Trading Trump: Ανάγνωση μετά από τα Tweets του Προέδρου

Η ασυντόνιστη πολιτική του Προέδρου Donald Trump έκανε την εμπορία των αγορών μια πρόκληση. Υπάρχει όμως μια εξαίρεση: Είναι συνεπής όταν πρόκειται για αυτοεξάδωση, η οποία είναι μια συνέπεια που οι βραχυπρόθεσμοι έμποροι μπορούν να εκμεταλλευτούν.

Ας ρίξουμε μια ματιά σε ένα συγκεκριμένο παράδειγμα από την πρώτη εβδομάδα του Ιουνίου:

Ο Πρόεδρος και η διοίκησή του είναι ενημερωμένοι για ορισμένες πληροφορίες πριν από τη δημόσια αποφυλάκισή του. Στη συγκεκριμένη περίπτωση, είχαν πρόσβαση σε δεδομένα σχετικά με την απασχόληση.

Στις 8:30 π.μ. EST την πρώτη Παρασκευή κάθε μήνα, το Γραφείο Εργατικών Στατιστικών του Υπουργείου Εργασίας των ΗΠΑ δημοσιεύει δημοσίως την Περίληψη της Κατάστασης Απασχόλησης, γνωστή ως "Έκθεση Εργασίας". Τα ανώτερα στελέχη της διοίκησης ενημερώνονται για τα δεδομένα το προηγούμενο βράδυ.

Όπως γνωρίζουμε τώρα, το Trump απολαμβάνει να σκέφτεται τις σκέψεις του ηλεκτρονικά - πολλές φορές με τρόπο γεμάτο γόνατα. Την Παρασκευή, στις 7:21 π.μ., έστειλε tweeted:

Προσβλέπουμε να δούμε τους αριθμούς απασχόλησης στις 8:30 σήμερα το πρωί.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 Ιουνίου 2018

Κατά τη διάρκεια των 17 μηνών του, το Trump έχει λάβει προσωπική πίστωση για καλά νέα, τόσο πολιτικά όσο και οικονομικά. Συνεχίζοντας αυτή την τάση, τα στοιχεία για την απασχόληση ήταν εντυπωσιακά. Τον Μάιο, το ποσοστό ανεργίας των ΗΠΑ μειώθηκε σε 18 έτη χαμηλό 3, 8%, καλύτερα από την πρόβλεψη 3, 9%. Οι εργοδότες πρόσθεσαν 223.000 μη μισθωτές εργασίες στις μισθοδοσίες τους. Και οι μισθοί αυξήθηκαν γρηγορότερα από ό, τι αναμενόταν, ένα σημάδι ότι η αυστηρότερη αγορά εργασίας ωθεί τους εργοδότες να πληρώνουν περισσότερους εργαζόμενους. Στην πραγματικότητα, ο Μάιος σημάδεψε τον 92ο ευθεία μήνα της αύξησης της απασχόλησης στις ΗΠΑ: μία ρεκόρ ρεκόρ. (Δείτε επίσης: Η Αγορά Ταύρων Trump δεν είναι πολύ κοντινή του 'Τρομερό' )

Ενεργοποίηση των Tweets σε δράση

Όταν ο Trump παθαίνει τον εαυτό του στην πλάτη πριν από την απελευθέρωση οποιουδήποτε οικονομικού δείκτη, αναμένετε ότι οι αριθμοί θα είναι εντυπωσιακοί. Επομένως, εξετάστε τη βραχυπρόθεσμη υιοθέτηση των ακόλουθων στρατηγικών αγοράς:

1. Πηγαίνετε πολύ το δολάριο ΗΠΑ. Όταν η οικονομία ενός έθνους δείχνει σημάδια ενίσχυσης, είναι λογικό να είναι μακρύ το νόμισμα του έθνους. Σε αυτή τη συγκεκριμένη κατάσταση, τα νομίσματα που πιθανότατα θα διαπραγματεύονται χαμηλότερα σε σχέση με το αμερικανικό δολάριο, τείνουν να είναι "ασφαλή" νομίσματα, όπως το ιαπωνικό γεν και το ελβετικό φράγκο. Εναλλακτικά, αντί να αποτολμήσετε σε πολύπλοκες συναλλαγές forex, πηγαίνετε πολύ DXY, δείκτης που είναι μακρύς το δολάριο ΗΠΑ έναντι ενός καλαθιού έξι νομισμάτων. Μια άλλη προσέγγιση θα ήταν να αγοράσετε το Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) ή το δολάριο δολάριο Bloomberg Δολάριο Bullish Index (USDU).
2. Σύντομες μετοχές χρυσού και χρυσού. Η μικρότερη ζήτηση για επενδύσεις από πτήση σε ποιότητα σημαίνει επίσης μια αποδυνάμωση της αγοράς χρυσού. Μια εναλλακτική λύση στα βραχυπρόθεσμα συμβόλαια χρυσού, η οποία απαιτεί ενεργό και ισχυρή διαχείριση κινδύνων, είναι η αγορά του Deutshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Για τις μετοχές, δείτε το δείκτη Daily Gold Miners Index του δείκτη Bear 3X Shares του ETF (DUST) και του δείκτη Daily Gold Miners Gold του δείκτη Bear 3X Shares ETF (JDST) (σημειώστε ότι και οι δύο είναι μοχλευμένες).
3. Συνεχίστε τις αγορές μετοχών των ΗΠΑ. Ο δείκτης S & P 500, ο δείκτης Nasdaq Composite Index, ο δείκτης Russell 2000 ή ένας συνδυασμός και των τριών θα μπορούσαν να έχουν νόημα: τόσο τα μεγάλα όσο και τα μικρά αποθέματα κεφαλαίου επωφελούνται από τις ισχυρές αγορές εργασίας. Την 1η Ιουνίου, για παράδειγμα, τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης δείκτη μετοχών συσπειρώθηκαν έντονα μεταξύ του tweet του Trump και του κουδουνιού ανοίγματος.
4. Τέλος, πωλούν ομόλογα ή πηγαίνουν σε μεγάλες τιμές. Οι καλύτεροι αριθμοί απασχόλησης μεταφράζονται σε υψηλότερα ποσοστά. Εξετάστε το δείκτη ProShares Short High Yield (SJB), το ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), το νόμισμα Treasury των Ηνωμένων Πολιτειών της Αμερικής (DTYS) του αμερικανικού Treasury 10-year Treasury. Για τους φτωχούς επενδυτές, θεωρήστε τα μοχλευμένα, βραχυπρόθεσμα προϊόντα σταθερού εισοδήματος, όπως και το Daily 20+ Year Treasury Bear 3X Μερίδια (TMV).

Θυμηθείτε, ωστόσο, ότι τα καλά νέα μπορεί να είναι άσχημα νέα για τις αγορές. Ισχυρότεροι αριθμοί απασχόλησης θα μπορούσαν να σημαίνουν μια πιο γελοία Ομοσπονδιακή Τράπεζα. Αυτό θα ενθάρρυνε την αύξηση των επιτοκίων πέραν εκείνων που αναμένονταν. Αλλά σε αυτή τη συγκεκριμένη περίπτωση, η αγορά έχει ήδη ψηθεί σε λίγες αυξήσεις των επιτοκίων το 2018, ενώ το dot plot της Fed διατηρεί μια πορεία σταθερής ρυθμού πεζοπορίας. (Διαβάστε περισσότερα: Το Trump Trade Talk έχει αγορά κόστους 1 τρισεκατομμύριο δολάρια: JPM )