Δωρεοειδείς συνδρομές: Τα οφέλη και τα μειονεκτήματα

Το ποσοστό των πλούσιων στην Αμερική έχει αυξηθεί σημαντικά τα τελευταία χρόνια και πολλά από αυτά τα άτομα στρέφονται προς τα ταμεία που προτείνονται από τους χορηγούς βοήθειας (DAF) για να βοηθήσουν στις φιλανθρωπικές τους προσπάθειες. Στα τέλη του 2015, στις Ηνωμένες Πολιτείες, σύμφωνα με μια μελέτη του Αμερικανικού Πανεπιστημίου Trust και του Πανεπιστημίου της Ιντιάνα το 2014, 10.4 εκατομμυριούχοι - άτομα με καθαρή αξία 1 εκατομμυρίου δολαρίων ή μεγαλύτερη, εκτός από την αξία της κύριας κατοικίας τους - οι άνθρωποι αξίζουν την φιλανθρωπία ως την τρίτη πιο σημαντική προτεραιότητά τους. Αυτό έχει οδηγήσει σε έκρηξη στη χρήση των DAF, τα οποία είναι ταμεία που δημιουργούνται για φιλανθρωπικούς σκοπούς που μπορούν να διευκολύνουν μεγάλες δωρεές. Αλλά αυτά τα κεφάλαια έχουν δεχθεί μια δίκαιη κριτική σχετικά με το πώς λειτουργούν και τα οφέλη που προσφέρουν στην κοινωνία.

Ας εξετάσουμε τη φύση και τη χρήση των DAF καθώς και τα οφέλη και τα μειονεκτήματά τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Χαρακτηριστικά του Ultra Wealthy. )

Πώς λειτουργούν τα DAF

Τα κονδύλια που χορηγούνται από τους χορηγούς είναι 501 γ) 3 οργανώσεις που χρηματοδοτούνται με μετρητά, τίτλους που έχουν εκτιμηθεί σε αξία και / ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. Όλες οι συνεισφορές καταχωρούνται σε λογαριασμό στο όνομα του δότη, το οποίο κρατείται από έναν χορηγό της DAF και τελικά χορηγείται σε μια φιλανθρωπική οργάνωση της επιλογής του δότη. Οι δωρητές είναι σε θέση να λάβουν μια τρέχουσα φορολογική έκπτωση για τις εισφορές που πραγματοποιούνται στο ταμείο. αυτό είναι ένα σημαντικό χαρακτηριστικό επειδή επιτρέπει σε έναν δωρητή να πάρει μια έκπτωση φόρου για όλες τις συνεισφορές τη στιγμή που γίνονται, παρόλο που τα χρήματα μπορεί να μην διασκορπιστούν σε μια φιλανθρωπική οργάνωση μέχρι πολύ αργότερα. Αυτό ενθαρρύνει τους δωρητές που χρειάζονται μια έκπτωση φόρου για να κάνουν μια δωρεά τώρα και στη συνέχεια να αποφασίσουν πού τα χρήματα θα πάνε αργότερα όταν είναι βολικό.

Σε αντίθεση με κάποιες φιλανθρωπικές οργανώσεις, τα DAF είναι πολύ καλά εξοπλισμένα για να μετατρέπουν τις εκτιμώμενες αξίες ή άλλα υλικά περιουσιακά στοιχεία σε μετρητά. Η δυνατότητα να γίνει αυτό μπορεί να δώσει τη δυνατότητα σε πολλούς να δώσουν μεγαλύτερο ποσό απ 'ό, τι διαφορετικά. για παράδειγμα, ένας δωρητής με 1.000 μετοχές της Amazon.com Inc. με πολύ χαμηλό κόστος μπορεί να το παραδώσει σε ένα DAF και να λάβει άμεση έκπτωση για την πλήρη αξία της δωρεάς (υπόκειται σε όρια IRS). Εάν ήθελε να κάνει το ίδιο για ένα τοπικό καταφύγιο αστέγων, θα έπρεπε να πουλήσει το απόθεμα και να πληρώσει το φόρο κεφαλαιουχικών κερδών για την πώληση. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Συμβουλές για το πώς να συζητήσετε τη φιλανθρωπία με τους οικονομικούς συμβούλους.)

Μη αναμενόμενοι δικαιούχοι

Παρά τη σχετική αποτελεσματικότητά τους, τα DAF έχουν πυρποληθεί επειδή δεν υποχρεούνται νομικά να ξοδεύουν τα χρήματα που λαμβάνουν και να τα κρατούν για όσο χρονικό διάστημα θέλουν.

Επιπλέον, η λεπτή εκτύπωση στις συμφωνίες δηλώνει ρητά ότι οι δωρητές παραχώρησαν κάθε νόμιμο έλεγχο των εισφορών τους στον χορηγό της DAF. Αν και οι χορηγοί υπόσχονται ότι οι χορηγοί θα διατηρήσουν τον έλεγχο, το ταμείο έχει τον τελευταίο λόγο σε ό, τι συμβαίνει με τα χρήματα. Ένας χορηγός της DAF που χρεοκόπησε είχε όλες τις δωρεές του κατασχεθεί ως εξασφάλιση, αφήνοντας τους δωρητές χωρίς κεφάλαια για να δώσουν στο φιλανθρωπικό ίδρυμα της επιλογής τους. Άλλες χρήσιμες συνεισφορές για την παροχή στους εργαζόμενους ενός πολύ γενναιόδωρου σχεδίου αποζημίωσης, φιλοξενία τουρνουά γκολφ και καταβολή των νομικών αμοιβών για μια δίκη από έναν δόλιο δότη. Και στις δύο περιπτώσεις, τα δικαστήρια επιβεβαίωσαν το δικαίωμα των χορηγών να χρησιμοποιήσουν τα δωρεά χρημάτων όπως το θεώρησαν κατάλληλα.

Μια άλλη καταγγελία που επιβλήθηκε στα DAF είναι ότι τα κεφάλαια επωφελούνται από τις δωρεές που λαμβάνουν μέσω των τελών που χρεώνουν στους λογαριασμούς των χορηγών. Για παράδειγμα, η Fidelity χρεώνει το μεγαλύτερο ποσό των 100 ή 0, 06% για τις πρώτες 500.000 δολάρια δωρεών στο ταμείο. Μπορεί επίσης να κάνει επιπλέον χρήματα από τις χρεώσεις που αξιολογούνται από τα αμοιβαία κεφάλαια που επενδύουν οι χορηγοί. Τα DAF συχνά φέρουν πολλές κρυφές αμοιβές που οι χορηγοί δεν γνωρίζουν με τον ίδιο τρόπο όπως τα σχέδια 401 (k). Συγκεκριμένα, ενώ το ποσό των εισφορών στα DAF είναι μανιταριών, το ποσό των εκταμιεύσεων αυξήθηκε μόνο κατά το ήμισυ περίπου. Ως εκ τούτου, οι επικριτές υποστηρίζουν ότι ο χρηματοπιστωτικός κλάδος και οι πλούσιοι πελάτες του, αντί για φιλανθρωπικούς οργανισμούς, είναι οι πραγματικοί δικαιούχοι των DAF. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Top Συμβουλές για τη μεγιστοποίηση των φιλανθρωπικών εκπτώσεων. )

Ισχυρό ενδιαφέρον για τη φιλανθρωπία

Παρόλα αυτά, οι DAF έχουν σχεδόν διπλασιάσει το χρηματικό ποσό που έχουν καταβάλει από το 2010. Το National Philanthropic Trust έχει καταβάλει μόνο 625 εκατομμύρια δολάρια μόνο το προηγούμενο έτος, ενώ η Fidelity Charitable και η Schwab Charitable έχουν αναφέρει 14% και 12% κατά το πρώτο εξάμηνο του 2016, αντίστοιχα, σε κατανεμημένες επιχορηγήσεις.

Η προαναφερθείσα μελέτη του αμερικανικού Trust και του Πανεπιστημίου της Ιντιάνα δείχνει ότι πάνω από το 98% των νοικοκυριών υψηλής καθαρής αξίας δίνουν τη φιλανθρωπία σε κάποια ιδιότητα. Ωστόσο, μόνο ένα κλάσμα συμβούλων μιλάει με τους πελάτες τους για φιλανθρωπικό σχεδιασμό, και αυτό αντιπροσωπεύει μια χαμένη ευκαιρία σε ένα ζωτικής σημασίας θέμα. Ο Krystal Kiley, αντιπρόεδρος σχέσης και διαχείρισης πρακτικών της Fidelity, δήλωσε ότι οι σύμβουλοι που αγνοούν το θέμα αυτό διατρέχουν τον κίνδυνο να κάνουν σοβαρή κακή υπηρεσία στους πελάτες τους. "Υπάρχουν κεφάλαια 30 δισεκατομμυρίων δολαρίων σε κίνηση που αναμένεται να μεταφερθούν από τη γενιά Boomer στους κληρονόμους τους", λέει ο Kiley. "Αυτό που πολλοί άνθρωποι δεν αντιλαμβάνονται είναι ότι σχεδόν το ένα τρίτο αυτού του πλούτου αναμένεται να καταλήξουν σε φιλανθρωπικό δώρο. Ως αποτέλεσμα, αυτός είναι ένας σημαντικός τομέας όπου οι σύμβουλοι μπορούν να διαφοροποιηθούν και να ξεχωρίσουν από τον ανταγωνισμό. "

Η κατώτατη γραμμή

Τα χρηματικά ποσά που χορηγούνται από τους χορηγούς βοήθειας μπορούν να παρέχουν στους δωρητές άμεση φορολογική έκπτωση για κεφάλαια τα οποία ενδέχεται να μην διανεμηθούν στην φιλανθρωπική οργάνωση μέχρι μήνες ή χρόνια αργότερα. Ενώ αυτή η χρονική υστέρηση αποτέλεσε πηγή κριτικής για αυτά τα κεφάλαια, η χρήση τους εξερράγη τα τελευταία χρόνια μεταξύ των νοικοκυριών υψηλής αξίας στην Αμερική. Οι οικονομικοί σύμβουλοι πρέπει να κατανοήσουν πώς λειτουργούν αυτά τα κεφάλαια και να γνωρίζουν πότε είναι κατάλληλα να χρησιμοποιούν με τους πελάτες τους για να τους εξυπηρετήσουν αποτελεσματικά. (Για περισσότερες πληροφορίες, βλ.: Οι πιο παραβλεφθείσες φορολογικές ελαφρύνσεις. )