Παράδειγμα δήλωσης επενδυτικής πολιτικής

Όταν επισκέπτεστε έναν νέο προορισμό, σας βοηθά να χαρτογραφήσετε τις οδηγίες. Μόλις φτάσετε, είναι καλή στιγμή να κάνετε ένα σχέδιο δραστηριότητας. Εάν πηγαίνετε σε ένα κρατικό πάρκο για μια πεζοπορία, θα θελήσετε να καθορίσετε πώς να φτάσετε εκεί και ποια διαδρομή να ακολουθήσετε στο πάρκο.

Παρόμοια με μια αποστολή, μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS) είναι ένας οδηγός για το οικονομικό σας μέλλον.

Τι είναι μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής (IPS);

Ένα IPS είναι ο χάρτης, το χρονοδιάγραμμα δραστηριοτήτων και το έγγραφο αποτελεσμάτων μεταξύ ενός οικονομικού συμβούλου και ενός πελάτη. Το πρώτο τμήμα της δήλωσης περιλαμβάνει τους γενικούς επενδυτικούς στόχους και στόχους του πελάτη. Το επόμενο στοιχείο εξετάζει τη διαδρομή που ακολουθεί ο σύμβουλος, σε συνεργασία με τον πελάτη, για την επίτευξη ενός συνόλου στόχων.

Οι λεπτομέρειες περιλαμβάνουν θέματα όπως η κατανομή ενεργητικού, η ανοχή κινδύνου και οι οικονομικοί στόχοι.

(Για περισσότερες πληροφορίες, ανατρέξτε στο: Κέρδος με τις Δηλώσεις Πολιτικής Επενδύσεων .)

Ένα παράδειγμα ενός IPS

Ρίξτε μια ματιά στο παρακάτω πλασματικό παράδειγμα μιας δήλωσης επενδυτικής πολιτικής.

Επενδυτική πρώτη συμβουλευτική, LLC Επενδυτική Πολιτική Δήλωση για τον Juan Martinez

Περίληψη των κυριότερων σημείων:

Juan Martinez, μεμονωμένος επενδυτής, ηλικίας 55 ετών

Χαρτοφυλάκιο: Ατομική, φορολογητέα

Κράτος: Καλιφόρνια

Αναγνωριστικό φορολογίας: xxx-xx-xxxx

Τρέχον ενεργητικό: $ 500.000

Στόχος επιστροφής: 6%

Όριο απώλειας 1 έτους (χειρότερο σενάριο): 15-18%

Στόχοι:

• Μακροπρόθεσμη ανάπτυξη και διατήρηση κεφαλαίου
• Προφίλ κινδύνου: Συντηρητικό
• Χρονικός ορίζοντας: Περισσότερο από 5 χρόνια
• Βραχυπρόθεσμες ανάγκες ρευστότητας: Καμία
• Μακροπρόθεσμος αναμενόμενος ρυθμός απόδοσης: 6% (με βάση τα ιστορικά ποσοστά απόδοσης)

Οικονομικός Σύμβουλος Καθήκοντα και Ευθύνες:

• Καταπιστευτικός, μη προκατειλημμένος τρίτος, ο οποίος είναι επιφορτισμένος με την παροχή βοήθειας στους πελάτες που πληρούν μακροπρόθεσμους οικονομικούς στόχους.
• Συμβουλευτείτε τον πελάτη για να δημιουργήσετε την κατανομή του ενεργητικού.
• Επιλέξτε στοιχεία ενεργητικού σύμφωνα με την κατανομή του ενεργητικού παρέχοντας επαρκή διαφοροποίηση των κινδύνων και των αποδόσεων.
• Ελέγξτε και αναφέρετε όλα τα επενδυτικά έξοδα.
• Παρακολουθήστε όλες τις επενδυτικές επιλογές και τον θεματοφύλακα χαρτοφυλακίου. (Ο θεματοφύλακας είναι υπεύθυνος για την ασφαλή φύλαξη των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη)
• Αξίζει όλες τις συμμετοχές χαρτοφυλακίου σε τακτική βάση.
• Παρέχετε μηνιαίες αναφορές που περιλαμβάνουν τίτλους, ταμειακές ροές, εισόδημα και μηνιαία μεταβολή της αξίας.

Οδηγίες επιλογής χαρτοφυλακίου:

Σε γενικές γραμμές, η μακροπρόθεσμη επενδυτική απόδοση καθορίζεται από την απόδοση του ενεργητικού. Ιστορικά, τα περιουσιακά στοιχεία αποθεμάτων προσφέρουν υψηλότερα ποσοστά απόδοσης και μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρέχουν γενικά χαμηλότερα ποσοστά απόδοσης, χαμηλότερη συσχέτιση με μετοχές και μικρότερο κίνδυνο. Απαιτείται διαφοροποίηση μεταξύ γεωγραφίας και μεγέθους του περιουσιακού στοιχείου.

Με βάση το συντηρητικό προφίλ κινδύνου του πελάτη, η κατανομή του ενεργητικού του χαρτοφυλακίου θα είναι 60% του ενεργητικού των αποθεμάτων και 40% θα καθοριστεί.

Η ατομική σύνθεση των συμμετοχών θα επιλεγεί από αμοιβαία κεφάλαια δείκτη και χρηματιστήρια που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο από τις ακόλουθες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων:

Μετοχικό κεφάλαιο

• ΜΑΣ
• Μεγάλο μέρισμα
• αξία
• Μικρό καπάκι
• Διεθνείς, συμπεριλαμβανομένων αναπτυγμένων και αναπτυσσόμενων αγορών

Σταθερός

• Αμερικανικά ομόλογα
• Εταιρικά ομόλογα
• Κρατικά ομόλογα
• Ομόλογα υψηλής απόδοσης
• Ταμεία Επενδύσεων Ακινήτων (REIT)
• Παγκόσμια Ομόλογα
• Παγκόσμια REITs

Αναπροσαρμογή της κατανομής του ενεργητικού:

Σύμφωνα με στοιχεία της Vanguard, δεν υπάρχει γενικά συμφωνημένη κατανομή ενεργητικού. Επίσης, δεν υπάρχουν στοιχεία που να προτείνουν την επανεξισορρόπηση συχνότερα από ότι κάθε χρόνο. Έτσι, το χαρτοφυλάκιο θα επανεξισορροπείται ετησίως, ενώ προσπαθεί να ελαχιστοποιήσει τις φορολογικές συνέπειες των πωλήσεων περιουσιακών στοιχείων.

Παρακολούθηση των επιδόσεων:

Κάθε αποδόσεις των αμοιβαίων κεφαλαίων των αμοιβαίων κεφαλαίων ή των χρηματιστηριακών συναλλαγών θα συγκριθούν με το σχετικό σημείο αναφοράς τους. Κάθε απόκλιση από αυτό το σημείο αναφοράς θα αξιολογείται και θα συζητείται ετησίως. Οι εκμεταλλεύσεις θα συγκριθούν επίσης με κεφάλαια της ομότιμης ομάδας.

Οι παράμετροι για την πώληση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου λόγω της κακής απόδοσης περιλαμβάνουν ένα έτος με απόκλιση μεγαλύτερη από 1% από το δείκτη αναφοράς ή / και πτώση στο κάτω μισό της ομάδας αμοιβαίων κεφαλαίων.

Τα κόστη θα παρακολουθούνται ετησίως για να διασφαλιστεί ότι το συνολικό κόστος δεν ξεπερνά το 1% του συνόλου των επενδύσεων.

Ετησίως, στο ελάχιστο, το συνολικό χαρτοφυλάκιο θα παρακολουθείται για να εξετάζεται κατά πόσον οι αρχικοί στόχοι έχουν τεθεί σε ισχύ ή έχουν αλλάξει. Οι επιδόσεις και οι αμοιβές θα συμπεριληφθούν επίσης σε αυτή τη διάσκεψη. Μαζί, ο κ. Martinez και ο σύμβουλος θα καθορίσουν τη μελλοντική πορεία του χαρτοφυλακίου.

Η κατώτατη γραμμή

Μια δήλωση επενδυτικής πολιτικής είναι προσωπική και εξατομικευμένη για τις περιστάσεις του πελάτη του συμβούλου. Το προηγούμενο παράδειγμα είναι ένας τύπος IPS. Κάθε οικονομική συμβουλευτική εταιρεία θα έχει μια δήλωση της δήλωσής της.

Τέλος, οι μεγάλες εταιρείες μεσιτείας επενδύσεων έχουν επίσης δηλώσεις επενδυτικής πολιτικής για τα μεμονωμένα αμοιβαία κεφάλαια τους ή / και ομάδες πελατών. Η δήλωση επενδυτικής πολιτικής διατηρεί τόσο τον πελάτη όσο και τον σύμβουλο στην ίδια επενδυτική σελίδα και κρατά τον σύμβουλο υπεύθυνο σε ένα συγκεκριμένο πρότυπο.

(Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Ηθικά πρότυπα που πρέπει να περιμένετε από τους χρηματοοικονομικούς συμβούλους .)