Κύριος » αλγοριθμική διαπραγμάτευση » Μικτό, λειτουργικό και καθαρό περιθώριο κέρδους: Ποια είναι η διαφορά;

Μικτό, λειτουργικό και καθαρό περιθώριο κέρδους: Ποια είναι η διαφορά;

αλγοριθμική διαπραγμάτευση : Μικτό, λειτουργικό και καθαρό περιθώριο κέρδους: Ποια είναι η διαφορά;
Ακαθάριστο, λειτουργικό και καθαρό περιθώριο κέρδους: Επισκόπηση

Το περιθώριο μικτού κέρδους, το λειτουργικό περιθώριο κέρδους και το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι τα τρία βασικά μέτρα ανάλυσης περιθωρίου που χρησιμοποιούνται για την ανάλυση των δραστηριοτήτων της επιχείρησης για τα αποτελέσματα χρήσεως.

Κάθε περιθώριο παρέχει ξεχωριστά μια πολύ διαφορετική προοπτική για την επιχειρησιακή αποτελεσματικότητα της εταιρείας. Συνολικά, τα τρία περιθώρια που λαμβάνονται μαζί μπορούν να δώσουν μια εικόνα για τις λειτουργικές δυνάμεις και τις αδυναμίες μιας επιχείρησης (SWOT). Τα περιθώρια είναι επίσης χρήσιμα για τη σύγκριση των ανταγωνιστών και τον εντοπισμό των τάσεων ανάπτυξης και ζημιών σε σχέση με προηγούμενες περιόδους.

Βασικές τακτικές

  • Η κατάσταση αποτελεσμάτων διαιρείται με άμεσες, έμμεσες, τόκους και φορολογικά έξοδα.
  • Το μικτό κέρδος, τα λειτουργικά κέρδη και τα περιθώρια καθαρού κέρδους αποτελούν σημαντικά μέτρα για την ανάλυση μιας κατάστασης αποτελεσμάτων.
  • Κάθε μέτρο περιθωρίου κέρδους δείχνει το ποσό κέρδους ανά δολάριο των εσόδων μιας εταιρείας.

Συνολικά, οι μετρήσεις ανάλυσης περιθωρίου μετρούν την αποδοτικότητα μιας επιχείρησης συγκρίνοντας τα κέρδη με το κόστος σε τρία διαφορετικά σημεία της κατάστασης αποτελεσμάτων.

Μικτό περιθώριο κέρδους

Το περιθώριο μικτού κέρδους αναλύει τη σχέση μεταξύ των ακαθάριστων εσόδων από πωλήσεις και του άμεσου κόστους των πωλήσεων. Αυτή η σύγκριση αποτελεί το πρώτο τμήμα της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων. Οι εταιρείες θα έχουν διαφορετικούς τύπους άμεσων δαπανών ανάλογα με την επιχείρησή τους. Οι εταιρείες που ασχολούνται με την παραγωγή και την παραγωγή αγαθών θα χρησιμοποιήσουν το κόστος των πωληθέντων αγαθών, ενώ οι εταιρείες παροχής υπηρεσιών ενδέχεται να έχουν πιο γενικευμένη σημείωση.

Συνολικά, το περιθώριο μικτού κέρδους επιδιώκει να προσδιορίσει πόσο αποτελεσματικά μια εταιρεία παράγει το προϊόν της. Ο υπολογισμός του περιθωρίου μικτού κέρδους είναι το μικτό κέρδος διαιρούμενο με τα συνολικά έσοδα. Γενικά, είναι προτιμότερο να υπάρχει υψηλότερος αριθμός περιθωρίου μικτού κέρδους, καθώς αντιπροσωπεύει το συνολικό μικτό κέρδος ανά δολάριο εσόδων.

Περιθώριο λειτουργικού κέρδους

Η λειτουργική αποδοτικότητα αποτελεί το δεύτερο τμήμα της κατάστασης αποτελεσμάτων της εταιρείας και επικεντρώνεται στις έμμεσες δαπάνες. Οι εταιρείες έχουν ένα ευρύ φάσμα έμμεσων δαπανών, οι οποίες επηρεάζουν επίσης την κατώτατη γραμμή. Ορισμένα κοινά αναφερόμενα έμμεσα κόστη περιλαμβάνουν την έρευνα και ανάπτυξη, τα έξοδα εκστρατείας μάρκετινγκ, τα γενικά και διοικητικά έξοδα και τις αποσβέσεις.

Το λειτουργικό περιθώριο κέρδους εξετάζει τις επιπτώσεις αυτών των δαπανών. Το λειτουργικό κέρδος προκύπτει από την αφαίρεση των λειτουργικών εξόδων από το μικτό κέρδος. Το περιθώριο κέρδους εκμετάλλευσης υπολογίζεται με τη διαίρεση του λειτουργικού κέρδους από τα συνολικά έσοδα.

Το λειτουργικό κέρδος δείχνει την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται τις έμμεσες δαπάνες της. Ως εκ τούτου, αυτό το τμήμα της κατάστασης αποτελεσμάτων δείχνει πώς μια εταιρεία επενδύει σε τομείς που αναμένεται ότι θα συμβάλει στη βελτίωση της επωνυμίας και της επιχειρηματικής της ανάπτυξης μέσω διαφόρων καναλιών. Μια εταιρεία μπορεί να έχει ένα υψηλό περιθώριο μικτού κέρδους, αλλά ένα σχετικά χαμηλό περιθώριο κέρδους όταν τα έμμεσα κόστη για πράγματα όπως το μάρκετινγκ ή οι επενδύσεις κεφαλαίου είναι υψηλές.

Καθαρό περιθώριο κέρδους

Το περιθώριο καθαρού κέρδους είναι το τρίτο και το τελικό μετρικό περιθώριο κέρδους που χρησιμοποιείται στην ανάλυση των αποτελεσμάτων. Υπολογίζεται με την ανάλυση του τελευταίου τμήματος της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων και των καθαρών κερδών μιας εταιρείας μετά την λογιστική καταχώριση όλων των εξόδων.

Το περιθώριο καθαρού κέρδους λαμβάνει υπόψη τους τόκους και τους φόρους που καταβάλλει μια επιχείρηση. Τα καθαρά κέρδη υπολογίζονται αφαιρώντας τους τόκους και τους φόρους από τα λειτουργικά κέρδη - γνωστά και ως κέρδη προ φόρων και τόκων (EBIT). Το περιθώριο καθαρού κέρδους υπολογίζεται με τη διαίρεση του καθαρού κέρδους από τα συνολικά έσοδα.

Τα καθαρά κέρδη προβάλλουν την ικανότητα μιας εταιρείας να διαχειρίζεται τις πληρωμές τόκων και πληρωμές φόρου. Οι πληρωμές τόκων μπορούν να λάβουν διάφορες ποικιλίες. Οι τόκοι περιλαμβάνουν το συμφέρον μιας εταιρείας να πληρώνει τους μετόχους για χρέος για κεφαλαιακά μέσα. Περιλαμβάνει επίσης κάθε τόκο που προέρχεται από βραχυπρόθεσμες και μακροπρόθεσμες επενδύσεις.

Οι φόροι χρεώνονται με κατ 'αποκοπήν συντελεστή για τις εταιρείες. Σύμφωνα με το νόμο περί μειώσεων φόρου και απασχόλησης του 2017, ο συντελεστής του φόρου εταιρειών μειώθηκε από 35% σε 21%. Ακριβώς όπως και τα άτομα, οι εταιρείες πρέπει επίσης να αναγνωρίζουν και να λογοδοτούν για τα εταιρικά φορολογικά διαλείμματα που έρχονται με τη μορφή πιστώσεων, εκπτώσεων, απαλλαγών και άλλων.

Ειδικές εκτιμήσεις

Το καθαρό περιθώριο κέρδους μιας εταιρείας δείχνει πώς η εταιρεία διαχειρίζεται όλα τα έξοδα που σχετίζονται με την επιχείρηση. Στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων, τα έξοδα παρουσιάζονται συνήθως με άμεσες, έμμεσες και τόκους και φόρους. Οι εταιρείες επιδιώκουν να διαχειριστούν τις δαπάνες σε καθέναν από αυτούς τους τρεις τομείς ξεχωριστά.

Αναλύοντας το πώς τα περιθώρια ακαθάριστων, λειτουργικών και καθαρών κερδών συγκρίνονται μεταξύ τους και οι αναλυτές της βιομηχανίας μπορούν να αποκτήσουν μια σαφή εικόνα των λειτουργικών πλεονεκτημάτων και των αδυναμιών μιας επιχείρησης.

Οι παράγοντες της αγοράς και των επιχειρήσεων μπορεί να επηρεάσουν διαφορετικά το καθένα από τα τρία περιθώρια. Συστηματικά, αν τα άμεσα έξοδα πωλήσεων αυξάνονται σε όλη την αγορά, τότε μια εταιρεία θα έχει χαμηλότερο περιθώριο μικτού κέρδους που αντανακλά το υψηλότερο κόστος πωλήσεων.

Οι εταιρείες μπορούν να περάσουν από διαφορετικούς κύκλους ανάπτυξης που οδηγούν σε υψηλότερα λειτουργικά έξοδα και έξοδα τόκων. Μια εταιρεία μπορεί να επενδύει περισσότερο σε εκστρατείες μάρκετινγκ ή σε επενδύσεις κεφαλαίου που αυξάνουν το λειτουργικό κόστος για μια περίοδο που μπορεί να μειώσει το λειτουργικό περιθώριο κέρδους. Οι εταιρείες μπορούν επίσης να αντλήσουν κεφάλαια μέσω χρέους που μπορεί να μειώσει το περιθώριο καθαρού κέρδους τους όταν αυξάνονται οι πληρωμές τόκων.

Η κατανόηση αυτών των διαφορετικών μεταβλητών και των επιπτώσεών τους στην ανάλυση περιθωρίου μπορεί να είναι σημαντική για τους επενδυτές όταν αναλύουν την αξιοπιστία των εταιρικών επενδύσεων.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας