Κύριος » επιχείρηση » Πώς υπολογίζετε το καθαρό χρέος χρησιμοποιώντας το Excel;

Πώς υπολογίζετε το καθαρό χρέος χρησιμοποιώντας το Excel;

επιχείρηση : Πώς υπολογίζετε το καθαρό χρέος χρησιμοποιώντας το Excel;

Στην εταιρική αποτίμηση, όπως και στην εταιρική λογιστική, χρησιμοποιούνται πολλές μετρήσεις για την αξιολόγηση της αξίας μιας επιχείρησης και της ικανότητάς της να παράγει κέρδη, ενώ τηρεί τις οικονομικές της υποχρεώσεις. Ένας από τους απλούστερους τρόπους για την αξιολόγηση της οικονομικής ικανότητας μιας εταιρείας είναι να υπολογίσει το καθαρό της χρέος. Το καθαρό χρέος υπολογίζεται προσθέτοντας όλες τις βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις μιας εταιρείας και αφαιρώντας τα κυκλοφορούντα περιουσιακά της στοιχεία. Ο αριθμός αυτός αντικατοπτρίζει την ικανότητα μιας εταιρείας να εκπληρώνει όλες τις υποχρεώσεις της ταυτόχρονα χρησιμοποιώντας μόνο εκείνα τα περιουσιακά στοιχεία που μπορούν εύκολα να ρευστοποιηθούν.

Βραχυπρόθεσμες Υποχρεώσεις

Οι βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις είναι εκείνες οι οφειλές που πρέπει να καταβληθούν εντός ενός έτους. Συνήθως, πρόκειται για στοιχεία όπως πληρωτέοι λογαριασμοί και λογαριασμοί για προμήθειες και έξοδα λειτουργίας. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις αποπληρώνονται κατά τη διάρκεια μιας μακρύτερης περιόδου, όπως οι υποθήκες, τα δάνεια και οι χρηματοδοτικές μισθώσεις. Τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία αναφέρονται στο χρηματικό ποσό μιας επιχείρησης που είναι άμεσα διαθέσιμο για την εξόφληση χρεών. Ως εκ τούτου, τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία περιλαμβάνουν μόνο μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών, όπως τα αποθέματα, τους εμπορεύσιμους τίτλους, τους εισπρακτέους λογαριασμούς και άλλα ρευστά περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι πληροφορίες που είναι απαραίτητες για τον υπολογισμό του καθαρού χρέους είναι άμεσα διαθέσιμες στον ισολογισμό της εταιρείας.

Ο τύπος για το καθαρό χρέος είναι:

Καθαρό Χρέος = STL + LTL-CAwhere: STL = σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεωνLTL = συνολικές μακροπρόθεσμες υποχρεώσειςCA = σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων \ begin {aligned} & \ text {Net Debt} = STL + LTL - CA \\ & \ textbf {where:} \\ & STL = \ text {σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων} \\ <L = \ text {συνολικές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις} \\ & CA = \ text { Καθαρό Χρέος = STL + LTL-CAwhere: STL = σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεωνLTL = συνολικές μακροπρόθεσμες υποχρεώσειςCA = σύνολο κυκλοφορούντων στοιχείων του ενεργητικού

Για να υπολογίσετε το καθαρό χρέος χρησιμοποιώντας το Microsoft Excel, εξετάστε τον ισολογισμό για να βρείτε τις ακόλουθες πληροφορίες: συνολικές βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, συνολικές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις και συνολικό κυκλοφορούν ενεργητικό. Καταχωρίστε αυτά τα τρία στοιχεία στα κελιά A1 έως A3. Στο κελί A4, εισάγετε τον τύπο "= A1 + A2-A3" για να καταστήσετε το καθαρό χρέος.

Που:

A1 = Σύνολο Βραχυπρόθεσμων Υποχρεώσεων

A2 = Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων

A3 = Σύνολο τρέχοντος ενεργητικού

Παράδειγμα χρήσης του Excel για τον υπολογισμό του καθαρού χρέους

Για παράδειγμα, υποθέστε ότι η εταιρεία ABC έχει βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις αποτελούμενες από 10.000 δολάρια σε λειτουργικά έξοδα και 30.000 δολάρια σε πληρωτέους λογαριασμούς. Οι μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις του συνίστανται σε τραπεζικό δάνειο ύψους 100.000 δολαρίων και σε μίσθωση για εξοπλισμό αξίας 25.000 δολαρίων. Το κυκλοφορούν ενεργητικό αποτελείται από 75.000 δολάρια σε μετρητά και 150.000 δολάρια σε εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία. Ο ισολογισμός απαριθμεί τα υποσύνολα για αυτές τις τρεις κατηγορίες ως $ 40.000, $ 125.000 και $ 225.000, αντίστοιχα. Χρησιμοποιώντας το Excel, ο επιχειρηματικός λογιστής καθορίζει ότι το καθαρό χρέος είναι $ 40.000 + $ 125.000 - $ 225.000 ή - $ 60.000, γεγονός που δείχνει ότι η επιχείρηση διαθέτει αρκετά χρήματα για να εξοφλήσει όλες τις υποχρεώσεις της αν όλα καταστούν ληξιπρόθεσμα ταυτόχρονα.

Γιατί το καθαρό χρέος είναι σημαντικό

Το καθαρό χρέος παρέχει πληροφορίες για το εάν ένα φορτίο χρέους θα είναι προβληματικό για τα ενδιαφερόμενα μέρη μιας εταιρείας. Το καθαρό χρέος παρέχει συγκριτικές μετρήσεις που μπορούν να συγκριθούν με τους κλάδους της βιομηχανίας. Περισσότερο χρέος δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι οικονομικά χειρότερο από μια εταιρεία με μικρότερο χρέος. Στην πραγματικότητα, ένα μεγάλο φορτίο του χρέους στον ισολογισμό μιας εταιρείας μπορεί στην πραγματικότητα να είναι μικρότερο από αυτό ενός ανταγωνιστή.

Το καθαρό χρέος αποκαλύπτει επίσης πληροφορίες για την επιχειρησιακή στρατηγική μιας εταιρείας. Εάν η διαφορά μεταξύ του καθαρού χρέους και του ακαθάριστου χρέους είναι μεγάλη, δείχνει ένα μεγάλο ταμειακό υπόλοιπο καθώς και σημαντικό χρέος. Αυτό μπορεί να υποδηλώνει ότι υπάρχουν ανησυχίες για ρευστότητα, ευκαιρίες επενδύσεων κεφαλαίου ή δυνατότητες προγραμματισμένων εξαγορών. Η εξέταση του καθαρού χρέους μιας εταιρείας, ιδιαίτερα σε σχέση με τους συνομηλίκους της, απαιτεί περαιτέρω εξέταση της στρατηγικής της.

Από την άποψη της αξίας των επιχειρήσεων, το καθαρό χρέος αποτελεί βασικό παράγοντα κατά τη διάρκεια της διαδικασίας εξαγοράς. Το καθαρό χρέος είναι πιο σημαντικό για έναν αγοραστή από άποψη αποτίμησης. Ένας αγοραστής δεν ενδιαφέρεται να δαπανήσει μετρητά για να αποκτήσει μετρητά. Είναι πιο σημαντικό για έναν αγοραστή να εξετάζει την αξία της επιχείρησης, χρησιμοποιώντας το χρέος της εταιρείας-στόχου, χωρίς τα ταμειακά της υπόλοιπα, για να αξιολογήσει σωστά την εξαγορά.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας