Ανοιχτή Εταιρεία Επενδύσεων - OEIC
Μια εταιρεία επενδύσεων ανοικτού τύπου (OEIC) είναι ένα είδος επενδυτικού αμοιβαίου κεφαλαίου με έδρα στο Ηνωμένο Βασίλειο, το οποίο είναι δομημένο να επενδύει σε μετοχές και άλλους τίτλους. Ο κατάλογος μετοχών της εταιρείας στο Χρηματιστήριο του Λονδίνου (LSE) και η τιμή των μετοχών βασίζονται σε μεγάλο βαθμό στα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία του αμοιβαίου κεφαλαίου. Τα κεφάλαια αυτά μπορούν να συνδυάσουν διαφορετικούς τύπους επενδυτικών στρατηγικών, όπως το εισόδημα και την ανάπτυξη, το χαμηλό ανώτατο όριο και το ανώτατο όριο, και μπορούν να προσαρμόζουν συνεχώς τα επενδυτικά τους κριτήρια και το μέγεθος του ταμείου.
Τα OEIC ονομάζονται "open-ended" επειδή μπορούν να δημιουργήσουν νέες μετοχές για να καλύψουν τη ζήτηση των επενδυτών. Επίσης, το αμοιβαίο κεφάλαιο θα ακυρώσει μετοχές επενδυτών που εξέρχονται από το ταμείο.
Βασικές τακτικές
- Μια ανοικτή εταιρεία επενδύσεων (OEIC) είναι ένας τύπος αμοιβαίου κεφαλαίου που πωλείται στο Ηνωμένο Βασίλειο, παρόμοιο με αμοιβαίο κεφάλαιο ανοικτού τύπου στις ΗΠΑ
- Τα OEIC προσφέρουν ένα επαγγελματικά διαχειριζόμενο χαρτοφυλάκιο αμοιβαίων κεφαλαίων επενδυτών που επενδύει σε διαφορετικές μετοχές, ομόλογα και άλλους τίτλους.
- Τα ΔΠΧΠ τιμολογούνται μία φορά την ημέρα, με βάση την καθαρή αξία ενεργητικού των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους.
- Οι περισσότεροι ΟΙΕΚ φέρουν τέλη πωλήσεων και ετήσια τέλη διαχείρισης, γνωστά ως τρέχοντα τέλη.
Κατανόηση μιας Ανοικτής Εταιρείας Επενδύσεων
Μια επενδυτική εταιρεία ανοικτού τύπου συγκεντρώνει τα χρήματα των επενδυτών και τα επεκτείνει σε ένα ευρύ φάσμα επενδύσεων, όπως μετοχές ή τίτλους σταθερού επιτοκίου. Αυτή η διαφοροποίηση συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου απώλειας του κεφαλαίου ενός επενδυτή. Τα κεφάλαια του ΟΕΙΧ προσφέρουν τη δυνατότητα ανάπτυξης ή εισοδήματος. Συνήθως λειτουργούν ως μεσοπρόθεσμη έως μακροπρόθεσμη επένδυση, η οποία διαρκεί από πέντε έως δέκα χρόνια ή και περισσότερο.
Κάθε επενδυτής του Ηνωμένου Βασιλείου, ηλικίας 18 ετών και άνω, μπορεί να επενδύσει σε ένα ευρύ φάσμα κεφαλαίων που διαχειρίζονται εμπειρογνώμονες της βιομηχανίας. Όπως και στο Ηνωμένο κράτος, υπάρχουν διάφορα επίπεδα κινδύνου που είναι διαθέσιμα για την αύξηση κεφαλαίου, την παραγωγή εισοδήματος ή για συνδυασμό των δύο. Οι μέτοχοι μπορούν να επενδύσουν για ίδιοι ή για τα παιδιά τους. Όταν τα παιδιά μετατρέπονται σε ηλικία 18 ετών, κατέχουν την επένδυση από μόνα τους.
Χρεώσεις για Μερίδια OEIC
Από το 2019, οι επενδυτές καταβάλλουν αρχική χρέωση ύψους περίπου 2% κατά την αγορά νέων μετοχών. Αυτός ο τύπος μετωπικού φορτίου μειώνει το χρηματικό ποσό που εισέρχεται στο ταμείο για την αγορά μετοχών. Επιπλέον, υπάρχει ετήσια χρέωση διαχείρισης (AMC) από περίπου 1% έως 1, 5% της αξίας των μετοχών ενός επενδυτή. Το AMC καλύπτει τις υπηρεσίες των διαχειριστών κεφαλαίων. Τα κεφάλαια τα οποία δεν διαχειρίζονται ενεργά, όπως τα trackers index, έχουν πολύ χαμηλότερα τέλη.
Τα περισσότερα κεφάλαια αναφέρουν μια συνολική αναλογία εξόδων (TER) ή μια τρέχουσα τιμή χρεώσεων (OCF). Κάθε χρέωση περιλαμβάνει το AMC και άλλα έξοδα που χρησιμοποιούνται για τη σύγκριση διαφορετικών προϊόντων. Το TER και η OCF δεν περιλαμβάνουν τέλη εμπόρου που μπορούν να αυξήσουν σημαντικά τα ετήσια κόστη, εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο έχει υψηλό ποσοστό κύκλο εργασιών.
Μπορεί επίσης να υπάρχει χρέωση εξόδου για την πώληση μετοχών, με βάση ένα ποσοστό της συνολικής αξίας της πώλησης. Ωστόσο, πολλά OEIC δεν χρεώνουν τέλη εξόδου.
Επενδύστε σε OEIC
Τα OEIC είναι χρήσιμα για επενδυτές που δεν έχουν χρόνο, ενδιαφέρον ή εμπειρογνωμοσύνη για να διαχειριστούν ενεργά τις επενδύσεις τους. Οι επενδυτές μπορούν να επενδύσουν μια ενιαία πληρωμή ή μηνιαίες πληρωμές με ελάχιστα ποσά ανάλογα με το αμοιβαίο κεφάλαιο. Επίσης, η πρόσβαση σε funds online ή μέσω τηλεφώνου είναι γενικά εύκολη. Επιπλέον, οι μέτοχοι μπορούν να καταβάλλουν τέλη όταν μετακινούνται μεταξύ κεφαλαίων.
Πλεονεκτήματα
Προσφέρετε επαγγελματική διαχείριση χρημάτων
Έχουν διαφοροποιήσει τα χαρτοφυλάκια, περιορίζοντας τον κίνδυνο
Είναι πολύ υγρό
Χαρακτηριστικά χαμηλά ελάχιστα επενδύσεων
Μειονεκτήματα
Φέρτε υψηλά ετήσια τέλη, τέλη πωλήσεων
Φόροι Incur
Πρέπει να διατηρήσει τα μετρητά, περιορίζοντας τις αποδόσεις
Απαίτηση του μεσοπρόθεσμου έως μακροπρόθεσμου επενδυτικού ορίζοντα
OEIC δεν είναι φορολογικά πλεονεκτήματα. Έτσι, οι τόκοι και τα μερίσματα φορολογούνται και οι μετοχές που πωλούνται μπορούν να υποστούν φόρο κεφαλαιουχικών κερδών. Φυσικά, τα εν λόγω ποσά πρέπει να υπερβαίνουν τα δικαιώματα διανομής μερισμάτων και κεφαλαιουχικών κερδών. Επίσης, οι μέτοχοι μπορούν να κατέχουν OEIC χωρίς φόρους σε έναν Ατομικό Λογαριασμό Ταμιευτηρίου (ISA) ή σε άλλο βρετανικό συνταξιοδοτικό πρόγραμμα.
Ωστόσο, οι επενδυτικές αξίες και τα προκύπτοντα έσοδα δεν είναι εγγυημένα και ενδέχεται να αυξηθούν ή να μειωθούν ανάλογα με τις επιδόσεις των επενδύσεων και τις συναλλαγματικές ισοτιμίες για ταμεία που επενδύουν σε ξένες αγορές. Ως εκ τούτου, ένας μέτοχος δεν μπορεί να πάρει πίσω το αρχικό ποσό που επενδύθηκε.
Οι κάτοικοι των ΗΠΑ δεν μπορούν να κατέχουν μετοχές σε ΟΕIC. Οι μέτοχοι των ΗΠΑ πρέπει να έχουν την OEIC να πουλήσουν τις μετοχές τους ή να μεταφέρουν τις επενδύσεις τους σε κατοίκους του Ηνωμένου Βασιλείου.
OEIC έναντι μονάδων εμπιστοσύνης
Στο Ηνωμένο Βασίλειο, οι μονάδες καταπιστεύματος (UTs) και οι OEIC είναι οι δύο συνηθέστεροι τύποι επενδυτικών κεφαλαίων και έχουν επίσης πολλά κοινά στοιχεία.
Όπως και τα OEIC, οι καταπιστευματικές μονάδες αποτελούνται από έναν διαχειριστή ο οποίος αγοράζει μετοχές και ομόλογα για κατόχους ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, σε μορφή ανοικτού τύπου. Οι δύο διαφέρουν κατά κύριο λόγο από τον τρόπο με τον οποίο είναι διατιθέμενοι. Οι καταπιστεύματα μονάδων θα έχουν δύο τιμές:
- Η τιμή προσφοράς-τιμή ανά μονάδα που λαμβάνεται για κάθε μονάδα που πωλείται πίσω στο ταμείο
- Η τιμή προσφοράς-η τιμή αγοράς για κάθε μονάδα του αμοιβαίου κεφαλαίου
Τα OEIC έχουν μόνο μία τιμή ανά ημέρα, με βάση την καθαρή αξία ενεργητικού (ΚΑΕ) των υποκείμενων περιουσιακών στοιχείων του ταμείου. Τα ΚΕΕΑ τείνουν να έχουν χαμηλότερα τέλη από τα UT επειδή έχουν μια απλούστερη δομή. Πολλές εταιρείες επενδύσεων μετατρέπουν τις καταπιστευματικές μονάδες σε OEIC για τον λόγο αυτό.
Παράδειγμα πραγματικού κόσμου των OEIC
Τα βρετανικά OEIC είναι συγκρίσιμα με τα αμερικανικά αμοιβαία κεφάλαια και πολλές αμερικανικές επενδυτικές εταιρείες που δραστηριοποιούνται στο Ηνωμένο Βασίλειο τους προσφέρουν. Ένας τέτοιος είναι η Fidelity International, μια υπερπόντια διαίρεση της Fidelity Investments. Τον Ιούλιο του 2018, το τμήμα ανακοίνωσε ότι εισήγαγε μεταβλητά τέλη διαχείρισης για πέντε ΟΕΕΚ με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, όπως οι Ειδικές Καταστάσεις Fidelity, Fidelity European, Fidelity Asian Dividend, Fidelity Global Special Situations και Fidelity American funds.
Η αλλαγή μείωσε αποτελεσματικά το βασικό AMC των κεφαλαίων κατά 10%.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.