Οκτώβριος: Ο μήνας της κατάρρευσης της αγοράς;

Ο Οκτώβριος είναι ένας μοναδικός μήνας. Στη δύση, ο Οκτώβριος είναι ένας μεταβατικός μήνας, καθώς το φθινόπωρο διαχέεται αμείλικτα προς το χειμώνα. Διαθέτει επίσης τις μοναδικές διακοπές όπου οι άνθρωποι ενθαρρύνονται να ντύνονται, να φοβίζουν ο ένας τον άλλον και να εξαγάγουν καραμέλες με απειλές κακοποίησης.

Ο Οκτώβριος έχει μια ιδιαίτερη θέση στη χρηματοδότηση, γνωστή ως η επίδραση του Οκτωβρίου, και είναι ένας από τους πιο φοβερούς μήνες στο οικονομικό ημερολόγιο. Ας ρίξουμε μια ματιά για να δούμε αν υπάρχει κάποιο πλεονέκτημα πίσω από το φόβο. Τα γεγονότα που έδωσαν τον Οκτώβριο ένα κακό όνομα ξεπερνούν τα 100 χρόνια.

Βασικές τακτικές

• Το φαινόμενο του Οκτωβρίου αναφέρεται στην ψυχολογική πρόβλεψη ότι οι οικονομικές μειώσεις και τα συντριβά της χρηματιστηριακής αγοράς είναι πιο πιθανό να εμφανιστούν κατά τη διάρκεια αυτού του μήνα από οποιοδήποτε άλλο μήνα.
• Ο πανικός της Τράπεζας του 1907, το Κρατικό Χρηματιστήριο του 1929 και η Μαύρη Δευτέρα 1987 συνέβησαν κατά τη διάρκεια του Οκτωβρίου.
• Ιστορικά μάλιστα, όμως, ο Σεπτέμβριος είχε περισσότερες αγορές από τον Οκτώβριο.
• Η ψυχολογική επίδραση που προκαλεί ορισμένους εμπόρους να κατηγορήσουν τον Οκτώβριο ότι οι χρηματιστηριακές μειώσεις ενδέχεται να την καταστήσουν μια από τις καλύτερες ευκαιρίες αγοράς για τους επενδυτές.

Ο πανικός της Τράπεζας του 1907

Ένας οικονομικός πανικός απειλούσε να επιπλήξει τη Wall Street, κυρίως λόγω των απειλών της νομοθετικής δράσης ενάντια στις εμπιστοσύνη και τη συρρίκνωση της πίστωσης. Ο πανικός άρχισε τον Οκτώβριο του 1907 και τεντώθηκε για έξι εβδομάδες. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, υπήρχαν πολλαπλές τράπεζες και μεγάλες πωλήσεις πανικού στο χρηματιστήριο. Όλα όσα ήταν μεταξύ των ΗΠΑ και μια σοβαρή συντριβή ήταν μια κοινοπραξία υπό την ηγεσία της JP Morgan, η οποία πραγματοποίησε το έργο της Ομοσπονδιακής Τράπεζας πριν από την κατοχή της Ομοσπονδιακής Τράπεζας.

Χρηματιστηριακή συντριβή του 1929

Η συντριβή του 1929 - η οποία ξεκίνησε στις 24 Οκτωβρίου - ήταν μια αιμοληψία σε μια άνευ προηγουμένου κλίμακα, επειδή τόσοι πολλοί άνθρωποι είχαν χρήματα που επενδύθηκαν στην αγορά. Άφησε αρκετές "μαύρες" μέρες στα βιβλία ιστορίας, το καθένα με τις δικές τους ρεκόρ διαφάνειες.

Μαύρη Δευτέρα

Τίποτα δεν λέει τη Δευτέρα ως οικονομική κρίση και μια απροσδόκητη συντριβή χρηματιστηρίου. Στις 19 Οκτωβρίου 1987 - που οι ιστορικοί αναφέρουν τώρα ως μαύρη Δευτέρα - αυτόματες εντολές διακοπής-απώλειας και οικονομική εξάπλωση, έδωσαν στην αγορά μια πλήρη επιτάχυνση ως φαινόμενο ντόμινο που ακούστηκε σε ολόκληρο τον κόσμο. Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ και άλλες κεντρικές τράπεζες παρενέβησαν και η Dow ανέκαμψε από την πτώση του 22% αρκετά γρήγορα.

Λαμβάνοντας την κατηγορία για τον Σεπτέμβριο

Είναι περίεργο, το Σεπτέμβριο, και όχι ο Οκτώβριος, έχει περισσότερες ιστορικές αγορές. Το πιο σημαντικό είναι ότι οι καταλύτες που πυροδότησαν τόσο το κραχ του 1929 όσο και ο πανικός του 1907 συνέβησαν τον Σεπτέμβριο ή νωρίτερα και η αντίδραση απλώς καθυστέρησε. Το 1907, ο πανικός συνέβη σχεδόν τον Μάρτιο και, με το κτίριο έντασης για την τύχη των εταιρειών εμπιστοσύνης, θα μπορούσε να συμβεί σχεδόν σε κάθε μήνα. Το αδιέξοδο του 1929 άρχισε να ξεκινά όταν η Fed απαγόρευσε τα δάνεια για εμπορικά περιθώρια το Φεβρουάριο και έσπευσε τα επιτόκια.

Συνολικά, μπορεί να γίνει πολύ ισχυρό επιχείρημα ότι ο Σεπτέμβριος θα είναι χειρότερος για τις αγορές από τον Οκτώβριο, όπως μπορείτε να δείτε από τον αριθμό των «Μαύρων Ημερών» που εμφανίζονται τον μήνα.

Η αρχική "Μαύρη Ημέρα"

Οι περισσότεροι Αμερικανοί συνδέουν τη μαύρη Παρασκευή με την ημέρα μετά τις διακοπές των Ευχαριστιών, μια μέρα που οι λιανοπωλητές προσφέρουν τεράστιες εκπτώσεις και οι καταναλωτές ξεκινούν τις αγορές τους για διακοπές. Αλλά η αρχική μαύρη Παρασκευή στις 24 Σεπτεμβρίου 1869 ήταν οτιδήποτε άλλο παρά εορταστική. Ο Jay Gould και άλλοι κερδοσκόποι προσπάθησαν να γκρεμίσουν την αγορά χρυσού, δουλεύοντας με έναν εμπιστευματοδόχο στο Υπουργείο Οικονομικών. Η τιμή συνέχισε να αυξάνεται έως ότου το Υπουργείο Οικονομικών έσπασε τη γωνία πωλώντας 4 εκατομμύρια δολάρια σε κυβερνητικό χρυσό, μειώνοντας την τιμή του χρυσού κατά 25 δολάρια σε μια μέρα, προκαλώντας καταστροφική σύγκρουση και καταστρέφοντας πολλούς κερδοσκόπους.

Μαύρη Τετάρτη

Μαύρη Τετάρτη έλαβε χώρα στις 16 Σεπτεμβρίου 1992, με επιδρομή του George Soros στη βρετανική λίρα. Αυτό το Σεπτέμβριο εκδήλωση θεωρείται κακόφημο από ανθρώπους έξω από την forex κοινότητα. Εντός της κοινότητας forex, ωστόσο, είναι σεβαστή ως ένα από τα μεγαλύτερα εμπόρια που έχει γίνει ποτέ. Σύμφωνα με πληροφορίες, ο Soros πραγματοποίησε κέρδος ύψους 1 δισεκατομμυρίου δολαρίων, αλλά η βρετανική κυβέρνηση έχασε δισεκατομμύρια, προσπαθώντας να διατηρήσει το νόμισμά της, οδηγώντας στην τελική συνθηκολόγηση.

Σεπτεμβρίου 2001 και 2008

Η πτώση μιας ημέρας στο Dow που σημειώθηκε κατά τη διάρκεια του Σεπτέμβρη του 2001 και του 2008 ήταν μεγαλύτερη από τη Μαύρη Δευτέρα του 1987, η πρώτη εξαιτίας των επιθέσεων στο Παγκόσμιο Κέντρο Εμπορίου και των τελευταίων στην κατάρρευση των ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων. Η πτώση του 2008 ξεπέρασε την οικονομία των ΗΠΑ, περικόπτοντας σχεδόν 2 τρισεκατομμύρια δολάρια από την παγκόσμια οικονομία σε μια μέρα.

Ένας άγγελος στη μεταμφίεση

Παραδόξως, ο Οκτώβριος έχει ιστορικά ανακοινώσει το τέλος των πιο bear markets από την αρχή. Το γεγονός ότι αντιμετωπίζεται αρνητικά μπορεί στην πραγματικότητα να την καταστήσει μία από τις καλύτερες ευκαιρίες αγοράς για τους αντίθετους. Οι διαφάνειες το 1987, το 1990, το 2001 και το 2002 γύρισαν τον Οκτώβριο και άρχισαν μακροχρόνιες συγκεντρώσεις. Συγκεκριμένα, η Μαύρη Δευτέρα 1987 ήταν μία από τις μεγάλες ευκαιρίες αγορών των τελευταίων 50 ετών.

Ο Peter Lynch, μεταξύ άλλων, εκμεταλλεύτηκε αυτή την ευκαιρία για να φορτώσει στερεές εταιρείες που είχε χάσει στο δρόμο προς τα πάνω. Όταν ανακτήθηκε η αγορά, πολλές από αυτές τις μετοχές έφθασαν στις προηγούμενες αποτιμήσεις τους και μερικοί από αυτούς πήγαν πολύ πιο πέρα.

Οκτώβριος Αποτέλεσμα Αδικαιολόγητο

Ο Οκτώβριος παίρνει μια κακή ραπ στη χρηματοδότηση, κυρίως επειδή τόσες πολλές μαύρες μέρες πέφτουν σε αυτό το μήνα. Αυτό είναι ένα ψυχολογικό αποτέλεσμα και όχι τίποτα να κατηγορήσει τον Οκτώβριο. Η πλειοψηφία των επενδυτών έχει περάσει από τους κακούς Septembers από τους Octobers, αλλά το πραγματικό σημείο είναι ότι τα οικονομικά γεγονότα δεν συσσωρεύονται σε κανένα δεδομένο σημείο.

Τα χειρότερα γεγονότα της οικονομικής κατάρρευσης του 2008-2009 συνέβησαν την άνοιξη με την κατάρρευση της Lehman Brothers. Άλλες μετοχές πέφτουν το Νοέμβριο και το Δεκέμβριο εξαιτίας της επανεξισορρόπησης στο τέλος του έτους και πολλά οικονομικά ζημιογόνα γεγονότα δεν έλαβαν καθεστώς μαύρης ημέρας απλώς και μόνο επειδή τα μέσα μαζικής ενημέρωσης δεν επέλεξαν να σκονίσουν εκείνο το χρονικό όριο.

Αν και θα ήταν ωραίο να έχουμε οικονομικές αναταράξεις και τα συντριβά της χρηματιστηριακής αγοράς περιορίζονται σε ένα συγκεκριμένο μήνα, ο Οκτώβριος δεν είναι πιο επιρρεπής σε κακές στιγμές από τους υπόλοιπους 11 μήνες του έτους.