Κύριος » μεσίτες » Συγκρίνετε τις αποδόσεις σας με ευρετήρια

Συγκρίνετε τις αποδόσεις σας με ευρετήρια

μεσίτες : Συγκρίνετε τις αποδόσεις σας με ευρετήρια

Οι επενδυτές θεωρούν τους ευρείς δείκτες ως σημεία αναφοράς για να τους βοηθήσουν να μετρήσουν όχι μόνο πόσο καλά εκτελούν οι αγορές, αλλά και πόσο καλά εκτελούν, όπως και οι επενδυτές. Για όσους κατέχουν μετοχές, εξετάζουν δείκτες όπως το S & P 500, το Dow Jones Industrial Average (DJIA) και το Nasdaq 100 για να τους πουν "όπου είναι η αγορά". Οι τιμές αυτών των δεικτών προβάλλονται καθημερινά από τα μέσα μαζικής ενημέρωσης σε όλο τον κόσμο. Οι περισσότεροι επενδυτές ελπίζουν να συναντήσουν ή να υπερβούν τις αποδόσεις αυτών των δεικτών με την πάροδο του χρόνου. Το πρόβλημα με αυτή την προσδοκία είναι ότι αμέσως τίθενται σε μειονεκτική θέση επειδή δεν συγκρίνουν τα μήλα με τα μήλα. Διαβάστε παρακάτω για να μάθετε πώς μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ευρετήρια για να δώσετε στις προσδοκίες και τα αποτελέσματά σας ένα κατάλληλο πλαίσιο καθώς προσπαθείτε να πετύχετε τους επενδυτικούς στόχους σας. (Για να διαβάσετε περισσότερα σχετικά με τους δείκτες, ανατρέξτε στα Τα καλύτερα 4 Δείγματα S & P 500. )

Τι λένε οι στατιστικές

Σύμφωνα με την έκδοση του δείκτη Standard & Poor's "Indices Versus Active Funds Scorecard" του Ιανουαρίου 2006, η πλειοψηφία των ενεργών κεφαλαίων διαχείρισης - πάνω από το ήμισυ συγκεκριμένων κατηγοριών αμοιβαίων κεφαλαίων - δεν κερδίζουν το S & P 500 (σε ένα συγκεκριμένο έτος ή ακόμα και κατά το τελευταίο 5 χρονια). Αναφέρουν επίσης ότι οι περισσότεροι επενδυτές που εμπορεύονται τα δικά τους χαρτοφυλάκια καθυστερούν επίσης το S & P. Υπάρχουν πολλοί λόγοι για τους οποίους ένα συγκεκριμένο ταμείο θα υπερέβαινε ή θα υπερέβη τις επιδόσεις του σε ένα συγκεκριμένο έτος, αλλά μερικοί βασικοί λόγοι εξηγούν γιατί τα περισσότερα κεφάλαια δεν μπορούν να ξεπεράσουν τα κέρδη τους.

Οι επενδυτές αναλαμβάνουν πάντα διάφορα ποσά από τα λεγόμενα έξοδα τριβής - εμπορικό κόστος, φορτία, προμήθειες και φόρους κεφαλαιουχικών κερδών - τα οποία πρέπει να πληρώνονται όταν μετακινούνται μέσα, έξω ή γύρω από ένα αμοιβαίο κεφάλαιο ή ένα χαρτοφυλάκιο. Οι επενδυτές επιβαρύνονται ακόμη και με δαπάνες τριβής, ενώ απλά κατέχουν τα αποθέματα με τη μορφή αμοιβών διαχείρισης και τελών λογαριασμού. Ωστόσο, το S & P δεν έχει κόστος τριβής. Όταν χρησιμοποιείται ως σημείο αναφοράς, είναι ένας φανταστικός κουβάς των αποθεμάτων που διατηρούνται σε ένα δωρεάν χαρτοφυλάκιο χωρίς κόστος συναλλαγών και χωρίς φόρους κεφαλαίου κέρδη! Με άλλα λόγια, ο S & P 500 και άλλοι δείκτες, όταν χρησιμοποιούνται ως σημεία αναφοράς, δεν υπόκεινται στις ίδιες συνθήκες με τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό σας, καθιστώντας πιο δύσκολο για εσάς να ξεπεράσετε τις επιδόσεις τους. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με το κόστος τριβής, ανατρέξτε στο Κεφάλαιο Κέρδους Κεφαλαίου 101 ).

Τώρα όλα αυτά δεν σημαίνουν ότι οι δείκτες είναι άχρηστοι όταν εξετάζετε τη δική σας απόδοση. Οι δείκτες εξακολουθούν να αποτελούν εξαιρετικά πολύτιμο εργαλείο για τους επενδυτές να χρησιμοποιούν για τη μέτρηση της συνολικής υγείας των μεγάλων δημόσιων αγορών. Κάθε δείκτης μας λέει μια ιστορία για τα περιουσιακά στοιχεία που περιλαμβάνει. Εκλύει αυτό που διαφορετικά θα ήταν ατελείωτο οικονομικό θόρυβο, μέρα με τη μέρα. Ωστόσο, αυτό που ένας δείκτης συχνά αποτυγχάνει να κάνει, είναι να δείξει τα αποτελέσματα απόδοσης οποιουδήποτε είδους πραγματικού χαρτοφυλακίου. Ενώ πολλοί επενδυτές γνωρίζουν ήδη αυτό σε κάποιο βαθμό, είναι η κατανόηση και η εφαρμογή του δόγματος που μετράει - όχι μόνο η γνώση.

1:26

Γιατί οι δείκτες αναφοράς είναι σημαντικοί

Η δύναμη της σύνθεσης

Λοιπόν, τι το προσθέτει αυτό, λέτε; Υπάρχει ένα απόσπασμα που μπορεί να σας φανεί χρήσιμο όταν εξηγείτε τη φύση της επένδυσης: "Η πιο ισχυρή δύναμη στο σύμπαν είναι σύνθετο ενδιαφέρον". Ο άνθρωπος που το είπε αυτό; Ένας μέτρια επιτυχημένος στοχαστής που ονομάζεται Albert Einstein. Ας εξετάσουμε για μια στιγμή δύο χαρτοφυλάκια, καθένα από τα οποία αρχίζει να επενδύει την ίδια ημερομηνία με το ίδιο ποσό χρημάτων πριν από 20 χρόνια:

Χαρτοφυλάκιο 1 (Rob: 11%) - Αρχική αξία = 100.000 $

Χαρτοφυλάκιο 2 (Alice: 12, 5%) - Τιμή έναρξης = 100.000 $

Τιμές τέλους περιόδου (20 έτη αργότερα):

Χαρτοφυλάκιο 1 (Rob's): $ 806.231, 15

Χαρτοφυλάκιο 2 (Alice's): 1.054.509, 38 δολάρια

Γιατί μια τέτοια μεγάλη διαφορά στις τελικές τιμές; Επειδή ο Bob κέρδισε ετήσια απόδοση 11% και η Alice κέρδισε απόδοση 12, 5%. Αυτό είναι - μια διαφορά 1, 5% κατέληξε σε μια σωρευτική διαφορά μεγαλύτερη από $ 200, 000! Και αν θεωρήσουμε ότι μια αντίσταση 1, 5% στις αποδόσεις είναι μια συντηρητική εκτίμηση του κόστους τριβής που πληρώνουν οι επενδυτές κάθε χρόνο, μπορούμε γρήγορα να δούμε πόσο σημαντικό είναι να κατανοήσουμε αυτά τα κόστη και να τα διατηρήσουμε όσο το δυνατόν χαμηλότερα. (Για να μάθετε περισσότερα σχετικά με τη συγκέντρωση ενδιαφέροντος, ανατρέξτε στην ενότητα Κατανόηση της χρονικής αξίας των χρημάτων .)

Να είστε ενεργός με λίγα βήματα

Αν είστε κύριος αμοιβαίων κεφαλαίων, μάθετε πού να ψάξετε στη λογοτεχνία σας για ακριβή αποτελέσματα απόδοσης και παρακολουθήστε τα αριθμητικά στοιχεία που είναι καθαρά από τα έξοδα διαχείρισης και τα έξοδα. Αυτό θα σας δώσει μια ακριβέστερη μέτρηση της απόδοσης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Κατά την έρευνα των αμοιβαίων κεφαλαίων, να γνωρίζετε πάντοτε τον πλήρη λόγο δαπανών - ένας λόγος που υπερβαίνει το 2% είναι ένα πολύ δαπανηρό ταμείο και δημιουργεί μια ανησυχητική μάχη για τον επενδυτή από το get-go.

Μια χρήσιμη επενδυτική άσκηση είναι να επεκτείνετε πάντα την ευαισθητοποίησή σας για το τι αποτελεί καλό σημείο αναφοράς. Τα καλύτερα σημεία αναφοράς είναι αντιπροσωπευτικά της πραγματικής σας συμμετοχής όσον αφορά το επενδυτικό στυλ και το κόστος. Υπάρχουν κυριολεκτικά χιλιάδες πιθανών σημείων αναφοράς, οπότε δεν έχει σημασία ποια είναι η σύνθεση του ατομικού σας χαρτοφυλακίου, θα πρέπει να μπορείτε να βρείτε ένα ή δύο σημαντικά σημεία αναφοράς για να μάθετε από τα αποτελέσματά σας και να σχεδιάζετε αποτελεσματικά το μέλλον. Δοκιμάστε να δείτε μερικά από αυτά για να επεκτείνετε το οπλοστάσιό σας:

Δείκτες Lipper - Αυτά είναι ωραία για επενδυτές αμοιβαίων κεφαλαίων. Ο δείκτης Lipper για κάθε στυλ αντιπροσωπεύει τον μέσο όρο των 30 μεγαλύτερων αμοιβαίων κεφαλαίων στην κατηγορία αυτή. Έτσι, για παράδειγμα, ο δείκτης Lipper Large-Cap αντιπροσωπεύει τα 30 μεγαλύτερα αμοιβαία κεφάλαια μεγάλης κεφαλαιοποίησης, όπου το μεγαλύτερο καθορίζεται από το μέγεθος των στοιχείων ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Δείκτες MSCI - Αυτοί οι δείκτες Morgan Stanley αποτελούν καλούς δείκτες αναφοράς για τους διεθνείς επενδυτές. παρουσιάζουν απόδοση σε πολλές διεθνείς χώρες και περιοχές. Λαμβάνοντας υπόψη την εγγενή δυσκολία στην εύρεση καλών διεθνών κριτηρίων αξιολόγησης, το σύνολο MSCI είναι ένα καλά διατηρημένο και σεβαστό σημείο αναφοράς.

Τομείς SPDRs (αράχνες) - Τα αποτελέσματα αυτών των θεματικών τομέων μπορούν να είναι πολύ χρήσιμα για την εξέταση των επιδόσεων ενός συγκεκριμένου τομέα, είτε για έναν κάτοχο αμοιβαίου κεφαλαίου είτε για έναν ιδιώτη επενδυτή.

Άλλοι σημαντικοί τομείς - τα σημεία αναφοράς των ομολόγων, ή ο πληθωρισμός, μπορούν να χρησιμοποιηθούν σε μεγάλο βαθμό σε ορισμένες περιπτώσεις. Για παράδειγμα, πολλοί επενδυτές είναι στην ευχάριστη θέση να διατηρήσουν μόνο το βασικό ποσό που έχουν ήδη κερδίσει, διατηρώντας παράλληλα τον πληθωρισμό. Δεν είναι κάθε επενδυτής ψάχνει για την αυξημένη μεταβλητότητα που έρχεται με την αναζήτηση υψηλότερων αποδόσεων.

Πού να πάτε από εδώ

Οι επενδυτές πρέπει πάντα να επικεντρώνονται κατά κύριο λόγο στην κατάλληλη κατανομή ενεργητικού και διαφοροποίηση κατά την επένδυση. Όμως, τα κριτήρια αναφοράς, όπως τα ορίζουμε, είναι ένα χρήσιμο εργαλείο που μπορεί να μας πει πώς κάνουμε σε σύγκριση με έναν αντιπροσωπευτικό ομότιμο. Κάνοντας κάποιες ελαφρές και συνετές προσαρμογές στις προσδοκίες σας σχετικά με τις αποδόσεις απόδοσης, μπορείτε να συγκρίνετε αποτελεσματικά τις σχετικές αποδόσεις και να κάνετε προσαρμογές στη στρατηγική του χαρτοφυλακίου σας όπως είναι απαραίτητο, δίνοντάς σας τις καλύτερες πιθανότητες να πετύχετε τους στόχους σας.

Είναι σημαντικό να μην συνδεθείτε υπερβολικά με τα στοιχεία απόδοσης για τους ευρείς δείκτες. Αυτό είναι δύσκολο, επειδή οι δείκτες θεωρούνται τόσο ευρέως ως τα επίσημα κριτήρια των αγορών μετοχών. Η εργασία με τα κατάλληλα σημεία αναφοράς θα κρατάει το μάτι σας στην μπάλα και στο κόστος που αναλαμβάνει και μπορεί να είναι ένας αξιόπιστος σύμμαχος κατά μήκος της πορείας σας προς την επιτυχία των επενδύσεων. (Για να συνεχίσετε να διαβάζετε το θέμα, ανατρέξτε στην ενότητα Εισαγωγή στους δείκτες χρηματιστηριακών αγορών ).

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.
Συνιστάται
Αφήστε Το Σχόλιό Σας