Δικαιώματα συσσώρευσης (ROA)

Ποια είναι τα δικαιώματα συσσώρευσης (ROA);

Τα δικαιώματα συσσώρευσης (ROA) είναι δικαιώματα που επιτρέπουν σε έναν μέτοχο του αμοιβαίου κεφαλαίου να λαμβάνει μειωμένα τέλη προμηθειών πωλήσεων όταν το ποσό των αγορασθέντων αμοιβαίων κεφαλαίων συν το ποσό που ήδη κατέχεται ισοδυναμεί με σημείο διακοπής της συσσώρευσης (ROA).

Βασικές τακτικές

• Οι δικαιούχοι επιχορηγήσεων για δικαιώματα συσσώρευσης (ROA) των μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν τη δυνατότητα για μειωμένα φορτία (προμήθειες) κατά την αγορά περισσότερων μετοχών αμοιβαίων κεφαλαίων.
• Τα σημεία διακοπής για τα αμοιβαία κεφάλαια φόρτωσης είναι τα ποσά σε δολάρια για την αγορά μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου που πληρούν τις προϋποθέσεις για τον επενδυτή για μειωμένη χρέωση πώλησης.
• Ενώ είναι κοινό, δεν προσφέρουν όλα τα κεφάλαια ROA, οπότε ελέγξτε πριν αγοράσετε αν σκοπεύετε να συγκεντρώσετε μια αρκετά μεγάλη θέση.

Κατανόηση των δικαιωμάτων συσσώρευσης

Τα δικαιώματα των ορίων διακοπής της συσσώρευσης διαρθρώνονται από εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων για την παροχή προμηθειών για τους επενδυτές. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων καθορίζουν τις δομές των τελών προμήθειας πωλήσεων για επενδυτικά κεφάλαια. Ένας επενδυτής πραγματοποιεί έξοδα πωλήσεων όταν αγοράζει μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με έναν διαμεσολαβητή για τον οποίο ισχύουν τα τέλη πωλήσεων. Οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων μπορούν να προσφέρουν σημεία διακοπής ROA με τα προγράμματά τους προμηθειών πωλήσεων.

Συνήθως, δεν υπάρχει χρονικό όριο για το χρονικό διάστημα κατά το οποίο πρέπει να διεξαχθεί το αμοιβαίο κεφάλαιο για να αποκτήσει δικαίωμα συσσώρευσης. Όχι όλα τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν σημεία διακοπής ROA έτσι ώστε οι επενδυτές να είναι βέβαιοι ότι θα τα προσδιορίσουν για ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αν υπάρχουν. Τα σημεία διακοπής ROA αναφέρονται συνήθως στις χρεώσεις πώλησης στο τέλος του τετραγώνου και ως εκ τούτου καθιερώνονται κυρίως σε κατηγορίες μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων με χρεώσεις πώλησης μπροστινού τέλους.

Δικαιώματα σώρευσης

Τα σημεία διακοπής τοποθετούνται σε διάφορα επίπεδα για να προσφέρουν στους επενδυτές έκπτωση στα τέλη πωλήσεων όταν πραγματοποιούν μεγαλύτερες επενδύσεις. Τα σημεία διακοπής καθορίζονται από το αμοιβαίο κεφάλαιο και ενσωματώνονται στη διαδικασία διανομής του αμοιβαίου κεφαλαίου. Συνήθως προσφέρονται για κεφάλαια με χρέωση για την πώληση, αλλά ενδέχεται να είναι διαθέσιμα και για άλλους τύπους τελών πώλησης.

Απαιτούνται αμοιβαία κεφάλαια για να περιγράψουν τα σημεία διακοπής και τις απαιτήσεις επιλεξιμότητας στο ενημερωτικό δελτίο. Με την επίτευξη ή υπέρβαση ενός σημείου διακοπής, ένας επενδυτής θα αντιμετωπίσει μια χαμηλότερη χρέωση πώλησης και θα εξοικονομήσει χρήματα.

Η Ρυθμιστική Αρχή Χρηματοοικονομικών Βιομηχανιών (FINRA) παρέχει τον ακόλουθο οδηγό για τα σημεία διακοπής ROA του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα σημεία διακοπής ROA μπορούν να τεθούν σε ισχύ όταν οι επενδύσεις ενός επενδυτή φτάσουν τα $ 25.000.

Έξοδα επενδύσεων και πωλήσεων:

• Λιγότερο από 25.000 δολάρια 5.00%
• Τουλάχιστον $ 25.000, αλλά λιγότερο από $ 50.000 4.25%
• Τουλάχιστον $ 50.000, αλλά λιγότερο από $ 100.000 3.75%
• Τουλάχιστον $ 100.000, αλλά λιγότερο από $ 250.000 3.25%
• Τουλάχιστον $ 250.000, αλλά λιγότερο από $ 500.000 2.75%
• Τουλάχιστον $ 500.000, αλλά λιγότερο από $ 1 εκατομμύριο 2.00%
• $ 1 εκατομμύριο ή περισσότερα Δεν υπάρχει χρέωση πώλησης

Τα δικαιώματα των σημείων διακοπής της συσσώρευσης μπορούν να είναι σημαντικά για τους επενδυτές υψηλής καθαρής θέσης που αγοράζουν μετοχές μέσω ενδιάμεσου χρηματοπιστωτικού φορέα που χρεώνει το τέλος πωλήσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα σημεία διακοπής ROA μπορούν να επηρεάσουν τα μακροπρόθεσμα επενδυτικά σχέδια του επενδυτή. Σε αυτό το παράδειγμα, ο επενδυτής θα χρειαστεί να επενδύσει άλλα 20.000 δολάρια για να φτάσει στο επόμενο σημείο διακοπής πωλήσεων 3, 75%. Εάν ένας επενδυτής έχει μια επένδυση αξίας 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή φτάσει στο σημείο διακοπής ROA 1 εκατομμυρίου δολαρίων, δεν θα χρειαζόταν συνήθως να καταβάλει τέλη πώλησης στο τέλος του τέλους.

Παράδειγμα ROA

Για παράδειγμα: Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής θα ήθελε να αγοράσει 5.000 δολάρια μετοχών του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Αμοιβαίων Κεφαλαίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορίας Α με χρέωση 5, 00% για τις πωλήσεις εμπράγματων τελών που χρεώνει ο ενδιάμεσος. Η επένδυση ύψους 5.000 δολαρίων προσθέτει ήδη στην υπάρχουσα επένδυση του επενδυτή $ 25.000 στις μετοχές της κατηγορίας Α του αμοιβαίου κεφαλαίου. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ABC ακολουθεί το ίδιο πρόγραμμα διακοπής ROA που περιγράφεται από το FINRA.

Με τη νέα επένδυση των 5.000 δολαρίων, ο επενδυτής έχει τώρα συσσώρευση $ 30.000. Ως εκ τούτου, η πρόσθετη αγορά τους ύψους $ 5.000 είναι επιλέξιμη για μειωμένη χρέωση τελών πώλησης 4, 25% σε σχέση με το πρότυπο 5, 00%.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός φόρτωσης Το φορτίο είναι μια προμήθεια επί των πωλήσεων που χρεώνεται σε έναν επενδυτή κατά την αγορά ή την εξαγορά μετοχών σε αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα A-Share Ορισμός A-share είναι μια κατηγορία μεριδίων που προσφέρεται σε μια οικογένεια αμοιβαίων κεφαλαίων πολλαπλών τάξεων. Περισσότερος ορισμός του Φόρουμ Φόρτωσης Τα τέλη χρεώνουν κεφάλαια κάτω του 1% για να αντισταθμίσουν τον μεσίτη ή τον διαχειριστή κεφαλαίων που σχετίζεται με το αμοιβαίο κεφάλαιο. περισσότερα Breakpoint Breakpoint, για τα αμοιβαία κεφάλαια φόρτωσης, είναι το ποσό δολαρίου για την αγορά μετοχών του αμοιβαίου κεφαλαίου που πληροί τις προϋποθέσεις για τον επενδυτή για μειωμένη χρέωση πωλήσεων. περισσότερα Πώληση Breakpoint Μια πώληση breakpoint είναι η πώληση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου σε ένα προκαθορισμένο ποσό δολαρίου που επιτρέπει στον κάτοχο του κεφαλαίου να μετακινηθεί σε χαμηλότερο επίπεδο χρέωσης πωλήσεων. (CDSC) Ένα ενδεχόμενο αναβαλλόμενο τέλος πώλησης (CDSC) είναι ένα τέλος ή ένα τέλος πώλησης ή φόρτισης που πληρώνουν οι επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων όταν πωλούν μετοχές αμοιβαίων κεφαλαίων Κατηγορίας Β. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών