Επιλογή μπαλονιού

Τι είναι το μπαλόνι επιλογή

Μια επιλογή μπαλονιού είναι μια σύμβαση όπου η τιμή απεργίας αυξάνεται σημαντικά αφού η τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου φτάσει σε ένα προκαθορισμένο όριο. Μια επιλογή μπαλονιού αυξάνει τη μόχλευση του επενδυτή στο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο.

ΔΙΑΚΟΠΗ ΒΑΛΙΤΣΑ

Μια επιλογή μπαλονιού έχει μια τιμή κατωφλίου που, αν ξεπεραστεί, αυξάνεται η κανονική πληρωμή. Αυτό είναι επωφελές όταν αντιμετωπίζετε νομισματικά ή μεταβλητά περιουσιακά στοιχεία. Για παράδειγμα, ας πούμε ότι το όριο επιλογής είναι $ 100. Αφού η τιμή του υποκείμενου στοιχείου υπερβαίνει τα $ 100, η ​​τιμή άσκησης θα ισοδυναμεί με 2 $ για κάθε αλλαγή $ 1 στην τιμή του περιουσιακού στοιχείου.

Επιλογή μπαλονιού και άλλες εξωτικές επιλογές

Μια επιλογή μπαλονιού είναι ένας τύπος εξωτικής επιλογής. Οι εξωτικές επιλογές διαρθρώνονται διαφορετικά από τις συνήθεις αμερικανικές και ευρωπαϊκές επιλογές. Η δομή της τιμής απεργίας, της αποπληρωμής, του τύπου του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού και άλλων παραγόντων μπορεί να ποικίλλει. Αυτές οι επιλογές είναι περίπλοκες και χρησιμοποιούνται συχνά για την αντιστάθμιση ενός ιδιαίτερου κινδύνου. Στην περίπτωση επιλογής μπαλονιού, χρησιμοποιείται γενικά όταν το υποκείμενο στοιχείο είναι νόμισμα. Τα στοιχεία ενεργητικού νομίσματος τείνουν να είναι πιο ασταθή.

Οι εξωτικές επιλογές είναι λιγότερο συχνές και εμπορεύονται στην εξωχρηματιστηριακή αγορά (OTC) και είναι επίσης γενικά φθηνότερες από τις συνήθεις επιλογές. Αυτές οι επιλογές γενικά προορίζονται για χαρτοφυλάκια υψηλότερου επιπέδου και αφορούν πολύ συγκεκριμένες καταστάσεις.

Όταν χρησιμοποιείτε επιλογές μπαλονιού, ο επενδυτής, ο έμπορος ή η επιχείρηση ενδέχεται να προσπαθούν να αντισταθμίσουν συγκεκριμένες κινήσεις σε ένα περιουσιακό στοιχείο ή ένα νόμισμα, είτε προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Οι επιλογές μπαλονιού είναι χρήσιμες για την αντιστάθμιση της κίνησης ενός περιουσιακού στοιχείου εντός συγκεκριμένου εύρους, δεδομένου ότι η επιλογή δεν μπορεί να εξοφληθεί αν η τιμή του ενεργητικού υπερβεί ή υπερβαίνει ένα συγκεκριμένο όριο.

Επιλογές μπαλονιού και επιλογές φραγμού

Μια επιλογή μπαλονιού έχει μια επαναφορά απεργίας, αλλά, σε αντίθεση με μια ευρωπαϊκή επιλογή με ένα χαρακτηριστικό επαναφοράς απεργίας, η τιμή προθέσεως επιλογής μπαλονιού θα συνεχίσει να κινείται μαζί με τις υποκείμενες κινήσεις των τιμών των περιουσιακών στοιχείων. Η επιλογή επαναφοράς απεργίας επιτρέπει στη θήκη επιλογής να επαναφέρει την τιμή προειδοποίησης στην τιμή spot.

Οι επιλογές φραγμού έχουν επίπεδα τα οποία η τιμή του υποκείμενου στοιχείου ενεργητικού πρέπει να διαπραγματεύεται ή να φτάνει είτε σε κόψιμο είτε σε νοκ-άουτ της επιλογής. Δηλαδή, η επιλογή μοιάζει πολύ με μια "κανονική" επιλογή έως ότου το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματευτεί στην τιμή φραγμού, η οποία είτε θα εξαλειφθεί, είτε θα καταστεί άνευ αξίας ή θα χτυπήσει.

Εν τω μεταξύ, μια επιλογή μπαλονιού εξακολουθεί να είναι ενεργή ανεξάρτητα από την τιμή του περιουσιακού στοιχείου, αλλά όταν πλησιάζει την τιμή κατωφλίου, η τιμή απεργίας κινείται ανά προκαθορισμένο λόγο σε σχέση με την τιμή του περιουσιακού στοιχείου. Ας υποθέσουμε ότι ένας επενδυτής θέλει να αντισταθμίσει έναν συναλλαγματικό κίνδυνο για ένα συγκεκριμένο φάσμα, μπορεί να διαπραγματευτεί μια επιλογή μπαλονιού.

Αν το περιουσιακό στοιχείο διαπραγματεύεται στα 80 δολάρια, με τιμή άσκησης $ 100 και τιμή κατωφλίου $ 110. Ο λόγος μπαλονιού είναι 3 προς 1, που είναι μια κίνηση $ 3 στην τιμή προειδοποίησης ανά $ 1 κίνηση στην τιμή του ενεργητικού. Μόλις η τιμή του ενεργητικού χτυπήσει $ 110, η τιμή προειδοποίησης θα αυξήσει τα $ 3 για κάθε κίνηση $ 1 στο περιουσιακό στοιχείο. Έτσι, η επιλογή θα μπορούσε ακόμα να λήξει χωρίς αξία. Εάν η τιμή του περιουσιακού στοιχείου είναι 116 δολάρια κατά τη λήξη, η επιλογή θα έληγε χωρίς αξία, παρά την αρχική απεργία των $ 100. Αυτό οφείλεται στο γεγονός ότι η τιμή απεργίας ξεπέρασε τα $ 118 με βάση την αναλογία μπαλονιών 3 προς 1.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ορισμός επιλογών "down-and-out" Η επιλογή "down-and-out" ("down-and-out") είναι ένας τύπος επιλογής φράγματος που εξαλείφεται όταν η τιμή της υποκείμενης ασφάλειας πέφτει σε ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμών. περισσότερος ορισμός επιλογής up-and-out Μια επιλογή up-and-out είναι ένας τύπος επιλογής φραγμού που αποκλείει την ύπαρξη όταν η τιμή του υποκείμενου στοιχείου αυξάνεται πάνω από ένα συγκεκριμένο επίπεδο τιμών. περισσότερα Πώς οι δυνατότητες νοκ-άουτ μπορούν να σας κρατήσουν στο παιχνίδι επενδύσεων Μια επιλογή νοκ-άουτ έχει ενσωματωμένο μηχανισμό για να λήξει χωρίς αξία αν το υποκείμενο στοιχείο φθάνει σε ένα καθορισμένο επίπεδο τιμών. περισσότερη επιλογή διπλού φραγμού Ορισμός Μια επιλογή διπλού φραγμού είναι μια κλάση επιλογής που είτε εμφανίζεται είτε παύει να υπάρχει εάν το υποκείμενο μέσο φτάσει σε υψηλό ή χαμηλό επίπεδο ενεργοποίησης. περισσότερος ορισμός επιλογής φραγμού Μια επιλογή φραγμού είναι ένας τύπος επιλογής όπου η πληρωμή εξαρτάται από το αν το υποκείμενο στοιχείο φθάνει ή υπερβαίνει μια προκαθορισμένη τιμή ή εμπόδιο. περισσότερος ορισμός επιλογής "ανοίγει" και "ανοίγει" Ο τύπος της επιλογής φραγμού που μπορεί να ασκηθεί μόνο όταν η τιμή του υποκείμενου στοιχείου φτάσει σε ένα καθορισμένο επίπεδο φραγμού. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών