Ταμείο εξαιρετικά μικρών ομολόγων

Τι είναι το Ταμείο Υπεραξίας;

Ένα εξαιρετικά σύντομο ταμείο ομολόγων είναι ένα ταμείο ομολόγων που επενδύει μόνο σε μέσα σταθερού εισοδήματος με πολύ βραχυπρόθεσμες διάρκειες. Ένα εξαιρετικά κοντό ταμείο ομολόγων θα επενδύσει ιδανικά σε μέσα με διάρκεια περίπου ενός έτους. Αυτή η επενδυτική στρατηγική τείνει να προσφέρει υψηλότερες αποδόσεις από τα μέσα χρηματαγοράς, με λιγότερες διακυμάνσεις των τιμών από ένα τυπικό βραχυπρόθεσμο ταμείο.

Πλεονεκτήματα των πολύ μικρών κεφαλαίων ομολόγων

Τα πολύ μικρά ομόλογα παρέχουν στους επενδυτές μεγαλύτερη προστασία έναντι του κινδύνου επιτοκίου από τις πιο μακροπρόθεσμες επενδύσεις σε ομόλογα. Δεδομένου ότι τα κεφάλαια αυτά έχουν πολύ χαμηλή διάρκεια, οι αυξήσεις του επιτοκίου θα επηρεάσουν την αξία τους λιγότερο από ένα μεσοπρόθεσμο ή μακροπρόθεσμο ταμείο ομολόγων.

Ενώ η στρατηγική αυτή προσφέρει μεγαλύτερη προστασία έναντι των αυξανόμενων επιτοκίων, συνήθως φέρουν μεγαλύτερο κίνδυνο από τα περισσότερα μέσα χρηματαγοράς. Επιπλέον, τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD) ακολουθούν τις κανονιστικές επενδυτικές κατευθυντήριες γραμμές, αλλά ένα εξαιρετικά κοντό ταμείο ομολόγων δεν έχει άλλη ρύθμιση από ένα τυποποιημένο ταμείο σταθερού εισοδήματος.

Βασικές τακτικές

• Τα πολύ μικρά κεφάλαια έχουν μεγαλύτερη ελευθερία και συνήθως επιδιώκουν υψηλότερες αποδόσεις επενδύοντας σε πιο επικίνδυνες κινητές αξίες.
• Η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) δεν καλύπτει ή δεν εγγυάται εξαιρετικά κονδύλια από ομόλογα.
• Σε περιβάλλοντα υψηλού επιτοκίου, εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα ομολόγων ορισμένων τύπων ενδέχεται να είναι επιπλέον επιρρεπή σε ζημίες.

Τα πολύ μικρά αμοιβαία κεφάλαια έναντι άλλων επενδύσεων χαμηλού κινδύνου

Οι κυριότερες διαφορές μεταξύ των πολύ μικρών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων και των άλλων επενδύσεων με σχετικά χαμηλό κίνδυνο - όπως τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος και τα πιστοποιητικά καταθέσεων - δεν είναι ευρέως κατανοητά.

Για παράδειγμα, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς μπορούν να επενδύσουν μόνο σε επενδύσεις υψηλής ποιότητας, βραχυπρόθεσμης διάρκειας που εκδίδονται από την αμερικανική κυβέρνηση, τις αμερικανικές εταιρείες και τις κρατικές και τοπικές αρχές. Αντιστρόφως, τα πολύ μικρά κεφάλαια έχουν μεγαλύτερη ελευθερία και συνήθως επιδιώκουν υψηλότερες αποδόσεις επενδύοντας σε πιο επικίνδυνες κινητές αξίες. Επίσης, οι καθαρές αξίες ενεργητικού (ΚΑΕ) των πολύ μικρών ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων κυμαίνονται. Αντίθετα, τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς προσπαθούν να διατηρήσουν την ΚΑΕ σταθερή στα 1, 00 δολάρια ανά μετοχή. Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς υπόκεινται επίσης σε αυστηρά πρότυπα διαφοροποίησης και ωρίμανσης. Ωστόσο, αυτοί οι κανονισμοί δεν ισχύουν για τα πολύ μικρά ομόλογα.

Επιπλέον, η Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφαλίσεων Καταθέσεων (FDIC) δεν καλύπτει ή δεν εγγυάται εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα. Από την άλλη, μια κατάθεση πιστοποιητικού είναι ασφαλισμένη μέχρι $ 250.000. Το FDIC καλύπτει τα CD, γεγονός που υπόσχεται επιστροφή κεφαλαίου και συγκεκριμένο επιτόκιο, επειδή μια τράπεζα ή ένα λιτό ίδρυμα κατέχει την κατάθεση. Επίσης, τα CD συνήθως προσφέρουν ένα καλύτερο επιτόκιο σε καταθεμένα κεφάλαια από ένα τακτικό λογαριασμό ταμιευτηρίου.

Τα εξαιρετικά κονδύλια των ομολογιακών αμοιβαίων κεφαλαίων που κατέχουν κινητές αξίες με πιο εκτεταμένες μέσες ημερομηνίες λήξης είναι επίσης πιο επικίνδυνες από ένα ταμείο με μικρότερες μέσες ημερομηνίες λήξης, με όλους τους άλλους παράγοντες να είναι ίσοι.

Πιστωτική ποιότητα των πολύ μικρών κεφαλαίων ομολόγων

Είναι σημαντικό για τους επενδυτές να διερευνήσουν τους τύπους τίτλων που επενδύει ένα εξαιρετικά κοντό ταμείο, επειδή μπορεί να συμβεί υποβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας ή αθέτηση υποχρέωσης χαρτοφυλακίου τίτλων. Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι μικρότερος παράγοντας για τα εξαιρετικά κονδύλια των ομολόγων. Ο μειωμένος κίνδυνος οφείλεται στο γεγονός ότι επενδύουν κυρίως σε κρατικούς τίτλους. Ωστόσο, οι επενδυτές θα πρέπει να γνωρίζουν τα εξαιρετικά μικρά ομόλογα που επενδύουν σε ομόλογα εταιρειών με χαμηλότερες αξιολογήσεις πιστοληπτικής ικανότητας, παράγωγα μέσα ή τίτλους που υποστηρίζονται από υποθήκη με ιδιωτική ετικέτα. Αυτοί οι τύποι κεφαλαίων τείνουν να υπόκεινται σε υψηλότερα επίπεδα επενδυτικού κινδύνου.

Τα πολύ μικρά κεφάλαια των ομολόγων και τα υψηλά επιτόκια

Σε περιβάλλοντα υψηλού επιτοκίου, εξαιρετικά βραχυπρόθεσμα ομόλογα ομολόγων ορισμένων τύπων ενδέχεται να είναι επιπλέον επιρρεπή σε ζημίες. Είναι σημαντικό για τους υποψήφιους επενδυτές να διερευνήσουν τη «διάρκεια» ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο μετράει πόσο ευαίσθητο είναι το χαρτοφυλάκιο του αμοιβαίου κεφαλαίου στις διακυμάνσεις των επιτοκίων.

Οποιαδήποτε επένδυση που υπόσχεται σημαντικότερο δυναμικό για επιστροφή χωρίς πρόσθετο κίνδυνο πρέπει να εγείρει σκεπτικισμό. Οι επενδυτές μπορούν να μάθουν περισσότερα για ένα εξαιρετικά κοντό ταμείο ομολόγων διαβάζοντας όλες τις διαθέσιμες πληροφορίες του ταμείου, συμπεριλαμβανομένου του πλήρους ενημερωτικού δελτίου του.

Παράδειγμα πραγματικού κόσμου

Ακολουθεί μια σύντομη λίστα με ορισμένα από τα καλύτερα εξαιρετικά κονδύλια των ομολόγων:

• SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Ft Rt ETF (FLRN)
• iShares Κυμαινόμενου Επιτοκίου ETF (FLOT)
• VanEck Διανύσματα Επενδυτική Grd Fl Rt ETF (FLTR)
• iShares Σύντομο Θησαυροφυλάκιο ETF (SHV)
• SPDR® Blmbg Barclays 1-3 M-T-Bill ETF (BIL)

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Εισόδημα Ορισμός Ταμείο Τα έσοδα του εισοδήματος επιδιώκουν τα τρέχοντα έσοδα από την υπεραξία επενδύοντας σε μετοχές που καταβάλλουν μερίσματα, ομόλογα και άλλους τίτλους που παράγουν εισόδημα. περισσότερα Πώς τα Αμοιβαία Κεφάλαια με Κυμαινόμενο Επιτόκιο μπορούν να προσφέρουν αποδόσεις σε μια αγορά με ρυθμό αύξησης του επιτοκίου Ταμείο με κυμαινόμενο επιτόκιο είναι ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που επενδύει σε χρηματοπιστωτικά μέσα που πληρώνουν μεταβλητό ή κυμαινόμενο επιτόκιο Ένα ταμείο με κυμαινόμενο επιτόκιο επενδύει σε ομόλογα και χρεωστικούς τίτλους των οποίων οι τόκοι κυμαίνονται με υποκείμενο επιτόκιο. περισσότερα Γιατί να σταθμεύσετε τα μετρητά σας σε ένα Ταμείο χρηματαγοράς Ένα ταμείο αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που επενδύει σε υψηλής ποιότητας βραχυπρόθεσμα χρεόγραφα και ισοδύναμα μετρητών. Θεωρείται ότι βρίσκεται κοντά σε κίνδυνο. Ονομάζονται επίσης αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος, τα αμοιβαία κεφάλαια χρηματαγοράς λειτουργούν όπως οποιοδήποτε αμοιβαίο κεφάλαιο περισσότερα Ορισμός Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένας τύπος επενδυτικού οχήματος αποτελούμενο από ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών, ομολόγων ή άλλων τίτλων, το οποίο εποπτεύεται από έναν επαγγελματία διαχειριστή χρημάτων. (MMIFF) Η διευκόλυνση χρηματοδότησης επενδυτών χρηματαγοράς ήταν μια οντότητα που δημιουργήθηκε από την Federal Reserve για την αύξηση της ρευστότητας στις χρηματαγορές μετά την κρίση του 2008. more Τα οφέλη και οι κίνδυνοι των προϊόντων σταθερού εισοδήματος Τα πάγια εισοδήματα είναι ένα είδος ασφάλειας που καταβάλλει στους επενδυτές σταθερές πληρωμές τόκων μέχρι την ημερομηνία λήξης τους. Κατά την ωριμότητα, οι επενδυτές αποπληρώνουν το κεφάλαιο που είχαν επενδύσει. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών