Μη αποτελεσματική περιουσία
Τι είναι ένα μη αποτελεσματικό περιουσιακό στοιχείοΈνα μη αξιοποιήσιμο περιουσιακό στοιχείο (NPA) είναι υποχρέωση χρέους όταν ο δανειολήπτης δεν έχει προβεί σε προκαθορισμένους τόκους και επιστροφές κεφαλαίου στον καθορισμένο δανειστή για παρατεταμένο χρονικό διάστημα. Επομένως, το περιουσιακό στοιχείο που δεν λειτουργεί δεν αποφέρει κανένα εισόδημα στον δανειστή υπό μορφή πληρωμών τόκων.
1:13Μη αποτελεσματική περιουσία
ΚΑΤΑΠΟΛΕΜΗΣΗ του μη αξιοποιήσιμου περιουσιακού στοιχείου
Για παράδειγμα, μια υποθήκη σε αθέτηση θα θεωρείται μη αποτελεσματική. Μετά από μια παρατεταμένη περίοδο μη πληρωμής, ο δανειστής θα αναγκάσει τον οφειλέτη να ρευστοποιήσει όλα τα περιουσιακά στοιχεία που είχαν δεσμευθεί ως μέρος της σύμβασης χρέους. Εάν δεν είχαν δεσμευτεί περιουσιακά στοιχεία, ο δανειστής θα μπορούσε να διαγράψει το περιουσιακό στοιχείο ως επισφαλές χρέος και στη συνέχεια να το πωλήσει με έκπτωση σε οργανισμό συλλογής.
Οι τράπεζες κατηγοριοποιούν συνήθως τα δάνεια ως μη αποδοτικά μετά από 90 ημέρες μη καταβολής τόκων ή κεφαλαίου, τα οποία μπορεί να συμβούν κατά τη διάρκεια του δανείου ή λόγω μη πληρωμής του κεφαλαίου που οφείλεται κατά τη λήξη. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία με δάνειο ύψους 10 εκατομμυρίων δολαρίων με πληρωμές μόνο για τόκους ύψους 50.000 δολαρίων μηνιαίως δεν καταβάλει πληρωμή για τρεις συνεχείς μήνες, ο δανειστής ενδέχεται να υποχρεωθεί να κατηγοριοποιήσει το δάνειο ως μη ικανοποιητικό για την εκπλήρωση των κανονιστικών απαιτήσεων. Ένα δάνειο μπορεί επίσης να κατηγοριοποιηθεί ως μη καλής εκτέλεσης εάν μια εταιρεία πραγματοποιεί όλες τις πληρωμές τόκων αλλά δεν μπορεί να εξοφλήσει τον κύριο κατά τη λήξη.
Οι επιπτώσεις των NPA
Η μεταφορά μη ισορροπημένων περιουσιακών στοιχείων, που επίσης αναφέρονται ως μη εξυπηρετούμενα δάνεια, στον ισολογισμό θέτει τρία διαφορετικά βάρη στους δανειστές. Η μη πληρωμή τόκων ή κεφαλαίου μειώνει τις ταμειακές ροές του δανειστή, γεγονός που μπορεί να διαταράξει τους προϋπολογισμούς και να μειώσει τα κέρδη. Οι προβλέψεις για ζημίες δανείων, που προορίζονται για κάλυψη πιθανών ζημιών, μειώνουν το διαθέσιμο κεφάλαιο για την παροχή μεταγενέστερων δανείων. Μόλις προσδιοριστούν οι πραγματικές απώλειες από αθετήσεις δανείων, διαγράφονται έναντι κερδών.
Ανάκτηση ζημιών
Οι δανειστές έχουν γενικά τέσσερις επιλογές για την αποκατάσταση ορισμένων ή όλων των ζημιών που προκύπτουν από μη λειτουργικά περιουσιακά στοιχεία.
Όταν οι εταιρείες αγωνίζονται να εξυπηρετήσουν το χρέος, οι δανειστές μπορούν να λάβουν προληπτικά μέτρα για την αναδιάρθρωση δανείων για τη διατήρηση της ταμειακής ροής και την αποφυγή της ταξινόμησης των δανείων ως μη αποτελεσματικών. Όταν τα δάνεια σε περίπτωση αθέτησης είναι εξασφαλισμένα με περιουσιακά στοιχεία των δανειοληπτών, οι δανειστές μπορούν να λάβουν την ασφάλεια και να την πωλήσουν για να καλύψουν τις ζημίες στο βαθμό της αγοραίας αξίας τους.
Οι δανειστές μπορούν επίσης να μετατρέψουν τα επισφαλή δάνεια σε μετοχικό κεφάλαιο, το οποίο μπορεί να εκτιμηθεί μέχρι το σημείο της πλήρους ανάκτησης του κεφαλαίου που έχει χαθεί στο μη εξυπηρετούμενο δάνειο. Όταν τα ομόλογα μετατρέπονται σε νέες μετοχές, η αξία των αρχικών μετοχών συνήθως εξαλείφεται. Ως έσχατη λύση, οι τράπεζες μπορούν να πωλούν επισφαλή δάνεια σε απότομες εκπτώσεις σε εταιρείες που ειδικεύονται σε συλλογές δανείων. Οι δανειστές τυπικά πωλούν τα προεπιλεγμένα δάνεια που δεν είναι εξασφαλισμένα με ασφάλεια ή όταν τα άλλα μέσα για την ανάκτηση ζημιών δεν είναι οικονομικά αποδοτικά.