Οικονομική δυσφορία
Τι είναι η οικονομική δυσαρέσκεια;Η οικονομική δυσπραγία είναι μια κατάσταση στην οποία μια εταιρεία ή ένα άτομο δεν μπορεί να δημιουργήσει έσοδα ή έσοδα επειδή δεν είναι σε θέση να ανταποκριθεί ή δεν μπορεί να πληρώσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις. Αυτό οφείλεται γενικά σε υψηλά πάγια έξοδα, μη ρευστά περιουσιακά στοιχεία ή έσοδα ευαίσθητα στην οικονομική ύφεση.
Η παραβίαση των ενδείξεων οικονομικής δυσπραγίας μπορεί να είναι καταστροφική για μια εταιρεία. Μπορεί να έρθει μια εποχή που η σοβαρή οικονομική δυσπραγία δεν μπορεί να αποκατασταθεί επειδή οι υποχρεώσεις της εταιρείας ή του ατόμου είναι πολύ υψηλές και δεν μπορούν να πληρωθούν και δεν υπάρχουν αρκετά έσοδα για να αντισταθμιστεί το χρέος. Εάν συμβεί αυτό, η πτώχευση μπορεί να είναι η μόνη επιλογή.
Κατανόηση της οικονομικής δυσπραγίας
Εάν μια εταιρεία ή άτομο βιώνει μια χρονική περίοδο, όταν δεν μπορεί να πληρώσει τους λογαριασμούς και άλλες υποχρεώσεις μέχρι την ημερομηνία λήξης τους, είναι πιθανό να βιώνει οικονομική δυσπραγία. Ορισμένα από αυτά τα έξοδα μπορεί να περιλαμβάνουν (δαπανηρή) χρηματοδότηση, κόστος ευκαιρίας έργων και εργαζόμενους που δεν είναι παραγωγικοί. Οι εργαζόμενοι μιας προβληματικής επιχείρησης έχουν συνήθως χαμηλότερο ηθικό και υψηλότερο άγχος που προκαλείται από την αυξημένη πιθανότητα πτώχευσης, γεγονός που θα μπορούσε να τους εξαναγκάσει να βγουν από τη δουλειά τους.
Οι εταιρείες που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσχέρειες μπορεί να δυσκολεύονται να εξασφαλίσουν χρηματοδότηση. Μπορούν επίσης να μειώσουν σημαντικά την αγοραία αξία τους, μειώνοντας τις παραγγελίες πελατών και τροποποιώντας τους όρους παράδοσης των προμηθευτών.
Η εξέταση της οικονομικής κατάστασης μιας εταιρείας μπορεί να βοηθήσει τους επενδυτές και άλλους να καθορίσουν την οικονομική της υγεία. Για παράδειγμα, η αρνητική ταμειακή ροή στις καταστάσεις ταμειακών ροών αποτελεί έναν δείκτη οικονομικής δυσπραγίας. Αυτό θα μπορούσε να προκληθεί από τη μεγάλη διαφορά μεταξύ των πληρωμών σε μετρητά και των απαιτήσεων, των υψηλών πληρωμών τόκων και της μείωσης του κεφαλαίου κίνησης.
Τα άτομα που αντιμετωπίζουν οικονομική δυσπραγία μπορεί να βρεθούν σε κατάσταση όπου τα χρέη τους είναι πολύ περισσότερα από το μηνιαίο εισόδημά τους. Αυτό περιλαμβάνει τις πληρωμές στο σπίτι ή το ενοίκιο, τις πληρωμές αυτοκινήτων και τους λογαριασμούς της πιστωτικής κάρτας και των υπηρεσιών κοινής ωφέλειας. Οι άνθρωποι που αντιμετωπίζουν καταστάσεις όπως αυτές τείνουν να περάσουν από αυτό για μεγάλο χρονικό διάστημα.
Τα άτομα που αντιμετωπίζουν οικονομικές δυσχέρειες ενδέχεται να υπόκεινται σε καταδίκες μισθών, αποφάσεις ή νομικές ενέργειες από τους πιστωτές.
Ειδικές εκτιμήσεις
Σημάδια οικονομικής δυσπραγίας
Υπάρχουν πολλά προειδοποιητικά σήματα που υποδεικνύουν ότι μια εταιρεία αντιμετωπίζει οικονομική δυσπραγία. Τα κακά κέρδη μπορεί να υποδηλώνουν ότι μια εταιρεία είναι οικονομικά ανθυγιεινή. Η αγωνία να σπάσει ακόμη και δείχνει ότι μια επιχείρηση δεν μπορεί να διατηρηθεί από εσωτερικά κεφάλαια και πρέπει να αντλήσει κεφάλαια εξωτερικά. Αυτό αυξάνει τον επιχειρηματικό κίνδυνο της εταιρείας και μειώνει την πιστοληπτική της ικανότητα σε δανειστές, προμηθευτές, επενδυτές και τράπεζες. Ο περιορισμός της πρόσβασης σε κεφάλαια συνήθως έχει ως αποτέλεσμα την αποτυχία μιας επιχείρησης (ή ατομικής).
Η κακή αύξηση ή μείωση των πωλήσεων δείχνει ότι η αγορά δεν λαμβάνει θετικά τα προϊόντα ή τις υπηρεσίες μιας εταιρείας βάσει του επιχειρηματικού της μοντέλου. Όταν οι ακραίες δραστηριότητες μάρκετινγκ δεν έχουν ως αποτέλεσμα την ανάπτυξη, η αγορά μπορεί να μην ικανοποιηθεί με τις προσφορές και η εταιρεία μπορεί να κλείσει. Ομοίως, εάν μια εταιρεία προσφέρει προϊόντα ή υπηρεσίες χαμηλής ποιότητας, οι καταναλωτές αρχίζουν να αγοράζουν από ανταγωνιστές, αναγκάζοντας τελικά μια επιχείρηση να κλείσει τις πόρτες της.
Όταν οι οφειλέτες παίρνουν πάρα πολύ χρόνο για να πληρώσουν τα χρέη τους στην εταιρεία, η ταμειακή ροή μπορεί να είναι σοβαρά τεντωμένη. Η επιχείρηση ή το άτομο μπορεί να μην είναι σε θέση να πληρώσει τις υποχρεώσεις του. Ο κίνδυνος ενισχύεται ιδιαίτερα όταν μια εταιρεία έχει έναν ή δύο σημαντικούς πελάτες.
Βασικές τακτικές
- Η οικονομική δυσπραγία συμβαίνει όταν μια επιχείρηση ή ένα άτομο δεν μπορεί να δημιουργήσει έσοδα ή εισόδημα και δεν μπορεί να ανταποκριθεί ή να πληρώσει τις οικονομικές του υποχρεώσεις.
- Η οικονομική δυσπραγία είναι συνήθως το τελευταίο βήμα πριν από την πτώχευση.
- Προκειμένου να αντιμετωπιστεί η κατάσταση, μια εταιρεία ή ένα άτομο μπορεί να εξετάσει επιλογές όπως η αναδιάρθρωση του χρέους ή η μείωση του κόστους.
Οικονομική δυσπραγία σε μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα
Ένας παράγοντας που συνέβαλε στη χρηματοπιστωτική κρίση του 2007-2008 ήταν η ιστορία της κυβέρνησης όσον αφορά τα δάνεια έκτακτης ανάγκης σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τις αγορές που αντιμετώπιζαν δυσκολίες, οι οποίες θεωρούνταν υπερβολικές για να αποτύχουν Αυτή η ιστορία δημιούργησε την προσδοκία ότι τμήματα του χρηματοπιστωτικού τομέα προστατεύονται από απώλειες.
Το ομοσπονδιακό δίκτυο χρηματοοικονομικής ασφάλειας υποτίθεται ότι προστατεύει τα μεγάλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και τους πιστωτές τους από την αποτυχία και μειώνει τον συστημικό κίνδυνο για το χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ωστόσο, οι ομοσπονδιακές εγγυήσεις μπορούν να ενθαρρύνουν τη συνετή ανάληψη κινδύνων που μπορεί να οδηγήσει σε αστάθεια στο σύστημα που το προστατευτικό δίχτυ πρέπει να προστατεύει.
Επειδή το κυβερνητικό δίχτυ ασφαλείας επιχορηγεί την ανάληψη κινδύνων, οι επενδυτές που αισθάνονται ότι προστατεύονται από την κυβέρνηση ενδέχεται να είναι λιγότερο πιθανό να απαιτούν υψηλότερες αποδόσεις ως αντιστάθμιση για την ανάληψη μεγαλύτερων κινδύνων. Ομοίως, οι πιστωτές ενδέχεται να αισθάνονται λιγότερο επείγοντα για τις επιχειρήσεις παρακολούθησης που προστατεύονται σιωπηρά.
Η υπερβολική ανάληψη κινδύνων σημαίνει ότι οι επιχειρήσεις είναι πιο πιθανό να βιώσουν δυσφορία και μπορεί να χρειαστούν διαφυγή για να παραμείνουν διαλυτές. Τα πρόσθετα μέτρα διάσωσης ενδέχεται να παραβιάσουν περαιτέρω την πειθαρχία της αγοράς.
Σχέδια επίλυσης διαφορών ή ζωντανές διαθήκες μπορεί να είναι μια σημαντική μέθοδος για την εδραίωση της αξιοπιστίας κατά τη διάσωση. Το κυβερνητικό δίχτυ ασφαλείας μπορεί να είναι λιγότερο ελκυστική επιλογή σε περιόδους οικονομικής δυσπραγίας.
Πώς να αντιμετωπίσετε την οικονομική δυσπραγία
Όσο δύσκολο μπορεί να φανεί, μπορεί να υπάρχουν ορισμένοι τρόποι να μετατραπούν τα πράγματα και να διορθωθούν οι οικονομικές δυσχέρειες. Ένα από τα πρώτα πράγματα που κάνουν πολλές εταιρείες είναι να αναθεωρήσουν τα επιχειρηματικά τους σχέδια. Αυτό θα πρέπει να περιλαμβάνει τόσο τις λειτουργίες όσο και τις επιδόσεις της στην αγορά, καθώς και να ορίσει μια ημερομηνία-στόχο για την επίτευξη όλων των στόχων της.
Μια άλλη πτυχή είναι πού να μειώσετε το κόστος. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την περικοπή του προσωπικού ή ακόμη και τη μείωση των κινήτρων διαχείρισης, τα οποία συχνά είναι δαπανηρά για την κατώτατη γραμμή των επιχειρήσεων.
Ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να εξετάσουν την αναδιάρθρωση των χρεών τους. Στο πλαίσιο αυτής της διαδικασίας, οι εταιρείες που δεν μπορούν να εκπληρώσουν τις υποχρεώσεις τους μπορούν να επαναδιαπραγματευτούν τα χρέη τους και να αλλάξουν τους όρους αποπληρωμής τους για να βελτιώσουν τη ρευστότητά τους. Με την αναδιάρθρωση, μπορούν να συνεχίσουν τις εργασίες τους.
Για τα άτομα που αντιμετωπίζουν οικονομική δυσπραγία, οι συμβουλές για την αντιμετώπιση της κατάστασης είναι παρόμοιες με αυτές που αναφέρονται παραπάνω. Αυτοί που έχουν πληγεί μπορεί να θεωρούν ότι είναι συνετό να περιορίσουν τις περιττές ή υπερβολικές συνήθειες των δαπανών όπως τραπεζαρία, ταξίδια και άλλες αγορές που μπορεί να θεωρηθούν πολυτέλεια. Μια άλλη επιλογή μπορεί να είναι η παροχή συμβουλών πίστωσης. Με πιστωτικές συμβουλές, ένας σύμβουλος επαναδιαπραγματεύεται τις υποχρεώσεις του οφειλέτη, επιτρέποντάς του να αποφύγει την πτώχευση.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.