Κύριος » ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ » Ενδιαφέρεστε να επενδύσετε στην Αφρική; Εδώ είναι πώς

Ενδιαφέρεστε να επενδύσετε στην Αφρική; Εδώ είναι πώς

ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΕΡΓΑΣΙΕΣ : Ενδιαφέρεστε να επενδύσετε στην Αφρική;  Εδώ είναι πώς

Το ταξίδι της Αφρικής, από την εποχή που χαρακτηρίστηκε ως η «Απέραντη Ήπειρο» στο εξώφυλλο του The Economist τον Μάιο του 2000 έως τον Δεκέμβριο του 2011, όταν η ίδια δημοσίευση έβαλε την κάλυψη της Αφρικής "(και στη συνέχεια" ήταν τίποτα αλλά βαρετό. Η Αφρική έχει γίνει ο νέος προορισμός των επενδυτών στις αναδυόμενες αγορές. Από το 2000, σύμφωνα με το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ, "οι μισές από τις ταχύτερα αναπτυσσόμενες οικονομίες στον κόσμο βρίσκονται στην Αφρική". Η Γκάνα και η Αιθιοπία έδειξαν αύξηση του πραγματικού ΑΕΠ πάνω από 8% το 2018.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Γιατί πρέπει να δώσετε προσοχή στην Αφρική τώρα.)

Μεγάλοι φυσικοί πόροι

Η αφρικανική ήπειρος είναι απίστευτα πλούσια σε φυσικούς πόρους. Έχει τεράστια, αχρησιμοποίητα αποθέματα φυσικού αερίου και πετρελαίου (10% των παγκόσμιων αποθεμάτων) και σε μεγάλο βαθμό ανεξερεύνητη υδροηλεκτρική ενέργεια. Είναι το σπίτι σε τεράστιο χρυσό, πλατίνα, ουράνιο, σιδηρομετάλλευμα, χάλκινα και διαμάντια αποθέματα. Επί του παρόντος, μόνο το 10% της αρόσιμης γης της Αφρικής καλλιεργείται, αλλά το ποσοστό αυτό καλύπτει περίπου το 60% της καλλιεργήσιμης γης του κόσμου. Ως εκ τούτου, η Αφρική έχει καταστεί μαγνήτης για άμεσες ξένες επενδύσεις (ΑΞΕ).

Η Αφρική έχει επίσης το πλεονέκτημα ενός μεγάλου και σχετικά φτηνού μορφωμένου εργατικού δυναμικού. Η ήπειρος υφίσταται δημογραφικό μετασχηματισμό, με θέμα τη νεολαία. υπάρχει ένα πολύ υψηλό ποσοστό Αφρικανών στην ηλικία των 20 και 30 ετών με λιγότερα εξαρτώμενα άτομα - τόσο παλιά όσο και μικρά - που θα διαδραματίσουν την επόμενη δεκαετία.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Δημογραφικές τάσεις και επιπτώσεις στην επένδυση .)

Υπάρχει σταθερότητα όσον αφορά τη διακυβέρνηση. οι χώρες που γνώρισαν τρομερές περιόδους αναταραχής εμφανίστηκαν ως ιστορίες επιτυχίας. Υπάρχουν καλύτερες πολιτικές, το εμπόριο βελτιώθηκε και το επιχειρηματικό περιβάλλον.

Σύμφωνα με το Παγκόσμιο Οικονομικό Φόρουμ, το 2030, πάνω από το 40% των Αφρικανών θα ανήκει στις μεσαίες ή ανώτερες τάξεις και θα υπάρξει μεγαλύτερη ζήτηση για αγαθά και υπηρεσίες. Το 2030, η κατανάλωση των νοικοκυριών αναμένεται να φθάσει τα 2, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια, υπερδιπλάσια από το 2015 στα 1, 1 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Μεγάλα από αυτά τα 2, 5 τρισεκατομμύρια δολάρια θα δαπανηθούν σε τρεις χώρες: τη Νιγηρία (20%), την Αίγυπτο (17%) και τη Νότια Αφρική (11%). Αλλά η Αλγερία, η Αγκόλα, η Αιθιοπία, η Γκάνα, η Κένυα, το Μαρόκο, το Σουδάν και η Τυνησία θα προσελκύσουν εταιρείες που επιδιώκουν να εισέλθουν σε νέες αγορές. Οι κλάδοι που αναμένεται να αναπτυχθούν περισσότερο τα επόμενα 30 χρόνια είναι τα τρόφιμα και τα ποτά, η εκπαίδευση και οι μεταφορές, η στέγαση, τα καταναλωτικά αγαθά, η φιλοξενία και η αναψυχή, η υγειονομική περίθαλψη, οι χρηματοπιστωτικές υπηρεσίες και οι τηλεπικοινωνίες.

Τα αποθέματα αντικατοπτρίζουν την οικονομία

Η υποσαχάρια Αφρική έχει περίπου 29 χρηματιστήρια που αντιπροσωπεύουν 38 χώρες, συμπεριλαμβανομένων δύο περιφερειακών ανταλλαγών. Αυτές οι ανταλλαγές έχουν πολλές διαφορές όσον αφορά το μέγεθος και τον όγκο συναλλαγών τους. Η ήπειρος έχει χούφτα σημαντικές ανταλλαγές και πολλές νέες και μικρές ανταλλαγές που χαρακτηρίζονται από μικρούς όγκους συναλλαγών και λίγα εισηγμένα αποθέματα. Καταβάλλονται προσπάθειες από όλες τις χώρες για την τόνωση των ανταλλαγών τους, βελτιώνοντας την εκπαίδευση και την εμπιστοσύνη των επενδυτών, βελτιώνοντας την πρόσβαση σε κεφάλαια και καθιστώντας τις διαδικασίες πιο διαφανείς και τυποποιημένες. Ο παρακάτω πίνακας απεικονίζει τις προσαρμοσμένες σε δολάρια επιστροφές (από τις 31 Οκτωβρίου 2018) επιλεγμένων χρηματιστηρίων στην υποσαχάρια Αφρική ( απαριθμούνται αλφαβητικά ).

ΑΓΟΡΑ ΑΓΟΡΑΣ3Y5Y10YYTD
Χρηματιστήριο της Μποτσουάνα-1, 2%-13, 6%-24, 9%-28, 7%-31, 0%-18, 5%
BRVM-10, 4%-25, 2%-39, 7%-28, 7%-18, 2%-31, 0%
Χρηματιστήριο του Dar es Salaam-2, 2%-4, 0%-18, 5%-21, 5%9, 0%-15, 8%
Αιγυπτιακό Ανταλλαγή-9, 7%-9, 0%-20, 9%N / AN / A-12, 3%
Γκάνα Χρηματιστήριο-6.0%8, 9%10, 3%-38, 8%N / A3, 5%
Χρηματιστήριο του Γιοχάνεσμπουργκ-10, 0%-19, 4%-15, 3%-26, 4%58, 3%-31, 0%
Χρηματιστήριο της Λουσάκα-0, 5%-13, 7%-3, 8%-51, 3%-37, 3%-16, 1%
Χρηματιστήριο του Μαλάουι-3.0%33, 1%31, 8%18, 3%N / A28, 0%
Ναϊρόμπι Χρηματιστήριο αξιών-4, 5%-9, 2%5.2%-9, 1%73, 1%-14, 5%
Χρηματιστήριο της Ναμίμπια-2, 4%1, 1%20, 5%30, 2%171, 8%-12, 6%
Νιγηριανό Χρηματιστήριο-1, 1%-12, 2%-39, 0%-62, 2%-71, 7%-15, 8%
Χρηματιστήριο της Ρουάντα-2, 5%-4, 6%-36, 4%N / AN / A-6, 5%
Χρηματιστήριο του Μαυρίκιου0, 3%1, 9%23, 7%-1, 9%61, 3%0, 1%
Ανταλλαγή κινητών αξιών στην Ουγκάντα-3, 4%1, 7%-8, 9%-26, 7%32, 9%-13, 4%
Χρηματιστήριο της Ζιμπάμπουε28, 9%-0, 6%291, 4%144, 2%N / A58, 1%
S & P500-6, 9%5.3%30, 4%54, 4%184, 2%1.4

Πηγή: investinginafrica.com

Πώς να επενδύσετε;

Οι χρηματιστηριακές αγορές της Αφρικής έρχονται σε διάφορες γεύσεις και απαιτούν βαθιά κατανόηση για την επιλογή του κατάλληλου χρηματιστηρίου. Η επένδυση μέσω αμοιβαίου κεφαλαίου ή αμοιβαίου κεφαλαίου (ETF) είναι ένα καλύτερο στοίχημα για τους μικρούς επενδυτές που αναζητούν να γευτούν ένα κομμάτι της υποσαχάριας Αφρικής.

Αμεση πρόσβαση

Ο τρόπος άμεσης πρόσβασης στις αφρικανικές μετοχές είναι να ανοίξετε έναν τοπικό λογαριασμό μεσιτείας. Αυτό μπορεί να είναι λίγο περίπλοκο, καθώς οι επενδυτές πρέπει να καταρτίσουν κατάλογο αποθεμάτων, καθώς και χρηματιστήρια. Ορισμένες από τις μεσιτικές εταιρείες που εξυπηρετούν ξένους επενδυτές που ενδιαφέρονται για μία χώρα περιλαμβάνουν:

Τανζανία: Orbit Securities, Vertex Securities.

Κένυα: Επενδυτική Τράπεζα της Faida.

Γκάνα: μεσίτες CAL, υπηρεσίες χρηματιστηριακών συναλλαγών FirstBanc και χρηματιστηριακή αγορά της Stanbic Bank

Νιγηρία: Zenith Securities, Meristem και Cowry Securities.

Ζιμπάμπουε: EFE Securities και Lynton Edwards.

Νότια Αφρική: Nedbank Online Trading και Sanlam iTrade.

Μερικές από τις αξιοσημείωτες εταιρείες σε διάφορα χρηματιστήρια είναι η KenolKobil Ltd., η Dangote Cement PLC, η CRDB Bank, η Εθνική Τράπεζα Μικροχρηματοδοτήσεων (NMB), η Αφρικανική Συμμαχία, η Τράπεζα Κιγκάλι, η Bralirwa Ltd., η Equity Bank, η KCB Bank, η ARM Cement, Plc, Ασφάλειες CIC, Britam, Courteville Business Solutions PLC και Naspers Ltd.

ETF και Αμοιβαία Κεφάλαια

Η επένδυση μέσω ETF και αμοιβαίων κεφαλαίων έρχεται με το ενσωματωμένο πλεονέκτημα της ευκολίας (που διαπραγματεύεται στα αμερικανικά χρηματιστήρια), τη διαφοροποίηση και την επαγγελματική διαχείριση. Μερικοί από τους σημαντικότερους είναι:

  • Ο Δείκτης Αγοράς Αφρικής Africa Index ETF (AFK), ο οποίος παρακολουθεί μερικά από τα μεγαλύτερα και πιο ρευστά αποθέματα στην Αφρική. Διαθέτει περίπου 114 αποθέματα και έχει κατά κεφαλήν Ασία (21, 4%), Νότια Αφρική (20, 7%), Νιγηρία (15%), Ηνωμένο Βασίλειο (12, 6%) και Μαρόκο (6, 6%).
  • Το ΝΑΤΟ της S & P της Μέσης Ανατολής και της Αφρικής (S & P) του S & P (GAF) κατανέμεται με 78, 39% στη Νότια Αφρική, ακολουθούμενα από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα (8, 23%) και το Κατάρ (7, 72%) και την Αίγυπτο με 3, 97% και το Μαρόκο 1, 61%.
  • Ο δείκτης iShares MSCI South Africa Index (EZA) κατανέμεται με 99, 5% στις μεσαίες και μεγάλες επιχειρήσεις της Νότιας Αφρικής στους τομείς χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, διακριτικής ευχέρειας και τηλεπικοινωνιών.
  • Δείκτες Αγοράς Αίγυπτος Δείκτης ETF (EGPT) παρέχει πρόσβαση στην Αίγυπτο, την τρίτη μεγαλύτερη οικονομία στην Αφρική, με κατανομή περίπου 85%. Το υπόλοιπο εξαπλώνεται γεωγραφικά σε όλη την επικράτεια του Λουξεμβούργου, του Καναδά και της Ιρλανδίας.
  • Ο δείκτης Global X Nigeria ETF (NGE) επικεντρώνεται στη Νιγηρία με τους χρηματοοικονομικούς κλάδους, τους καταναλωτές, την ενέργεια, τα υλικά και τα βιομηχανικά προϊόντα ως τους κορυφαίους τομείς.
  • Το σύννεφο Atlas Big50 ex-SA ETF (AMIB50: SJ) είναι ένα ΕΙΕΕ με έδρα τη Νότια Αφρική. Το αμοιβαίο κεφάλαιο που διαπραγματεύεται σε χρηματιστήρια επενδύει σε 50 αντιπροσωπευτικές εταιρείες στην αφρικανική ήπειρο, εξαιρουμένης της Νότιας Αφρικής, μέσω 15 χρηματιστηρίων της Αφρικής.

Τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν στην Αφρική περιλαμβάνουν το Alquity Africa Fund (ALQAFBG: LX), το Investec Pan Africa (INVPNAS: GU), το Neptune Investment Fund II (NEPAFRB: LN), το JPM Africa Equity (JPMAACU: LX) Το Ταμείο Αφρικής (CAFRX) και το Ταμείο ΝΑΙ-Παναφρικανίας Α (NAFAX).

ADRs

Οι αμερικανικές αποδείξεις αποδείξεων (ADR) είναι ένας καλός τρόπος για τους επενδυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες να επιλέξουν επιλεγμένες αφρικανικές μετοχές που διαπραγματεύονται στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Πολλά από αυτά είναι έργα φυσικών πόρων, όπως το AngloGold Ashanti, το DRD Gold, το Gold Fields, το Harmony Gold, το Randgold, το Sibanye Gold και το Sasol (SSL). Όλες οι προαναφερθείσες εταιρείες βρίσκονται στην εξόρυξη, εξαιρουμένης της Sasol, η οποία δραστηριοποιείται στο πετρέλαιο και το φυσικό αέριο. Επιπλέον, η MiX Telematics (MIXT) βρίσκεται στην επιχείρηση τεχνολογίας εφοδιαστικής. Υπάρχει ένας ευρύτερος κόσμος των αφρικανικών αποθεμάτων που εμπορεύονται τα Pink Sheets ή τα εξωχρηματιστηριακά (OTC) αγορές. Τα ροζ φύλλα είναι λιγότερο ρυθμισμένα και πωλούνται σε λεπτά όγκους.

Η κατώτατη γραμμή

Η Αφρική εξακολουθεί να έχει πολλά να αντιμετωπίσει. Οι πολιτικές και κοινωνικές αναταραχές, η έλλειψη υποδομών και η φτώχεια είναι κοινά προβλήματα. Αλλά η μεγαλύτερη εικόνα απεικονίζει την πρόοδο της ηπείρου. όλο και περισσότερο, υπάρχει πολιτική σταθερότητα, οικονομική ανάπτυξη και οι προόδους στα τραπεζικά της συστήματα, με καλύτερη λογιστική και διαφάνεια. Υπάρχει αυξανόμενη ζήτηση από την αυξανόμενη μεσαία τάξη της και οι τοπικές εταιρείες πληρούν τις ανάγκες που επεκτείνονται. Κανείς δεν μπορεί να προβλέψει με ακρίβεια την τροχιά ανάπτυξης, αλλά η υποσαχάρια Αφρική είναι έτοιμη για ανάπτυξη.

Αποκάλυψη: Ο συγγραφέας δεν κατείχε κανένα από τα προαναφερθέντα αποθέματα / κεφάλαια κατά τη στιγμή που γράφτηκε.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας