Πώς πρέπει να αναλύω τις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας;

Επιτρέπει στους επενδυτές να επωφεληθούν από τον πλούτο των πληροφοριών που παρέχονται στις οικονομικές καταστάσεις μιας εταιρείας για να τους βοηθήσουν να αξιολογήσουν την εταιρεία ως δυνητική επένδυση. Όσον αφορά τη συνολική κερδοφορία, το καθαρό εισόδημα είναι το προφανές σημείο εκκίνησης κατά την ανάλυση μιας οικονομικής κατάστασης. Αυτό το ποσό δολαρίου κάτω από τη γραμμή λογαριασμού αποτελεσμάτων μιας εταιρείας είναι ένας εξαιρετικός δείκτης κερδοφορίας, επειδή αποδίδει αξία στο ποσό που εισπράττει μια επιχείρηση αφού αφαιρεθούν όλα τα έξοδα παραγωγής, αποσβέσεων, φόρων, τόκων και λοιπών εξόδων. Ωστόσο, το καθαρό εισόδημα δεν πρέπει να χρησιμοποιείται αποκλειστικά κατά την αξιολόγηση μιας εταιρείας.

Περιθώριο λειτουργικού κέρδους

Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους είναι ένας άλλος σημαντικός δείκτης αποδοτικότητας και απόδοσης που συγκρίνει το ποσό που κερδίζει μια εταιρεία πριν από τους τόκους και υπολογίζονται οι φόροι επί των πωλήσεων. Το περιθώριο βοηθά τους αναλυτές και τους πιθανούς επενδυτές να εκτιμήσουν πόσο επιτυχημένοι διαχειριστές εταιρειών ελέγχουν τις δαπάνες και δημιουργούν έσοδα. Ένα υψηλό περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης δείχνει έντονα ότι μια εταιρεία χειρίζεται έξυπνα το κόστος και παράγει πωλήσεις.

Αξιολόγηση της τιμής των μετοχών και κερδοφορίας για τους μετόχους

Οι οικονομικές καταστάσεις μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την εκτίμηση της τιμής της μετοχής και της κερδοφορίας της εταιρείας για τους μετόχους. Μια ποικιλία μετρήσεων είναι χρήσιμη σε αυτή τη διαδικασία. Τα κέρδη ανά μετοχή (EPS) είναι ένας δείκτης απόδοσης της επένδυσης, που δείχνει την κερδοφορία ανά μετοχή της εταιρείας. Ο λόγος τιμής / κέρδους (P / E) χρησιμοποιεί το EPS ενός αποθέματος, σε σύγκριση με την τρέχουσα τιμή της μετοχής του, για σκοπούς αξιολόγησης. Ο δείκτης τιμής (P / B) θεωρείται θεμελιώδης μετρική τιμή για τους επενδυτές, καθώς αποκαλύπτει την εκτίμηση της αγοράς της εταιρείας σε σχέση με την εγγενή αξία της.

Δείκτης πληρωμής μερισμάτων

Ο δείκτης πληρωμής μερισμάτων είναι μια άλλη χρήσιμη μέτρηση που μετρά την ανάπτυξη μιας εταιρείας, τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και τις αποδόσεις που καταβάλλονται στους μετόχους. Ο δείκτης πληρωμής μερισμάτων υπολογίζει το ποσοστό των εταιρικών κερδών που καταβάλλονται σε επενδυτές μετοχών, με τη μορφή μερισμάτων. Όσο υψηλότερη είναι η αναλογία αξίας, τόσο πιο αξιόπιστα κέρδη μιας εταιρείας μπορούν να διατηρήσουν τις πληρωμές μερισμάτων και η σταθερότερη εταιρεία θεωρείται. Τα κέρδη εις νέον, ο αριθμός των κερδών που δεν καταβάλλονται στους μετόχους ως μερίσματα, δείχνει ποιο μέρος των κερδών μιας εταιρείας επανεπενδύει στην επέκταση των δραστηριοτήτων της.

Στοιχεία ενεργητικού και παθητικού

Η ανάλυση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού που περιέχονται στον ισολογισμό μιας εταιρείας παρέχει στους επενδυτές ένα αξιόπιστο στιγμιότυπο της συνολικής οικονομικής υγείας της εταιρείας καθώς και της κατάστασης του χρέους της. Οι δείκτες χρέους, όπως ο τρέχων δείκτης, ο οποίος μπορεί να υπολογιστεί με βάση τις πληροφορίες που παρέχονται στις οικονομικές καταστάσεις, επιτρέπουν στους αναλυτές να εκτιμήσουν την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται το ανεξόφλητο χρέος. Μεγάλες κεφαλαιουχικές δαπάνες μπορούν να χρησιμοποιηθούν για την αξιολόγηση της τρέχουσας οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας και μπορούν να τηλεγράψουν το δυναμικό ανάπτυξης.