Κύριος » μεσίτες » Ορισμός σωρευτικής επιστροφής

Ορισμός σωρευτικής επιστροφής

μεσίτες : Ορισμός σωρευτικής επιστροφής
Τι είναι η σωρευτική επιστροφή;

Μια σωρευτική απόδοση μιας επένδυσης είναι το συνολικό ποσό που η επένδυση έχει κερδίσει ή χάσει με την πάροδο του χρόνου, ανεξάρτητα από το σχετικό χρονικό διάστημα. Παρουσιάζεται ως ποσοστό, η σωρευτική απόδοση είναι η ακαθάριστη μαθηματική απόδοση του ακόλουθου υπολογισμού:

Τρέχουσα Τιμή Ασφάλειας Αρχική Τιμή Ασφαλείας Αρχική Τιμή Ασφαλείας \ frac {(Τρέχουσα \ Τιμή \ Ασφάλειας) - {Original \ Price \ of Security}} {Original \ Price \ of Security} Αρχική Τιμή Ασφαλείας (Τρέχουσα Τιμή Ασφαλείας) - (Αρχική Τιμή Ασφαλείας)

Πώς λειτουργεί σωρευτικά

Η σωρευτική απόδοση ενός αποθέματος που δεν έχει μερίσμα υπολογίζεται εύκολα υπολογίζοντας το ποσό του κέρδους ή της ζημίας σε σχέση με την αρχική τιμή. Για παράδειγμα, η επένδυση $ 10.000 στην Johnson & Johnson (JNJ) για μια δεκαετή περίοδο που λήγει στις 31 Δεκεμβρίου 2018, έχει ως αποτέλεσμα 48.922 δολάρια. Εάν δεν επανεπενδύονται μερίσματα, πρόκειται για συνολική σωρευτική απόδοση ύψους 697, 99% ή κατά μέσο όρο 10, 94%. Περιλαμβάνει επίσης δύο χωρίσματα αποθέματος. Η αξία των μερισμάτων που ελήφθησαν κατά τη διάρκεια αυτής της χρονικής περιόδου προσθέτει επίσης ένα ποσό 13.611 δολαρίων πάνω από την αρχική επένδυση.

Ο υπολογισμός της σωρευτικής απόδοσης για ένα απόθεμα που επανεπενδύει μερίσματα είναι πολύ πιο δύσκολο. Στο παραπάνω παράδειγμα της Johnson & Johnson, επανεπενδύοντας τα δίχτυα μερισμάτων συνολικής αξίας $ 75.626. Η σωρευτική απόδοση μπορεί να είναι παραπλανητική σε αυτό το σενάριο, επειδή το ποσό της επανεπενδυθείσας συνολικής αξίας είναι μεγαλύτερο από το προηγούμενο παράδειγμα, όπου το σύνολο μεταξύ του κεφαλαίου των 48.922 $ και των μερισμάτων που δεν επενδύθηκαν $ 13.611 είναι $ 62.533.

Η επανεπένδυση των μερισμάτων αυξάνει τη βάση του επενδυτή και μειώνει τη σωρευτική απόδοση. Για το επανεπενδυόμενο παράδειγμα, η σωρευτική απόδοση του μετόχου είναι 656, 26% ή κατά μέσο όρο 10, 64%. Σε σύγκριση, το ποσό που έχει επανεπενδυθεί έχει χαμηλότερη σωρευτική απόδοση, αλλά πραγματικά αποδίδει περισσότερο συνολικό ποσό δολαρίου για τον επενδυτή, με επιπλέον $ 13, 093.

Βασικές τακτικές

  • Εκφραζόμενη ως ποσοστό, η σωρευτική απόδοση είναι η συνολική μεταβολή της τιμής μιας επένδυσης για μια καθορισμένη χρονική περίοδο - μια συνολική απόδοση, και όχι μία ετήσια.
  • Η επανεπένδυση των μερισμάτων ή των κεφαλαιακών κερδών μιας επένδυσης επηρεάζει τη σωρευτική της απόδοση.
  • Τα ποσά αθροιστικής επιστροφής για αμοιβαία παραλείπουν συνήθως την επίδραση των ετήσιων δεικτών εξόδων και άλλων αμοιβών στην απόδοση του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αθροιστική επιστροφή και αμοιβαία κεφάλαια

Ένας κοινός τρόπος για να παρουσιάσετε το "αποτέλεσμα" των επιδόσεων ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με την πάροδο του χρόνου είναι να δείξετε τη σωρευτική απόδοση με ένα οπτικό όπως ένα γραφικό βουνό. Οι επενδυτές θα πρέπει να ελέγχουν εάν οι τόκοι ή / και τα μερίσματα περιλαμβάνονται στη σωρευτική απόδοση (θα πρέπει να αναφέρουν τα υλικά μάρκετινγκ ή οι πληροφορίες που συνοδεύουν μια εικόνα). οι πληρωμές αυτές μπορούν να θεωρηθούν ότι επανεπενδύονται ή απλώς υπολογίζονται ως ακατέργαστα δολάρια κατά τον υπολογισμό της αθροιστικής απόδοσης.

Μια αξιοσημείωτη διαφορά μεταξύ αμοιβαίων κεφαλαίων και αποθεμάτων είναι ότι τα αμοιβαία κεφάλαια διανέμουν μερικές φορές κεφαλαιακά κέρδη στους κατόχους των κεφαλαίων. Η διανομή αυτή συνήθως έρχεται στο τέλος ενός ημερολογιακού έτους και αποτελείται από τα κέρδη που πραγματοποίησαν οι διαχειριστές χαρτοφυλακίων κατά το κλείσιμο των εκμεταλλεύσεων. Οι ιδιοκτήτες αμοιβαίων κεφαλαίων έχουν τη δυνατότητα να επανεπενδύσουν αυτά τα κεφαλαιακά κέρδη, τα οποία μπορούν να δυσχεράνουν περαιτέρω τον υπολογισμό της σωρευτικής απόδοσης.

Αθροιστική επιστροφή έναντι σύνθετης επιστροφής

Μαζί με τη σωρευτική απόδοση, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή άλλη επένδυση συνήθως υποδεικνύει την σύνθετη επιστροφή του. Σε αντίθεση με τη σωρευτική απόδοση, ο συντελεστής επιστροφής της ένωσης είναι ετήσιος.

Ενώ οι σωρευτικές αποδόσεις μπορεί να ακούγονται πιο εντυπωσιακές από τον συνήθως μικρότερο ετήσιο ρυθμό απόδοσης, συνήθως παραλείπουν την επίδραση των ετήσιων δαπανών στις αποδόσεις που ο επενδυτής θα λάβει πραγματικά. Τα ετήσια έξοδα που μπορεί να αναμένει ο επενδυτής περιλαμβάνουν τους δείκτες συνολικών εξόδων κεφαλαίων, τα επιτόκια δανείων και τα έξοδα διαχείρισης. Όταν επεξεργάζονται σε αθροιστική βάση, αυτά τα τέλη μπορούν να τρώνε ουσιαστικά σε αθροιστικούς αριθμούς επιστροφής.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Αναλογία ανατροπής / downside Ο λόγος ανοδικών / μειονεκτημάτων είναι ένας δείκτης εύρους της αγοράς που δείχνει τη σχέση μεταξύ των όγκων των προχωρημένων και των φθίνουσων ζητημάτων σε μια ανταλλαγή. Περισσότερες Επιχειρηματικές Αξίες - EV Ορισμός Η αξία των επιχειρήσεων (EV) είναι ένα μέτρο της συνολικής αξίας μιας επιχείρησης, το οποίο χρησιμοποιείται συχνά ως πλήρης εναλλακτική λύση για την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μετοχών. Το EV περιλαμβάνει στον υπολογισμό του την κεφαλαιοποίηση της αγοράς μιας επιχείρησης, αλλά και το βραχυπρόθεσμο και το μακροπρόθεσμο χρέος καθώς και οποιαδήποτε μετρητά στον ισολογισμό της εταιρείας. περισσότερα Τι είναι η δυναμική της αγοράς είναι ένα μέτρο του συνολικού αισθήματος της αγοράς που μπορεί να υποστηρίξει τις αγορές και τις πωλήσεις με και έναντι των τάσεων της αγοράς. περισσότερα Πώς λειτουργεί το Forex Rate (Forex) Το ποσοστό ανατροπής στο forex είναι η καθαρή απόδοση από τόκους σε μια συναλλαγματική θέση που τηρείται κατά τη διάρκεια της νύχτας από έναν έμπορο - δηλαδή όταν διαπραγματεύονται νομίσματα, ένας επενδυτής δανείζεται ένα νόμισμα για να αγοράσει άλλο. Οι τόκοι που καταβάλλονται ή κερδίζονται για τη διατήρηση της θέσης κατά τη διάρκεια της νύχτας ονομάζονται ποσοστό ανατροπής. περισσότερα Τι δείχνει ο λογιστικός ρυθμός απόδοσης Το λογιστικό ποσοστό απόδοσης (ARR) μετρά το ποσό κέρδους ή απόδοσης που αναμένεται σε μια επένδυση σε σχέση με το αρχικό κόστος. Το ARR διαιρεί το μέσο εισόδημα ενός στοιχείου ενεργητικού κατά το αρχικό του κόστος για να αντλήσει αναμενόμενη απόδοση. περισσότερα Λογιστική αξία ανά κοινή μετοχή Η λογιστική αξία ανά κοινή μετοχή (BVPS) είναι ένας τύπος που χρησιμοποιείται για τον υπολογισμό της αξίας ανά μετοχή μιας εταιρείας με βάση τα κοινά ίδια κεφάλαια της εταιρείας. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας