Mid-Cap

Τι είναι το Mid-Cap;

Το μέσο όριο είναι ο όρος που δίνεται σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς (αξία) μεταξύ $ 2 και $ 10 δισεκατομμυρίων. Όπως υποδηλώνει το όνομα, μια εταιρεία μεσαίας κεφαλαιοποίησης πέφτει στη μέση του πακέτου μεταξύ εταιρειών με μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις και μικρού κεφαλαίου. Οι ταξινομήσεις, όπως το μεγάλο καπάκι, το μέσο καπάκι και το μικρό καπάκι, είναι μόνο προσεγγίσεις και μπορεί να αλλάξουν με την πάροδο του χρόνου.

1:34

Mid-Cap

Κατανόηση του μέσου όρου

Υπάρχουν δύο βασικοί τρόποι με τους οποίους μια επιχείρηση μπορεί να αντλήσει κεφάλαια όταν χρειάζεται: μέσω χρέους ή μετοχικού κεφαλαίου. Το χρέος πρέπει να επιστραφεί αλλά μπορεί γενικά να δανειστεί με χαμηλότερο συντελεστή από τα ίδια κεφάλαια λόγω φορολογικών πλεονεκτημάτων. Το μετοχικό κεφάλαιο μπορεί να κοστίσει περισσότερο, αλλά δεν χρειάζεται να επιστραφεί σε περιόδους κρίσης. Ως αποτέλεσμα, οι εταιρείες προσπαθούν να επιτύχουν μια ισορροπία μεταξύ χρέους και ιδίων κεφαλαίων. Το υπόλοιπο αυτό αναφέρεται ως κεφαλαιουχική δομή μιας επιχείρησης. Η δομή του κεφαλαίου, ιδιαίτερα η μετοχική κεφαλαιακή διάρθρωση, μπορεί να πει πολλά στους επενδυτές για τις προοπτικές ανάπτυξης μιας εταιρείας.

Ένας τρόπος για να αποκτήσετε μια εικόνα για την κεφαλαιακή διάρθρωση μιας εταιρείας και το βάθος της αγοράς είναι ο υπολογισμός της κεφαλαιοποίησης της αγοράς. Οι εταιρείες με χαμηλή κεφαλαιοποίηση αγοράς, ή μικρές κεφαλαιοποιήσεις, έχουν 2 δισεκατομμύρια δολάρια ή λιγότερο στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Οι επιχειρήσεις μεγάλης κεφαλαιοποίησης έχουν κεφαλαιοποίηση πάνω από 10 δισεκατομμύρια δολάρια, ενώ οι μεσαίες επιχειρήσεις κυμαίνονται ανάμεσα σε 2 έως 10 δισεκατομμύρια δολάρια στην κεφαλαιοποίηση της αγοράς. Πρόσθετες κατηγορίες, όπως τα mega-cap (πάνω από 200 δισ. Δολάρια), το micro-cap (50 εκατομμύρια δολάρια έως 500 εκατομμύρια δολάρια) και το νανο-καπάκι (λιγότερο από 50 εκατομμύρια δολάρια) προστέθηκαν πρόσφατα χάριν σαφήνειας.

Το ελκυστικό χαρακτηριστικό των μεσαίων κεφαλαίων για τους επενδυτές είναι ότι αναμένεται να αυξηθούν και να αυξήσουν τα κέρδη, το μερίδιο αγοράς και την παραγωγικότητα, γεγονός που τα θέτει στη μέση της καμπύλης ανάπτυξής τους. Δεδομένου ότι εξακολουθούν να θεωρούνται ότι βρίσκονται σε φάση ανάπτυξης, θεωρούνται λιγότερο επικίνδυνες από τις μικρές κεφαλαιοποιήσεις, αλλά πιο επικίνδυνες από τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις. Οι επιτυχείς εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης διατρέχουν τον κίνδυνο να αυξήσουν την κεφαλαιοποίησή τους, κυρίως λόγω της αύξησης των τιμών των μετοχών τους, έως ότου υποχωρήσουν από την κατηγορία μεσαίας κεφαλαιοποίησης,

Ενώ η κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή το ανώτατο όριο της αγοράς εξαρτάται από την τιμή της αγοράς, μια εταιρεία με ένα απόθεμα που κοστίζει πάνω από 10 δολάρια δεν είναι απαραιτήτως ένα απόθεμα μεσαίας κεφαλαιοποίησης. Για τον υπολογισμό της κεφαλαιοποίησης της αγοράς, οι αναλυτές πολλαπλασιάζουν την τρέχουσα αγοραία τιμή με τον τρέχοντα αριθμό μετοχών σε κυκλοφορία. Για παράδειγμα, εάν η εταιρεία Α διαθέτει 10 δισεκατομμύρια μετοχές σε κυκλοφορία αξίας 1 δολ., Έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η εταιρεία Β διαθέτει 1 δισεκατομμύριο μετοχές σε κυκλοφορία αξίας 5 δολαρίων, επομένως η εταιρεία Β έχει κεφαλαιοποίηση αγοράς ύψους 5 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Παρόλο που η εταιρεία Α έχει χαμηλότερη τιμή μετοχής, έχει υψηλότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς από την εταιρεία Β. Η εταιρεία Β μπορεί να έχει την υψηλότερη τιμή μετοχής, αλλά έχει το ένα δέκατο των μετοχών σε κυκλοφορία.

Βασικές τακτικές

• Το μέσο όριο είναι ο όρος που δίνεται σε εταιρείες με κεφαλαιοποίηση αγοράς (αξία) μεταξύ $ 2 και $ 10 δισεκατομμυρίων.
• Το ελκυστικό χαρακτηριστικό των μεσαίων κεφαλαίων για τους επενδυτές είναι ότι αναμένεται να αυξηθούν και να αυξήσουν τα κέρδη, το μερίδιο αγοράς και την παραγωγικότητα, γεγονός που τα θέτει στη μέση της καμπύλης ανάπτυξής τους.
• Τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης είναι χρήσιμα στη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου, καθώς παρέχουν ισορροπία ανάπτυξης και σταθερότητας.

Τα οφέλη των μεσαίων κεφαλαίων

Οι περισσότεροι οικονομικοί σύμβουλοι υποδεικνύουν ότι το κλειδί για την ελαχιστοποίηση του κινδύνου είναι ένα καλά διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο. οι επενδυτές θα πρέπει να έχουν ένα συνδυασμό μικρών, μεσαίων και μεγάλων αποθεμάτων. Ωστόσο, ορισμένοι επενδυτές βλέπουν τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης ως έναν τρόπο διαφοροποίησης του κινδύνου. Τα αποθέματα μικρής κεφαλαιοποίησης προσφέρουν το μεγαλύτερο αναπτυξιακό δυναμικό, αλλά η ανάπτυξη έρχεται με τον μεγαλύτερο κίνδυνο. Τα αποθέματα μεγάλης κεφαλαιοποίησης προσφέρουν τη μεγαλύτερη σταθερότητα, αλλά προσφέρουν χαμηλότερες προοπτικές ανάπτυξης. Τα αποθέματα μεσαίας κεφαλαιοποίησης αντιπροσωπεύουν ένα υβρίδιο των δύο, παρέχοντας μια ισορροπία ανάπτυξης και σταθερότητας.

Τι κάνει το Mid-Caps τόσο ελκυστικό;

Κανείς δεν μπορεί να πει πότε η αγορά θα ευνοήσει ένα συγκεκριμένο είδος επιχείρησης, είτε είναι ένα μεγάλο, μεσαίο ή μικρό καπάκι. Επομένως, είναι σημαντικό να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας, όπως προαναφέρθηκε. Ωστόσο, το ποσοστό των μέσων κεφαλαιοποιήσεων που θέλετε να επενδύσετε εξαρτάται από τους συγκεκριμένους στόχους σας και την ανοχή κινδύνου. Όποια και αν είναι αυτά, εδώ είναι μερικοί λόγοι για τους οποίους οι επενδυτές ίσως θελήσουν να θεωρήσουν τα μέσα του κεφαλαίου ως επένδυση.

1. Όταν τα επιτόκια είναι χαμηλά και το κεφάλαιο είναι φθηνό, η εταιρική ανάπτυξη είναι σταθερή. Οι εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης μπορούν να λάβουν την πίστωση που χρειάζονται για να αναπτυχθούν, και κάνουν καλά κατά τη διάρκεια του τμήματος επέκτασης του επιχειρηματικού κύκλου.
2. Οι μεσαίες κεφαλαιοποιήσεις δεν είναι τόσο επικίνδυνες όσο οι εταιρείες μικρής κεφαλαιοποίησης, πράγμα που σημαίνει ότι τείνουν να κάνουν σχετικά καλά οικονομικά σε περιόδους οικονομικής αναταραχής.
3. Πολλά μεσαία κεφάλαια είναι γνωστά, συχνά επικεντρώνονται σε μια συγκεκριμένη επιχείρηση και έχουν περάσει αρκετά για να κάνουν μια θέση στην αγορά-στόχο τους.
4. Και τελικά, επειδή είναι πιο επικίνδυνες από τις μεγάλες κεφαλαιοποιήσεις, μπορεί να έχουν υψηλότερη απόδοση, η οποία θα μπορούσε να είναι πιο ελκυστική για την κατώτερη γραμμή κινδύνου του επενδυτή.

Οι επενδυτές μπορούν είτε να αγοράσουν απευθείας μετοχές της εταιρείας μεσαίας κεφαλαιοποίησης είτε να αγοράσουν ένα μεσαίου μεγέθους αμοιβαίο κεφάλαιο - ένα επενδυτικό μέσο που επικεντρώνεται στις εταιρείες μεσαίας κεφαλαιοποίησης.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Δείκτης Russell Midcap Ο δείκτης Russell Midcap είναι ένας σταθμισμένος με κεφαλαιοποίηση δείκτης αποτελούμενος από 800 εταιρείες που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο με ανώτατα όρια αγοράς μεταξύ 2 και 10 δισ. Δολαρίων. περισσότερο Μεγάλο καπάκι Μεγάλο καπάκι (big cap) αναφέρεται σε μια εταιρεία με αξία κεφαλαιοποίησης άνω των 10 δισεκατομμυρίων δολαρίων. περισσότερη κεφαλαιοποίηση της αγοράς Ορισμός Η χρηματιστηριακή αξία είναι η συνολική αγοραία αξία σε δολάρια όλων των εκκρεμών μετοχών μιας εταιρείας. περισσότερα Ταμείο Flexi-Cap Ένα κεφάλαιο flexi-cap είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που δεν περιορίζεται στην επένδυση σε εταιρείες με προκαθορισμένη κεφαλαιοποίηση αγοράς. περισσότερη αγοραία αξία μετοχικού κεφαλαίου Ορισμός Η αγοραία αξία των μετοχών είναι η συνολική αξία σε δολάρια των ιδίων κεφαλαίων μιας εταιρείας, υπολογιζόμενη με τον πολλαπλασιασμό της τρέχουσας τιμής του μετοχικού κεφαλαίου με το σύνολο των κυκλοφορούντων μετοχών. περισσότερα Ποια είναι η διαφορά μεταξύ μιας επιχείρησης της μεσαίας αγοράς και του μέσου αποθέματος; Μια επιχείρηση μεσαίας αγοράς είναι μια επιχείρηση σε μια συγκεκριμένη βιομηχανία με ετήσια έσοδα που πέφτουν στη μέση της αγοράς για αυτόν τον κλάδο. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών