Συγκριτική δήλωση
Μια συγκριτική δήλωση είναι ένα έγγραφο που χρησιμοποιείται για να συγκρίνει ένα συγκεκριμένο οικονομικό δελτίο με τις καταστάσεις της προηγούμενης περιόδου. Προηγούμενα οικονομικά στοιχεία παρουσιάζονται παράλληλα με τα τελευταία στοιχεία σε στήλες δίπλα-δίπλα, επιτρέποντας στους επενδυτές να εντοπίζουν τις τάσεις, να παρακολουθούν την πρόοδο της εταιρείας και να τις συγκρίνουν με τους ανταγωνιστές της βιομηχανίας.
Πώς λειτουργούν οι συγκριτικές δηλώσεις
Οι αναλυτές, οι επενδυτές και οι διευθυντές επιχειρήσεων χρησιμοποιούν την κατάσταση αποτελεσμάτων της εταιρείας, τον ισολογισμό και την κατάσταση ταμειακών ροών για συγκριτικούς σκοπούς. Θέλουν να δουν πόσα δαπανώνται για να κυνηγήσουν τα έσοδα από μια περίοδο στην άλλη και πώς τα στοιχεία του ισολογισμού και οι κινήσεις των μετρητών ποικίλλουν με την πάροδο του χρόνου.
1:18Συγκρίνοντας τη δήλωση P & L και τον Ισολογισμό
Συγκριτικές δηλώσεις δείχνουν την επίδραση των επιχειρηματικών αποφάσεων στην κατώτατη γραμμή της εταιρείας. Οι τάσεις εντοπίζονται και η απόδοση των διαχειριστών, των νέων επιχειρηματικών κλάδων και των νέων προϊόντων μπορεί να αξιολογηθεί, χωρίς να χρειάζεται να ανατρέξουμε σε μεμονωμένες οικονομικές καταστάσεις.
Συγκριτικές δηλώσεις μπορούν επίσης να χρησιμοποιηθούν για να συγκριθούν διαφορετικές εταιρείες, υποθέτοντας ότι ακολουθούν τις ίδιες λογιστικές αρχές. Για παράδειγμα, μπορούν να δείξουν πώς οι διαφορετικές επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον ίδιο κλάδο αντιδρούν στις συνθήκες της αγοράς. Η αναφορά μόνο των πιο πρόσφατων ποσών σε δολάρια καθιστά δύσκολο να συγκρίνουμε τις επιδόσεις εταιρειών διαφόρων μεγεθών. Η προσθήκη στοιχείων προηγούμενης περιόδου, συμπληρωμένων με ποσοστιαίες αλλαγές, συμβάλλει στην εξάλειψη αυτού του προβλήματος.
Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί από τις δημόσιες επιχειρήσεις να δημοσιεύουν συγκριτικές καταστάσεις στις εκθέσεις 10-K και 10-Q.
Βασικές τακτικές
- Μια συγκριτική δήλωση είναι ένα έγγραφο που συγκρίνει ένα συγκεκριμένο οικονομικό δελτίο με τις καταστάσεις της προηγούμενης περιόδου.
- Προηγούμενα οικονομικά στοιχεία παρουσιάζονται παράλληλα με τα τελευταία στοιχεία σε στήλες δίπλα-δίπλα, επιτρέποντας στους επενδυτές να παρακολουθούν εύκολα την πρόοδο μιας επιχείρησης και να τη συγκρίνουν με τους συνομηλίκους.
- Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) απαιτεί από τις δημόσιες επιχειρήσεις να δημοσιεύουν συγκριτικές καταστάσεις στις εκθέσεις 10-K και 10-Q.
Κατάσταση ταμειακών ροών
Κάθε επιχείρηση πρέπει να παράγει επαρκείς ταμειακές εισροές για να πληρώσει για τις εργασίες. Για παράδειγμα, τα διευθυντικά στελέχη μπορούν να συγκρίνουν το υπόλοιπο σε μετρητά κάθε μήνα τα τελευταία δύο χρόνια για να προσδιορίσουν αν το τελικό ταμειακό υπόλοιπο αυξάνεται ή μειώνεται. Εάν οι πωλήσεις των εταιρειών αυξάνονται, ο κατασκευαστής απαιτεί περισσότερα μετρητά για να λειτουργούν κάθε μήνα, γεγονός που αντανακλάται στο τελικό ταμειακό υπόλοιπο.
Μια πτωτική τάση στο τερματισμό του ταμειακού ισοζυγίου σημαίνει ότι το υπόλοιπο εισπρακτέων αυξάνεται και ότι η επιχείρηση πρέπει να λάβει μέτρα για την ταχύτερη είσπραξη μετρητών.
Κατάσταση Αποτελεσμάτων
Ένα ποσοστό παρουσίασης των πωλήσεων χρησιμοποιείται συχνά για τη δημιουργία συγκριτικών οικονομικών καταστάσεων για την κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων - το πεδίο μιας οικονομικής κατάστασης που αφορά στα έσοδα και τις δαπάνες μιας εταιρείας. Η παρουσίαση κάθε κατηγορίας εσόδων και εξόδων ως ποσοστό των πωλήσεων διευκολύνει τη σύγκριση των περιόδων και την αξιολόγηση της απόδοσης της επιχείρησης.
Παράδειγμα συγκριτικής δήλωσης
Ας υποθέσουμε, για παράδειγμα, ότι το κόστος πωληθέντων από τον κατασκευαστή (COGS) αυξάνεται από το 30% των πωλήσεων στο 45% των πωλήσεων σε διάστημα τριών ετών. Η διοίκηση μπορεί να χρησιμοποιήσει αυτά τα δεδομένα για να πραγματοποιήσει αλλαγές, όπως η εύρεση ανταγωνιστικότερης τιμολόγησης για υλικά ή η κατάρτιση υπαλλήλων για τη μείωση του κόστους εργασίας. Από την άλλη πλευρά, ένας αναλυτής μπορεί να δει το κόστος της τάσης των πωλήσεων και να συμπεράνει ότι το υψηλότερο κόστος καθιστά την εταιρεία λιγότερο ελκυστική για τους επενδυτές.
Περιορισμοί Συγκριτικής Δήλωσης
Οι συγκριτικές δηλώσεις είναι λιγότερο αξιόπιστες όταν οι εταιρείες υποβάλλονται σε τεράστιες αλλαγές. Μια μεγάλη εξαγορά και μετάβαση σε νέες αγορές μπορούν να μετατρέψουν τις επιχειρήσεις, κάνοντάς τους διαφορετικές οντότητες από τις προηγούμενες περιόδους αναφοράς.
Για παράδειγμα, εάν η Εταιρεία Α αποκτήσει την Εταιρεία Β, μπορεί να αναφέρει ένα ξαφνικό απότομο άλμα στις πωλήσεις για να υπολογίσει όλα τα επιπλέον έσοδα που παράγει η Εταιρεία Β. Ταυτόχρονα, τα περιθώρια κέρδους ενδέχεται να αυξηθούν με ανησυχητικό ρυθμό, επειδή η Εταιρεία Β έχει μια λιγότερο φτωχή διαδικασία παραγωγής, δαπανώντας περισσότερα χρήματα για να παράγει τα εμπορεύματα που πωλεί.
Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.