσωπεύει ο δείκτης τιμών αγοράς κινητών αξιών (CRSP) των ΗΠΑ πάνω από 3.550 μετοχές, σε 500 από τις μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες, όπως και ο δείκτης S & P 500.

Αμοιβαίο Κεφάλαιο Ανθρώπινου Δυναμικού

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index (VTSAX) παρέχει διαφοροποιημένη έκθεση σε μετοχές μικρής, μέσης και μεγάλης κεφαλαιοποίησης και αξίας, που διαπραγματεύονται στο Nasdaq και στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE).

Δημιουργήθηκε στις 26 Απριλίου 1992, το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει επιτύχει μια μέση ετήσια απόδοση 9, 74% από την ίδρυσή του (στις 30 Απριλίου 2019). Τα μερίδια Admiral του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα οποία είναι σήμερα διαθέσιμα σε νέους επενδυτές, έχουν επιστρέψει 6, 87% ετησίως από την έναρξή τους στις 13 Νοεμβρίου 2000. Η απόδοση αυτή είναι σχεδόν ίδια με αυτή του δείκτη αναφοράς του αμοιβαίου κεφαλαίου, ο δείκτης συνολικού δείκτη αγοράς CRSP. Το ταμείο χρησιμοποιεί μια αντιπροσωπευτική μέθοδο δειγματοληψίας για την προσέγγιση του συνόλου του δείκτη και των βασικών χαρακτηριστικών του.

Από τις 30 Απριλίου 2019, το ταμείο συγκέντρωσε 3.607 μετοχές και ελεγχόμενο καθαρό ενεργητικό ύψους 804, 6 δισ. Δολαρίων. Οι εταιρείες τεχνολογίας, οικονομικής, βιομηχανικής, υγειονομικής περίθαλψης και εξυπηρέτησης των καταναλωτών αποτελούν τη μεγαλύτερη συμμετοχή τους. Το VTSAX χρεώνει μια εξαιρετικά χαμηλή αναλογία δαπανών 0, 04% και απαιτεί ελάχιστη επένδυση 3.000 $.

Τόσο ο δείκτης συνολικού χρηματιστηριακού δείκτη Vanguard όσο και τα αμοιβαία κεφάλαια του δείκτη Vanguard 500 είναι επίσης διαθέσιμοι ως χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήρια (ETFs).

Vanguard 500 Index Fund

Το πρώτο αμοιβαίο κεφάλαιο για τους μεμονωμένους επενδυτές, σύμφωνα με την εταιρεία, το Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) παρέχει έκθεση σε ένα υποσύνολο ολόκληρης της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ - συγκεκριμένα, ο δείκτης Standard & Poor's 500, τα τέταρτα της αξίας της χρηματιστηριακής αγοράς των ΗΠΑ. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Index Vanguard 500 επιδιώκει να αναπαράγει τον δείκτη συγκριτικής αξιολόγησης επενδύοντας το σύνολο των καθαρών του ενεργητικού στα αποθέματα που περιλαμβάνουν τον δείκτη και κρατώντας κάθε στοιχείο με το ίδιο βάρος με το δείκτη. Με αυτό τον τρόπο, το κεφάλαιο αποκλίνει ελάχιστα από το S & P, το οποίο έχει σχεδιαστεί για να μιμείται.

Το αμοιβαίο κεφάλαιο εκδόθηκε στις 31 Αυγούστου 1976. από τις 30 Απριλίου 2019 προέκυψε μέση ετήσια απόδοση 11, 07%. Τα μερίδια Admiral του αμοιβαίου κεφαλαίου, τα οποία είναι σήμερα διαθέσιμα σε νέους επενδυτές, έχουν επιστρέψει 6, 37% ετησίως από την έναρξή τους στις 13 Νοεμβρίου 2000, μόνο ελαφρώς χαμηλότερα από το S & P 500.

Το Ταμείο Index Vanguard 500 έχει συνολικά καθαρά περιουσιακά στοιχεία 479, 7 δισ. Δολ. Και παρά το όνομά του κατέχει 508 μετοχές. Όπως και το αμοιβαίο κεφάλαιο της, η VFIAX χρεώνει αναλογία εξόδων 0, 04% και απαιτεί ελάχιστη επένδυση ύψους 3.000 $.

Βασικές τακτικές

• Αν και τα δύο είναι αμοιβαία κεφάλαια ευρείας βάσης, τα Αμοιβαία Κεφάλαια Vanguard Total Stock Index και το Ταμείο Δείκτη Vanguard 500 έχουν διαφορετικούς επενδυτικούς στόχους.
• Ο δείκτης Vanguard Total Stock Market Index επενδύει σε ολόκληρη την αμερικανική αγορά μετοχών.
• Το Ταμείο Ανταγωνισμού Vanguard 500 επενδύει αποκλειστικά στις 500 μεγαλύτερες αμερικανικές εταιρείες.
• Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index θα μπορούσε να αντιπροσωπεύει όλες τις συμμετοχές χαρτοφυλακίου ενός χαρτοφυλακίου, ενώ το Vanguard 500 Index Fund θα πρέπει να αντισταθμιστεί ιδανικά με επιθετικά αναπτυξιακά αποθέματα.

Βασικές διαφορές

Σε σύγκριση με το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index (μετοχές Admiral), το Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) έχει ιστορικά πετύχει ελαφρώς χαμηλότερη μεταβλητότητα και απόδοση. Ωστόσο, οι δείκτες Sharpe (η πιο ευρέως χρησιμοποιούμενη μέθοδος για τον υπολογισμό της προσαρμοσμένης ως προς τον κίνδυνο επιστροφής) είναι σχεδόν πανομοιότυπες, γεγονός που δείχνει ότι οι επενδυτές και στα δύο ταμεία είχαν παρόμοιες αποδόσεις με βάση την εκτίμηση των κινδύνων.

Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο Vanguard Total Stock Market Index είναι το πλέον κατάλληλο για επενδυτές μέτριου ανοχής σε υψηλά επίπεδα κινδύνου που αναζητούν χαμηλού κόστους έκθεση στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ. Επιπλέον, θα μπορούσε να λειτουργήσει ως ένα ενιαίο εγχώριο μετοχικό κεφάλαιο σε ένα χαρτοφυλάκιο.

Εν τω μεταξύ, το Vanguard 500 Index Fund είναι κατάλληλο ως βασική μετοχική συμμετοχή για επενδυτές με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα και προτίμηση για τον χαμηλότερο κίνδυνο της αγοράς μετοχών μεγάλης κεφαλαιοποίησης. Δεδομένου ότι επικεντρώνεται σε πιο συντηρητικά αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να λειτουργήσει καλύτερα σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο που περιέχει έκθεση σε άλλους τύπους μετοχών για ανάπτυξη.