Κατηφορικός

Η υποβάθμιση είναι μια αρνητική αλλαγή στην αξιολόγηση μιας ασφάλειας. Η κατάσταση αυτή συμβαίνει όταν οι αναλυτές πιστεύουν ότι οι μελλοντικές προοπτικές για την ασφάλεια έχουν αποδυναμωθεί από την αρχική σύσταση, συνήθως λόγω μιας ουσιαστικής και θεμελιώδους μεταβολής στις λειτουργίες της εταιρείας, τις μελλοντικές προοπτικές ή τη βιομηχανία. Πολλαπλοί οργανισμοί παρέχουν τίτλους έρευνας και επιτοκίου πώλησης με αξιολόγηση αγοράς, κατοχής ή πώλησης. Μια υποβάθμιση του αποθέματος θα μεταφέρει την αξιολόγηση από μια αγορά σε μια αναμονή, ή μια αναμονή για μια πώληση. Το χρέος έχει επίσης το σύστημα διαβάθμισής του. Οι οργανισμοί αξιολόγησης αποδίδουν βαθμούς επιστολών σε χρέη, παρόμοιοι με τους βαθμούς επιστολών που έχουν κερδίσει στο σχολείο. Όταν ένα ομόλογο υποβαθμιστεί, μπορεί να κινηθεί από μια βαθμολογία "Α" σε μια βαθμολογία "BBB".

Μειώνοντας την υποβάθμιση

Οι αναλυτές τοποθετούν συστάσεις σχετικά με τίτλους για να δώσουν στους πελάτες ή τους επενδυτές τους μια γενική ιδέα για την αναμενόμενη επίδοση αυτής της ασφάλειας που προσβλέπει. Οι συστάσεις αυτές προσαρμόζονται όταν η βάση πίσω από τις συστάσεις αλλάζει, όπως η τιμή του μετοχικού κεφαλαίου ή τα πρόσφατα δημοσιευμένα στοιχεία στις οικονομικές καταστάσεις της εταιρείας.

Υπάρχουν οργανισμοί αξιολόγησης των οποίων η μόνη ευθύνη είναι η έρευνα των εκδοτών χρεών και η εκχώρηση αξιολογήσεων στους διάφορους τύπους χρεών των εκδοτών. Δύο από τους κύριους οργανισμούς αξιολόγησης είναι η S & P και η Moody's. Μερικές φορές τα χαρτοφυλάκια ομολόγων περιορίζονται ως προς το είδος του χρέους που μπορούν να διατηρήσουν με βάση την αξιολόγηση του χρέους. Το χρέος ονομαστικής αξίας "BBB" και άνω θεωρείται επενδυτικός βαθμός. Μπορεί να έχει σοβαρές επιπτώσεις στην τιμή και τις προοπτικές ενός συγκεκριμένου ομολόγου εάν υποβαθμιστεί από το "ΒΒΒ", το οποίο είναι επενδυτικού βαθμού, σε "ΒΒ", το οποίο είναι χαμηλότερο από τον επενδυτικό βαθμό. Οποιοδήποτε χαρτοφυλάκιο που έχει εντολή να κατέχει μόνο χρέος επενδυτικού βαθμού δεν θα είναι πλέον σε θέση να κατέχει το εν λόγω ομολογιακό δάνειο και η προκύπτουσα πώληση μπορεί να μειώσει την τιμή αυτού του ομολόγου. Τα ομόλογα ενδέχεται να υποβαθμιστούν λόγω της επιδείνωσης των βασικών στοιχείων της εταιρείας έκδοσης.

Λόγοι υποβάθμισης

Ένας αναλυτής μπορεί να υποβαθμίσει ένα απόθεμα από μια αγορά σε μια πώληση μετά την έκδοση της εταιρείας έκδοσης πληροφοριών σχετικά με μια έρευνα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς σχετικά με τις δραστηριότητες της εταιρείας. Το απόθεμα ενδέχεται επίσης να υποβαθμιστεί εξαιτίας των επιδεινούμενων θεμελιωδών μεγεθών της εκδότριας εταιρείας ή επειδή η τρέχουσα αγορά ή το μακροοικονομικό περιβάλλον δεν ευνοούν τη δραστηριότητα της εν λόγω εταιρείας.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Κατανόηση των Αξιογράφων Επενδυτικού Βαθμού Ο βαθμός επενδύσεων αναφέρεται σε ομόλογα με χαμηλό έως μεσαίο πιστωτικό κίνδυνο. περισσότερα Κατανόηση της Βαθμολογίας Ομολογιών Η βαθμολογία των ομολόγων είναι ένας βαθμός που δίνεται σε ομόλογα που υποδηλώνουν την πιστωτική τους ποιότητα. περισσότερα B3 / B- B3 / B- υποδηλώνει ότι οι οργανισμοί αξιολόγησης βαθμού επιστολής εκχωρούν σε εταιρείες υψηλού κινδύνου / κερδοσκοπίας, εταιρείες, εκδότες και υποχρεώσεις τους. περισσότερη βαθμολογία Μια αξιολόγηση είναι ένα εργαλείο αξιολόγησης που έχει ανατεθεί από έναν αναλυτή ή έναν οργανισμό αξιολόγησης σε ένα απόθεμα ή ομόλογο που υποδηλώνει το δυναμικό του για την ευκαιρία ή την ασφάλεια. περισσότερα Εισαγωγή στα πρακτορεία αξιολόγησης ομολόγων Οι οργανισμοί αξιολόγησης ομολόγων είναι εταιρείες που αξιολογούν την πιστοληπτική ικανότητα τόσο των χρεογράφων όσο και των εκδοτών τους. Ανακαλύψτε περισσότερα για αυτά εδώ. περισσότερο Ba3 / BB- Ba3 / BB- είναι το ποσοστό των ομολόγων που δίνεται σε χρεόγραφα που θεωρούνται γενικά ως μη επενδυτικού βαθμού και κερδοσκοπικού χαρακτήρα, παρέχοντας ένα μέτρο για την επικινδυνότητα της ασφάλειας και την πιθανότητα αδυναμίας του εκδότη να χρέος. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών