Κύριος » δεσμούς » Ταμεία χρηματαγοράς: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Ταμεία χρηματαγοράς: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

δεσμούς : Ταμεία χρηματαγοράς: Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα

Υπάρχουν ορισμένα πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα που πρέπει να γνωρίζουν οι επενδυτές όταν πρόκειται για ταμεία χρηματαγοράς. Σε αυτό το άρθρο, θα ρίξουμε μια ματιά σε αυτά τα σκαμπανεβάσματα.

Ταμεία χρηματαγοράς: Μια επισκόπηση

Η επένδυση στην αγορά χρήματος έχει χαμηλή μονοψήφια απόδοση. Σε σύγκριση με τα αποθέματα ή τις εκδόσεις εταιρικών χρεών, ο κίνδυνος για τον κύριο υπόχρεο είναι γενικά αρκετά χαμηλός. Ωστόσο, οι επενδυτές πρέπει να σταθμίσουν ορισμένα υπέρ και τα κατά. Τα downs μπορούν να ξεπεράσουν σημαντικά τα ups.

Πλεονεκτήματα των Ταμείων χρηματαγοράς

Πρώτον, ας εξετάσουμε τα πλεονεκτήματα της τοποθέτησης των χρημάτων σας σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς.

Εξαιρετικό μέρος για να παρκάρεις χρήματα

Όταν η χρηματιστηριακή αγορά είναι εξαιρετικά ασταθής και οι επενδυτές δεν είναι σίγουροι από πού να επενδύσουν τα χρήματά τους, η χρηματαγορά μπορεί να είναι ένα καταπληκτικό ασφαλές καταφύγιο. Γιατί; Όπως προαναφέρθηκε, οι λογαριασμοί και τα κεφάλαια της αγοράς χρήματος θεωρούνται συχνά ότι έχουν μικρότερο κίνδυνο από τους αντίστοιχους ομολόγους τους. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι αυτοί οι τύποι κεφαλαίων επενδύουν συνήθως σε οχήματα χαμηλού κινδύνου, όπως τα πιστοποιητικά καταθέσεων (CD), τα γραμμάτια του Δημοσίου και τα βραχυπρόθεσμα εμπορικά χρεόγραφα. Επιπλέον, η χρηματαγορά συχνά δημιουργεί χαμηλή μονοψήφια απόδοση για τους επενδυτές, η οποία σε μια κάτω αγορά μπορεί να είναι ακόμα ελκυστική.

Η ρευστότητα δεν είναι συνήθως θέμα

Τα αμοιβαία κεφάλαια της χρηματαγοράς δεν επενδύουν γενικά σε τίτλους που διαπραγματεύονται μικροσκοπικούς όγκους ή τείνουν να έχουν ελάχιστα αποτελέσματα. Αντίθετα, εμπορεύονται ως επί το πλείστον οντότητες και / ή χρεόγραφα με σχετικά υψηλή ζήτηση (όπως τα Τ-χαρτονομίσματα). Αυτό σημαίνει ότι τείνουν να είναι πιο υγρές. οι επενδυτές μπορούν να τα αγοράσουν και να τα πουλήσουν με συγκριτική ευκολία. Αντιπαραθέστε αυτό, για παράδειγμα, μερίδια μιας μικρής κεφαλαιοποίησης, της κινεζικής βιοτεχνολογικής εταιρείας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτές οι μετοχές μπορεί να είναι πολύ υγρές, αλλά για το μεγαλύτερο μέρος του κοινού είναι πιθανώς πολύ περιορισμένη. Αυτό σημαίνει ότι η είσοδος και η έξοδος μιας τέτοιας επένδυσης θα μπορούσε να είναι δύσκολη εάν η αγορά βρισκόταν σε μια τρύπα.

Με την πάροδο του χρόνου, η επένδυση στην αγορά χρήματος μπορεί να κάνει ένα άτομο φτωχότερο με την έννοια ότι τα δολάρια που κερδίζουν μπορεί να μην συμβαδίζουν με το αυξανόμενο κόστος ζωής.

1:24

Τα υπέρ και τα κατά των ταμείων χρηματαγοράς

Μειονεκτήματα των Ταμείων χρηματαγοράς

Τώρα ας μιλήσουμε για τα μειονεκτήματα της κατοχής των κεφαλαίων σας σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς.

Η αγοραστική δύναμη μπορεί να υποφέρει

Εάν ένας επενδυτής παράγει απόδοση 3% στον λογαριασμό της αγοράς χρήματος, αλλά ο πληθωρισμός βουίζει μαζί στο 4%, ο επενδυτής χάνει ουσιαστικά την αγοραστική δύναμη κάθε χρόνο.

Τα έξοδα μπορεί να πάρουν μια χρέωση

Όταν οι επενδυτές κερδίζουν 2% ή 3% σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς, ακόμη και τα μικρά ετήσια τέλη μπορούν να φανούν ένα σημαντικό κομμάτι του κέρδους. Αυτό μπορεί να κάνει ακόμα πιο δύσκολο για τους επενδυτές της αγοράς χρήματος να συμβαδίζουν με τον πληθωρισμό. Ανάλογα με το λογαριασμό ή το αμοιβαίο κεφάλαιο, τα τέλη μπορεί να διαφέρουν ως προς τον αρνητικό αντίκτυπό τους στις αποδόσεις. Εάν, για παράδειγμα, ένα άτομο διατηρεί $ 5.000 σε έναν λογαριασμό χρηματαγοράς που αποφέρει 3% ετησίως και το άτομο χρεώνει 30 δολάρια σε τέλη, η συνολική απόδοση μπορεί να επηρεαστεί αρκετά δραματικά.

  • $ 5.000 x 3% = συνολική απόδοση $ 150
  • $ 150 - $ 30 σε τέλη = $ 120 κέρδος

Τα έξοδα των 30 $ αντιπροσωπεύουν το 20% της συνολικής απόδοσης, μια μεγάλη έκπτωση που μειώνει σημαντικά το τελικό κέρδος. Το ανωτέρω ποσό επίσης δεν συνεπάγεται φορολογικές υποχρεώσεις που μπορεί να προκύψουν εάν η συναλλαγή πραγματοποιηθεί εκτός λογαριασμού συνταξιοδότησης.

Το Δίκτυο Ασφαλείας FDIC δεν μπορεί να είναι εκεί

Τα χρήματα που αγοράζονται σε μια τράπεζα ασφαλίζονται συνήθως από την Ομοσπονδιακή Εταιρεία Ασφάλισης Καταθέσεων (FDIC) μέχρι και $ 100.000 ανά καταθέτη, σύμφωνα με την Care One Credit Counseling. Ωστόσο, τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος δεν είναι συνήθως ασφαλισμένα από την κυβέρνηση. Αυτό σημαίνει ότι μολονότι τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος εξακολουθούν να θεωρούνται συγκριτικά ασφαλές μέρος για να επενδύσουν χρήματα, εξακολουθεί να υπάρχει ένα στοιχείο κινδύνου που πρέπει να γνωρίζουν όλοι οι επενδυτές. Εάν ένας επενδυτής διατηρούσε ένα λογαριασμό χρηματαγοράς αξίας 20.000 δολαρίων με μια τράπεζα και η τράπεζα θα έπεφτε στην κοιλιά, ο επενδυτής θα μπορούσε πιθανότατα να ξανακερθεί μέσω αυτής της ασφαλιστικής κάλυψης. Αντίθετα, αν ένα ταμείο έκανε το ίδιο πράγμα, ο επενδυτής μπορεί να μην ξανασυμβεί - τουλάχιστον όχι από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση.

Η χρηματοπιστωτική κρίση του 2008 πήρε πολλά λάμψη από την αληθινή φήμη που η χρηματαγορά είχε απολαύσει. Ένα μεγάλο αμοιβαίο κεφάλαιο χρηματαγοράς έσπασε το buck - οι μετοχές υποχώρησαν κάτω από τα 1, 00 δολάρια - προκαλώντας ένα τρέξιμο σε ολόκληρη τη βιομηχανία της αγοράς χρήματος. Έκτοτε, η βιομηχανία συνεργάστηκε με την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για την εισαγωγή προσομοιώσεων ακραίων καταστάσεων και άλλων μέτρων για την αύξηση της ανθεκτικότητας και την επιδιόρθωση ορισμένων φθορών.

Επιστρέφει May Vary

Ενώ τα αμοιβαία κεφάλαια της αγοράς χρήματος γενικά επενδύουν σε κρατικούς τίτλους και άλλα οχήματα που θεωρούνται σχετικά ασφαλή, ενδέχεται να αναλάβουν ορισμένους κινδύνους για την επίτευξη υψηλότερων αποδόσεων για τους επενδυτές τους. Για παράδειγμα, για να προσπαθήσουμε να καταγράψουμε ένα άλλο δέκατο του ποσοστού επιστροφής, το αμοιβαίο κεφάλαιο μπορεί να επενδύσει σε ομόλογα ή εμπορικά χρεόγραφα που φέρουν πρόσθετο κίνδυνο. Το θέμα είναι ότι η επένδυση στο ταμείο υψηλότερης απόδοσης χρηματαγοράς μπορεί να μην είναι πάντα η πιο έξυπνη ιδέα, δεδομένου του πρόσθετου κινδύνου. Να θυμάστε ότι η επιστροφή ενός ταμείου που δημοσιεύτηκε σε ένα προηγούμενο έτος δεν είναι απαραίτητα ένδειξη για το τι μπορεί να δημιουργήσει σε ένα μελλοντικό έτος.

Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η εναλλακτική λύση στην αγορά χρήματος μπορεί να μην είναι επιθυμητή σε ορισμένες καταστάσεις της αγοράς. Για παράδειγμα, η κατοχή μερισμάτων ή εσόδων από πώληση μετοχών που αποστέλλονται απευθείας σε εσάς (ο επενδυτής) μπορεί να μην σας επιτρέψει να καταγράψετε το ίδιο ποσοστό απόδοσης. Επιπλέον, η επανεπένδυση των μερισμάτων σε μετοχές μπορεί να επιδεινώσει μόνο τα προβλήματα επιστροφής σε μια κάτω αγορά.

Χαμένη Ευκαιρία

Με την πάροδο του χρόνου, τα κοινά αποθέματα επέστρεψαν κατά μέσο όρο από 8% έως 10%, συμπεριλαμβανομένων των περιόδων ύφεσης. Επενδύοντας σε αμοιβαίο κεφάλαιο της αγοράς χρήματος, το οποίο μπορεί συχνά να αποφέρει μόλις 2% ή 3%, ο επενδυτής μπορεί να χάνει την ευκαιρία για ένα καλύτερο ποσοστό απόδοσης. Αυτό μπορεί να έχει τεράστιο αντίκτυπο στην ικανότητα ενός ατόμου να οικοδομήσει πλούτο. (Για σχετική ανάγνωση, ανατρέξτε στην ενότητα "CPFXX, SPAXX, VMFXX: Ταμεία κυβέρνησης χρηματαγοράς")

Βασικές τακτικές

  • Η επένδυση στην αγορά χρήματος μπορεί να είναι πολύ συμφέρουσα, ειδικά αν χρειάζεστε ένα βραχυπρόθεσμο, σχετικά ασφαλές μέρος για να σταθμεύσετε μετρητά.
  • Ορισμένα μειονεκτήματα είναι η χαμηλή απόδοση, η απώλεια αγοραστικής δύναμης και ορισμένες επενδύσεις στην αγορά χρήματος δεν είναι ασφαλισμένες από την FDIC.
  • Όπως και κάθε επένδυση, τα παραπάνω πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα καθιστούν το ταμείο χρηματαγοράς ιδανικό σε ορισμένες καταστάσεις και δυνητικά επιβλαβές σε άλλες. Εάν είστε στα 30 σας και κρατάτε τις αποταμιεύσεις σας σε ένα ταμείο χρηματαγοράς, για παράδειγμα, πιθανώς να το κάνετε λάθος.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας