Πώς φορολογούνται τα μερίσματα που πληρούν τις προϋποθέσεις και τα μη διαβαθμισμένα μερίσματα;

Τα μερίσματα λαμβάνουν διαφορετική φορολογική μεταχείριση βάσει του κατά πόσο ο Κώδικας Εσωτερικού Εισοδήματος των Ηνωμένων Πολιτειών τα κατατάσσει ως ειδικευμένους ή μη επικυρωμένους. Τα μερισμένα μερίσματα φορολογούνται με τους ίδιους συντελεστές όπως τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη. τα ποσοστά αυτά είναι χαμηλότερα από τα συνήθη έσοδα και από το 2016 δεν υπερβαίνουν το 20%. Τα μη διαβαθμισμένα μερίσματα φορολογούνται ως συνηθισμένο εισόδημα, το οποίο, ανάλογα με τη φορολογική κατηγορία, θα μπορούσε να σημαίνει ποσοστό έως και 39, 6%.

Πιστοποιημένα έναντι μη διαβαθμισμένων μερισμάτων

Το μέρισμα είναι μέρος των κερδών μιας εταιρείας που καταβάλλονται απευθείας στους μετόχους. Οι εταιρείες που προσφέρουν μερίσματα πληρώνουν ένα σταθερό ποσό ανά μετοχή και μπορούν να προσαρμόσουν αυτό το ποσό προς τα πάνω ή προς τα κάτω, με βάση τον τρόπο που κάνει η εταιρεία. Εξετάστε έναν επενδυτή που κατέχει 5.000 μετοχές της μετοχής της εταιρείας X, η οποία καταβάλλει μέρισμα ύψους $ 2 ανά μετοχή. Ο επενδυτής, λοιπόν, λαμβάνει 10.000 δολάρια σε πληρωμές μερισμάτων για το έτος. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα μερίσματα καταβάλλονται ανά τρίμηνο, οπότε ο συγκεκριμένος επενδυτής θα λάβει 2, 500 δολάρια ανά τρίμηνο. Το ποσό $ 2 δεν έχει τεθεί σε πέτρα. η εταιρεία ενδέχεται να αντιμετωπίσει δυσκολίες και να μειώσει το μερίσμα της ή να την αυξήσει μετά από ένα μεγάλο έτος κερδών.

Δυστυχώς, ο επενδυτής πρέπει να πληρώσει φόρους για τις πληρωμές μερισμάτων του. Πόσο πληρώνει ο επενδυτής εξαρτάται από το αν τα μερίσματα του επενδυτή είναι κατάλληλα ή μη. Τα ειδικά μερίσματα, που τυγχάνουν ευνοϊκότερης φορολογικής μεταχείρισης, πρέπει να πληρούν ορισμένα κριτήρια. Πρέπει να εκδίδονται από αμερικανικές εταιρείες που διακινούνται δημόσια σε μεγάλα χρηματιστήρια, όπως το Dow Jones ή το NASDAQ. Επιπλέον, ο επενδυτής πρέπει να τα κατέχει για τουλάχιστον 60 ημέρες από χρονικό διάστημα 121 ημερών, γνωστό ως περίοδος κατοχής. Ορισμένα χαρακτηριστικά μπορούν να αποκλείσουν τα μερίσματα από το να αποκτήσουν τα προσόντα τους, όπως εάν είναι μέρος ενός προγράμματος ιδιοκτησίας μετοχών των εργαζομένων (ESOP) ή εάν εκδίδονται από μια απαλλασσόμενη από τον φόρο οργάνωση.

Όλα τα μερίσματα που δεν πληρούν τα κριτήρια για να αποκτήσουν τα προσόντα είναι γνωστά ως κοινά μερίσματα ή μη μείωσαν μερίσματα. Μικρή ή και καθόλου διαφορά μεταξύ των ειδικευμένων και των μη διαβαθμισμένων μερισμάτων ως προς τον τρόπο με τον οποίο καταβάλλονται. Η κύρια ανισότητα τους είναι η φορολογική μεταχείριση.

Εξακριβωμένη φορολογική μεταχείριση μερισμάτων

Οι επενδυτές συχνά επικεντρώνουν σε ειδικά μερίσματα, επειδή υπόκεινται σε χαμηλότερους φόρους, καθώς τα μερίσματα αυτά φορολογούνται με βάση τα μακροπρόθεσμα κεφαλαιακά κέρδη και όχι τα κανονικά έσοδα. Οι χαμηλότεροι φορολογικοί συντελεστές ισχύουν για τα μερίσματα έναντι των μη μελετών, ανεξάρτητα από τη φορολογική κατηγορία στην οποία βρίσκεται ο επενδυτής. Ωστόσο, οι σημαντικότερες αποταμιεύσεις οφείλονται στους επενδυτές στις δύο πρώτες θέσεις, όπου η φορολογική διαφορά μεταξύ των δύο τύπων μερισμάτων μπορεί να είναι έως και 20%.

Από το 2016, το φορολογικό χρονοδιάγραμμα για τα ειδικά μερίσματα έχει μόνο τρία επίπεδα: 0, 15 και 20%. Οι επενδυτές στα δύο κατώτατα όρια φορολογίας απαλλάσσονται πλήρως από την καταβολή φόρων επί ειδικών μερισμάτων. Με φορολογικό συντελεστή 0%, αυτό σημαίνει ότι οι επενδυτές χαμηλού εισοδήματος μπορούν να κρατήσουν όλα τα χρήματα που πραγματοποιούν μέσω αυτού του επενδυτικού οχήματος. Για όλους τους υπόλοιπους επενδυτές, ο φορολογικός συντελεστής για τα μερίσματα είναι 15%, με εξαίρεση τους υψηλότερους φόρους, οι οποίοι πληρώνουν το 20%. Από το 2016, αυτή η φορολογική κατηγορία αποτελούταν από ενιαία αρχειοθέτες που κέρδιζαν $ 415.050 ή και περισσότερα και παντρεύτηκαν αρραβώνα που κέρδισαν συνολικά $ 466.950 ή περισσότερα.

Επιπλέον, ένα άτομο που κερδίζει $ 200.000 ή μεγαλύτερο, ή ένα παντρεμένο ζευγάρι που κερδίζει $ 250.000, πληρώνει επιπλέον 3, 8% για το εισόδημα από επενδύσεις, συμπεριλαμβανομένων των ειδικών μερισμάτων.

Μη Φορολογική Φορολόγηση Μερισμάτων

Οι επενδυτές υποχρεούνται να πληρώνουν φόρους επί των εισοδημάτων που προέρχονται από μη μελετημένα μερίσματα με τους ίδιους συντελεστές που φορολογούνται με τα συνηθισμένα εισοδήματα, όπως ο μισθός ή οι μισθοί από την εργασία. Τόσο οι συνήθεις συντελεστές φόρου εισοδήματος όσο και τα ποσοστά μακροπρόθεσμων κεφαλαιακών κερδών μεταβάλλονται με την πάροδο του χρόνου, συνήθως με βάση το πολιτικό κλίμα και τις δημοσιονομικές ανάγκες του έθνους. Ωστόσο, για όλο το πρόσφατο ιστορικό, τα συνηθισμένα ποσοστά εισοδήματος ήταν υψηλότερα σε όλο το εύρος.

Οι φορολογικοί συντελεστές για τα συνηθισμένα έσοδα, συμπεριλαμβανομένων των μη διαβαθμισμένων μερισμάτων, κυμαίνονται από 10 έως 39, 6% από το 2016. Η κατανομή του εισοδήματος για αυτούς τους συντελεστές έχει ως εξής:

10%: Οι ενιαίοι συγγραφείς που κερδίζουν λιγότερα από $ 9.275 και οι παντρεμένοι αρραβώνα που κερδίζουν λιγότερα από $ 18.550.

15%: Οι ενιαίοι αδελφοί κερδίζουν από $ 9.275 σε $ 37.650 και οι παντρεμένοι αρραβώνα που κερδίζουν από $ 18.550 σε $ 75.300.

25%: Οι απλοί αδελφοί κερδίζουν από $ 37.650 σε $ 91.150 και οι παντρεμένοι αρραβώνα κερδίζουν από $ 75.300 σε $ 151.900.

28%: Οι ενιαίοι αδελφοί κερδίζουν από $ 91.150 σε $ 190.150 και οι παντρεμένοι αρραβώνα κερδίζουν από $ 151.900 σε $ 231.450.

33%: Οι ενιαίοι συγγραφείς κερδίζουν από 190.150 δολάρια σε 413.350 δολάρια και οι παντρεμένοι αρθρογράφοι κερδίζουν από $ 231.450 σε $ 413.350.

35%: Απλά αρπακτικά που κερδίζουν από $ 413, 350 σε $ 415, 050 και παντρεμένα αρπακτικά που κερδίζουν από $ 413, 350 σε $ 466, 950.

39, 6%: Οι απλοί αδελφοί κερδίζουν περισσότερα από $ 415, 050 και οι παντρεμένοι αρραβώνα που κερδίζουν περισσότερα από $ 466, 950.

Με βάση τους ανωτέρω αριθμούς και τον τρόπο με τον οποίο αντιστοιχούν με τους ειδικούς φορολογικούς συντελεστές, η χαμηλότερη δυνατή φορολογική αποταμίευση των ειδικών μερισμάτων είναι 10% και η υψηλότερη είναι 20%.

Παραδείγματα

Ας επιστρέψουμε στο παραπάνω παράδειγμα του επενδυτή με 5.000 μετοχές της μετοχής της Εταιρείας Χ, που το καθένα κερδίζει $ 2 σε μερίσματα, για συνολικά 10.000 δολάρια σε έσοδα από μερίσματα ετησίως. Υποθέστε επίσης ότι είναι απλός και κερδίζει $ 50.000 ετησίως, τοποθετώντας τον στο φόρο 25% για τα συνήθη έσοδα. Δεδομένου ότι τα μη διαβαθμισμένα μερίσματα δεν τυγχάνουν ειδικής φορολογικής μεταχείρισης, ο επενδυτής πληρώνει 25%, ή 2.500 δολάρια, σε φόρους επί του μερίσματος του, εάν δεν είναι επικερδής. Ωστόσο, εάν το μέρισμα του είναι εγκεκριμένο, αυτό σημαίνει ότι πληρώνει 15% φόρο επί του, με βάση το εισόδημά του. Η φορολογική οφειλή του επί του μερίσματος, τότε, είναι $ 1.500. Αυτός ο επενδυτής, του οποίου το εισόδημα πλησιάζει τον αμερικανικό μέσο όρο, εξοικονομεί 10%, ή σε αυτό το σενάριο, 1.000 δολάρια, με την καταβολή μερίσματος έναντι μηδενικού μερίσματος.

Τώρα θεωρήστε τον ίδιο επενδυτή, ακόμα ενιαίο, αλλά αντί για ένα μέσο Αμερικανικό εισόδημα, είναι ένας επιχειρηματίας του Silicon Valley που κερδίζει $ 1 εκατομμύριο ετησίως. Υποθέστε επίσης ότι επειδή είναι τόσο πλούσιος, μπορεί να αντέξει 50.000 μετοχές της μετοχής της εταιρείας Χ αντί για 5.000. Ως εκ τούτου, το ετήσιο μερίσμα του είναι $ 100.000. Φορολογείται με το συνηθισμένο ποσοστό εισοδήματός του 39, 6%, αυτό σημαίνει ότι δίνει κάθε χρόνο 39, 600 δολάρια στην κυβέρνηση, εάν το μέρισμα δεν είναι έγκυρο. Το επιτόκιο του μερίσματος είναι 20%, πράγμα που σημαίνει ότι οφείλει 20.000 δολάρια σε φόρους για ένα καταβαλλόμενο μερίσματα του ίδιου ποσού. Οι αποταμιεύσεις του 19, 6%, οι οποίες ανέρχονται σε 19.600 δολάρια σε αυτό το σενάριο, είναι σημαντικές, ακόμη και για έναν πλούσιο λόφο της Σίλικον Βάλεϊ.