Κύριος » μεσίτες » Επενδυτικός τραπεζίτης

Επενδυτικός τραπεζίτης

μεσίτες : Επενδυτικός τραπεζίτης
Τι είναι ένας επενδυτικός τραπεζίτης;

Ένας επενδυτικός τραπεζίτης είναι ένα άτομο που συχνά εργάζεται ως μέρος ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος και ασχολείται πρωτίστως με την άντληση κεφαλαίων για εταιρείες, κυβερνήσεις ή άλλες οντότητες.
Οι επενδυτικοί τραπεζίτες εργάζονται συχνά σε επενδυτικές τράπεζες, οι μεγαλύτερες από τις οποίες είναι η Goldman Sachs (GS), η Morgan Stanley (MS), η JPMorgan Chase (JPM), η Bank of America Merrill Lynch (BAC) και η Deutsche Bank (DB).

1:30

Επενδυτικός τραπεζίτης

Τι κάνει ένας επενδυτικός τραπεζίτης;

Εάν ένας επενδυτικός τραπεζίτης είναι συνδεδεμένος ή όχι με μια τέτοια επιχείρηση, αυτός ή αυτή θα βοηθήσει σε μεγάλες, πολύπλοκες χρηματοπιστωτικές συναλλαγές. Αυτές μπορεί να περιλαμβάνουν τη διάρθρωση μιας εξαγοράς, συγχώνευσης ή πώλησης για έναν πελάτη ή μια ομάδα πελατών. Ένα βασικό καθήκον περιλαμβάνει επίσης την έκδοση τίτλων ως μέσο συγκέντρωσης χρημάτων. Αυτό συνεπάγεται τη δημιουργία λεπτομερούς τεκμηρίωσης για την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Securities and Exchange Commission - SEC), η οποία είναι απαραίτητη για τη δημοσιοποίηση μιας εταιρείας.

Ένας επενδυτικός τραπεζίτης μπορεί να εξοικονομήσει χρόνο και χρήμα στον πελάτη, προσδιορίζοντας τους κινδύνους που σχετίζονται με ένα συγκεκριμένο έργο, προτού η εταιρεία προχωρήσει. Θεωρητικά, ο επενδυτικός τραπεζίτης είναι ειδικός στον τομέα του, ο οποίος έχει ένα δάχτυλο στον παλμό του σημερινού επενδυτικού κλίματος. Οι επιχειρήσεις και τα μη κερδοσκοπικά ιδρύματα απευθύνονται συχνά σε επενδυτικούς τραπεζίτες για συμβουλές σχετικά με τον καλύτερο τρόπο σχεδιασμού της ανάπτυξής τους.

Ένας επενδυτικός τραπεζίτης βοηθά επίσης στην τιμολόγηση των χρηματοπιστωτικών μέσων και στην πλοήγηση των κανονιστικών απαιτήσεων. Συχνά, όταν μια εταιρεία κατέχει την αρχική δημόσια προσφορά (IPO), μια τράπεζα επενδύσεων θα αγοράσει άμεσα ή εν μέρει τις μετοχές αυτής της εταιρείας, ενεργώντας ως ενδιάμεσος. Στην περίπτωση αυτή, ενεργώντας εξ ονόματος της εταιρείας που πρόκειται να γίνει δημόσια, η επενδυτική τράπεζα θα πουλήσει στη συνέχεια τις μετοχές της εταιρείας στη δημόσια αγορά, δημιουργώντας άμεση ρευστότητα.

Μία επενδυτική τράπεζα προτίθεται επίσης να αποκομίσει κέρδος σε αυτό το σενάριο, γενικά τιμολογώντας τα μερίδιά της σε μια σημείωση από την αρχικά καταβληθείσα εταιρεία. Παρόλα αυτά, η τράπεζα επενδύσεων αναλαμβάνει επίσης σημαντικό κίνδυνο. Αν και οι έμπειροι αναλυτές στην επενδυτική τράπεζα χρησιμοποιούν την τεχνογνωσία τους για την ακριβή τιμολόγηση του αποθέματος, ένας επενδυτικός τραπεζίτης μπορεί να χάσει χρήματα για τη διαπραγμάτευση εάν έχει υπερεκτιμήσει τις μετοχές.

Παράδειγμα επενδυτικής τραπεζικής και IPO

Για παράδειγμα, ας υποθέσουμε ότι η Pete's Paints Co., μια αλυσίδα που παρέχει χρώματα και άλλο υλικό, θέλει να γίνει δημόσια. Ο ιδιοκτήτης της Pete έρχεται σε επαφή με την Katherine, εξέχοντα επενδυτή τραπεζίτη, που εργάζεται για μια μεγαλύτερη επιχείρηση. Η Pete και η Katherine πραγματοποιούν μια συμφωνία στην οποία η Katherine (για λογαριασμό της εταιρείας της) συμφωνεί να αγοράσει 100.000 μετοχές των Paint Paints για την IPO της εταιρείας στην τιμή των $ 24 ανά μετοχή, βάσει συστάσεων της ομάδας αναλυτών της. Η επενδυτική τράπεζα πληρώνει 2, 4 εκατομμύρια δολάρια για τις 100.000 μετοχές.

Μετά την κατάθεση των κατάλληλων εγγράφων, όπως το SEC Form S-1, και την ημερομηνία και ώρα της IPO, η Katherine και η ομάδα της ξεκινούν να πωλούν το απόθεμα στην ανοικτή αγορά στα 26 δολάρια ανά μετοχή. Ωστόσο, η τράπεζα επενδύσεων δεν είναι σε θέση να πουλήσει πάνω από το 20% των μετοχών στην τιμή αυτή, δεδομένης της χαμηλής ζήτησης, και αναγκάζεται να μειώσει την τιμή στα 23 δολάρια για να πουλήσει τις υπόλοιπες μετοχές. Αυτό τελικά οδηγεί σε απώλεια για την Katherine και την ομάδα της.

Δεξιότητες και απαιτήσεις για να γίνει επενδυτικός τραπεζίτης

Ο τομέας της επενδυτικής τραπεζικής έχει κερδίσει ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια των ετών καθώς οι επενδυτικοί τραπεζίτες είναι γενικά πολύ καλά πληρωμένοι. Ωστόσο, αυτές οι θέσεις απαιτούν συγκεκριμένες δεξιότητες, όπως εξαιρετικές ικανότητες νοσηλείας, ισχυρές λεκτικές και γραπτές δεξιότητες επικοινωνίας, καθώς και ικανότητα να εργάζονται πολύ μακρές και εξαντλητικές ώρες.

[Σημαντικό: Οι εκπαιδευτικές απαιτήσεις περιλαμβάνουν συνήθως ένα MBA από ένα κορυφαίο ίδρυμα και ενδεχομένως τον ορισμό του χρηματοπιστωτικού αναλυτή (CFA).]

Ως εκ τούτου, οι επενδυτικοί τραπεζίτες οφείλουν να συμμορφώνονται με τον καθορισμένο κώδικα δεοντολογίας της εταιρείας τους και γενικά θα υπογράψουν συμφωνία εμπιστευτικότητας, δεδομένης της ευαίσθητης φύσης των πληροφοριών που λαμβάνουν. Επιπλέον, υπάρχει πιθανότητα σύγκρουσης συμφερόντων εάν αλληλεπιδράσουν τα τμήματα συμβουλευτικών και εμπορικών συναλλαγών των επενδυτικών τραπεζών. (Για σχετική ανάγνωση, βλ. "Οικονομικός Αναλυτής εναντίον Επενδυτικού Τραπεζίτη")

Μια ιεραρχία των θέσεων τυπικά υπάρχει στην επενδυτική τραπεζική, η οποία ακολουθεί (από κατώτερο έως ανώτερο): αναλυτής, συνεργάτης, αντιπρόεδρος, ανώτερος αντιπρόεδρος και στη συνέχεια διευθύνων σύμβουλος.

Βασικές τακτικές

  • Ένας επενδυτικός τραπεζίτης είναι ένα άτομο που συχνά εργάζεται ως μέρος ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος και ασχολείται πρωτίστως με την άντληση κεφαλαίων για εταιρείες, κυβερνήσεις ή άλλες οντότητες.
  • Ο τομέας της επενδυτικής τραπεζικής έχει κερδίσει ενδιαφέρον κατά τη διάρκεια των ετών καθώς οι επενδυτικοί τραπεζίτες είναι γενικά πολύ καλά πληρωμένοι.
  • Οι τραπεζίτες επενδύσεων πρέπει να έχουν άριστες ικανότητες στον αριθμό των τραγουδιών, ισχυρές λεκτικές και γραπτές δεξιότητες επικοινωνίας, καθώς και την ικανότητα να εργάζονται πολύ μακρές και εξαντλητικές ώρες.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Μάθετε για την Επενδυτική Τραπεζική Η επενδυτική τραπεζική είναι μια συγκεκριμένη διαίρεση τραπεζών που σχετίζεται με τη δημιουργία κεφαλαίου για άλλες εταιρείες, κυβερνήσεις και άλλες οντότητες. περισσότερο Going Public Το δημόσιο ζήτημα είναι η διαδικασία πώλησης μετοχών που ήταν παλαιότερα ιδιωτικά σε νέους επενδυτές για πρώτη φορά. περισσότερη εργασία Grunt Work Grunt είναι μια έκφραση που περιγράφει τη μελίσσια εργασία. όταν χρησιμοποιείται στη χρηματοδότηση, αναφέρεται σε εργασίες που εκτελούνται συνήθως από τους χαμηλότερους υπαλλήλους. περισσότερα Inside Bullpens Το Bullpen είναι ένας όρος αργαλειού που δίνεται σε μια περιοχή όπου οι κατώτεροι υπάλληλοι ομαδοποιούνται σε ένα ενιαίο δωμάτιο. περισσότερη δημόσια προσφορά Μια δημόσια προσφορά είναι η πώληση μετοχών ή άλλων χρηματοπιστωτικών μέσων στο κοινό προκειμένου να αντληθούν κεφάλαια για μια εταιρεία. Ο όρος δημόσια προσφορά ισχύει εξίσου για την αρχική δημόσια προσφορά μιας εταιρείας καθώς και για τις μεταγενέστερες προσφορές. περισσότερο αγορασμένο συμβόλαιο Μια αγορά που αγοράζεται είναι μια προσφορά τίτλων στην οποία μια τράπεζα επενδύσεων δεσμεύεται να αγοράσει το σύνολο της προσφοράς από την εταιρεία-πελάτη. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας