5 Δημοφιλή είδη χαρτοφυλακίου

Οι επενδυτές των μετοχών ακούνε συνεχώς για τη σοφία της διαφοροποίησης. Αυτή η έννοια απλά σημαίνει ότι δεν θα βάζετε όλα τα αυγά σας σε ένα καλάθι, το οποίο βοηθά στην άμβλυνση του κινδύνου και γενικά οδηγεί σε καλύτερη απόδοση της επένδυσης. Η διαφοροποίηση των σκληρά κερδισμένων δολαρίων σας έχει νόημα, αλλά υπάρχουν διάφοροι τρόποι διαφοροποίησης και υπάρχουν διαφορετικοί τύποι χαρτοφυλακίων. Είναι σημαντικό να καταλάβουμε ότι η κατασκευή κάθε είδους χαρτοφυλακίου θα απαιτήσει έρευνα και κάποια προσπάθεια. Εδώ είναι μερικές βασικές πληροφορίες σχετικά με πέντε διαφορετικούς τύπους χαρτοφυλακίου και πώς να ξεκινήσετε με το καθένα.

5 Δημοφιλή είδη χαρτοφυλακίου

Το επιθετικό χαρτοφυλάκιο

Ένα επιθετικό χαρτοφυλάκιο χαρτοφυλακίων περιλαμβάνει εκείνα τα αποθέματα με υψηλή / υψηλότερη ανταμοιβή πρόταση. Τα αποθέματα αυτής της κατηγορίας έχουν συνήθως υψηλή βήτα ή ευαισθησία στη συνολική αγορά. Τα υψηλότερα αποθέματα βήτα παρουσιάζουν σταθερά μεγαλύτερες διακυμάνσεις σε σχέση με τη συνολική αγορά. Εάν το μεμονωμένο απόθεμά σας έχει βήτα 2.0, συνήθως θα μετακινηθεί διπλάσια από τη συνολική αγορά προς οποιαδήποτε κατεύθυνση.

Οι περισσότερες εταιρείες με επιθετικές προσφορές μετοχών βρίσκονται στα αρχικά στάδια ανάπτυξης και έχουν μια μοναδική πρόταση αξίας. Η οικοδόμηση ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου απαιτεί έναν επενδυτή που είναι πρόθυμος να αναζητήσει τέτοιες εταιρείες, επειδή οι περισσότεροι από αυτούς, με λίγες εξαιρέσεις, δεν πρόκειται να είναι κοινά νοικοκυριά. Κοιτάξτε σε απευθείας σύνδεση για εταιρείες με ταχεία αύξηση των κερδών που έχουν επιταχυνθεί δεν έχουν ανακαλυφθεί από τη Wall Street. Ο πιο συνηθισμένος τομέας ελέγχου θα είναι η τεχνολογία, αλλά πολλές επιχειρήσεις σε άλλους τομείς που επιδιώκουν μια στρατηγική επιθετικής ανάπτυξης μπορούν να εξεταστούν. Η διαχείριση του κινδύνου γίνεται πολύ σημαντική κατά τη δημιουργία και τη διατήρηση ενός επιθετικού χαρτοφυλακίου. Η διατήρηση των ζημιών στο ελάχιστο και η λήψη κέρδους αποτελούν κλειδιά για την επιτυχία σε αυτό το είδος επένδυσης. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Τα πλεονεκτήματα της επένδυσης στις επιθετικές επιχειρήσεις .)

Το αμυντικό χαρτοφυλάκιο

Τα αμυντικά αποθέματα δεν έχουν συνήθως υψηλή βήτα και είναι αρκετά απομονωμένα από τις ευρείες κινήσεις της αγοράς. Από την άλλη πλευρά, τα κυκλικά αποθέματα είναι αυτά που είναι πιο ευαίσθητα στον οικονομικό οικονομικό κύκλο. Για παράδειγμα, κατά τη διάρκεια των περιόδων ύφεσης, οι εταιρείες που κάνουν τις βασικές ανάγκες τείνουν να κάνουν καλύτερα από εκείνες που επικεντρώνονται σε μανίες ή πολυτέλεια. Παρά το πόσο κακή είναι η οικονομία, οι επιχειρήσεις που κάνουν προϊόντα απαραίτητα για την καθημερινή ζωή θα επιβιώσουν. Σκεφτείτε τα βασικά στοιχεία της καθημερινότητάς σας και βρείτε τις εταιρείες που κάνουν αυτά τα βασικά προϊόντα για τους καταναλωτές.

Το όφελος από την αγορά κυκλικών αποθεμάτων είναι ότι προσφέρουν ένα επιπλέον επίπεδο προστασίας από επιζήμια γεγονότα. Απλά ακούστε τις επιχειρηματικές ειδήσεις και θα ακούσετε διευθυντές χαρτοφυλακίων να μιλάνε για "ναρκωτικά", "άμυνα" και "καπνό". Αυτά είναι πραγματικά καλά καλάθια των αποθεμάτων που συστήνουν οι διαχειριστές με βάση το πού βρίσκεται ο επιχειρηματικός κύκλος και πού σκέφτονται ότι πρόκειται. Ωστόσο, τα προϊόντα και οι υπηρεσίες αυτών των εταιρειών βρίσκονται σε συνεχή ζήτηση. Πολλές από αυτές τις εταιρείες προσφέρουν και ένα μέρισμα που συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση των κεφαλαιακών ζημιών. Ένα αμυντικό χαρτοφυλάκιο είναι συνετό για τους περισσότερους επενδυτές.

Το χαρτοφυλάκιο εσόδων

Ένα χαρτοφυλάκιο εισοδημάτων επικεντρώνεται στην άντληση κεφαλαίων μέσω μερισμάτων ή άλλων μορφών διανομής στους ενδιαφερόμενους. Αυτές οι εταιρείες είναι κάπως σαν ασφαλείς αμυντικές αποθήκες αλλά πρέπει να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις. Ένα χαρτοφυλάκιο εσόδων πρέπει να δημιουργεί θετική ταμειακή ροή Οι εταιρείες επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) και οι βασικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης (MLP) είναι εξαιρετικές πηγές επενδύσεων που παράγουν εισόδημα. Αυτές οι εταιρείες επιστρέφουν τη μεγάλη πλειοψηφία των κερδών τους στους μετόχους σε αντάλλαγμα για ευνοϊκό φορολογικό καθεστώς. REITs είναι ένας εύκολος τρόπος για να επενδύσετε σε ακίνητα χωρίς τις παρενοχλήσεις της ιδιοκτησίας ακίνητης περιουσίας. Λάβετε υπόψη, ωστόσο, ότι τα αποθέματα αυτά επίσης υπόκεινται στο οικονομικό κλίμα. Τα REITs είναι ομάδες αποθεμάτων που λαμβάνουν έναν ξυλοδαρμό κατά τη διάρκεια μιας οικονομικής ύφεσης, καθώς η οικοδόμηση και η αγορά ακινήτων στεγνώνουν.

Ένα χαρτοφυλάκιο εσόδων είναι ένα ωραίο συμπλήρωμα στο μισθό των περισσότερων ανθρώπων ή σε άλλα εισοδήματα συνταξιοδότησης. Οι επενδυτές θα πρέπει να είναι επιφυλακτικοί για τα αποθέματα που έχουν απομείνει υπέρ και εξακολουθούν να διατηρούν μια υψηλή πολιτική μερισμάτων. Αυτές είναι οι εταιρείες που μπορούν όχι μόνο να συμπληρώνουν το εισόδημα αλλά και να παρέχουν κεφαλαιακά κέρδη. Τα βοηθητικά προγράμματα και άλλες βιομηχανίες αργής ανάπτυξης αποτελούν ιδανικό μέρος για να ξεκινήσετε την αναζήτησή σας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Τα μερίσματα εξακολουθούν να φαίνονται καλά μετά από όλα αυτά τα έτη .)

Το κερδοσκοπικό χαρτοφυλάκιο

Ένα κερδοσκοπικό χαρτοφυλάκιο είναι πιο κοντά σε ένα καθαρό στοίχημα. Ένα κερδοσκοπικό χαρτοφυλάκιο παρουσιάζει περισσότερο κίνδυνο απ 'ό, τι οι άλλοι που συζητήθηκαν εδώ. Οι οικονομικοί γκουρού προτείνουν ότι ένα μέγιστο ποσοστό 10% των επενδύσιμων στοιχείων του ενός μπορεί να χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση ενός κερδοσκοπικού χαρτοφυλακίου. Τα κερδοσκοπικά "παιχνίδια" θα μπορούσαν να είναι αρχικές δημόσιες προσφορές (IPO) ή μετοχές που φημολογούνται ότι είναι στόχοι εξαγοράς. Η τεχνολογία ή οι εταιρείες υγειονομικής περίθαλψης στη διαδικασία έρευνας ενός καινοτόμου προϊόντος ή μια κατώτερη πετρελαϊκή εταιρεία που πρόκειται να απελευθερώσει τα αρχικά της αποτελέσματα παραγωγής θα εμπίπτουν επίσης στην κατηγορία αυτή.

Θα μπορούσε κανείς να υποστηρίξει ότι η ευρεία δημοτικότητα των μοχλευμένων ETF στις σημερινές αγορές αποτελεί εικασία. Και πάλι, αυτά τα είδη επενδύσεων γοητεύουν γιατί η επιλογή του σωστού θα μπορούσε να οδηγήσει σε τεράστια κέρδη σε σύντομο χρονικό διάστημα. Η κερδοσκοπία μπορεί να είναι το ένα χαρτοφυλάκιο που, για να γίνει με επιτυχία, απαιτεί την περισσότερη εργασία. Τα κερδοσκοπικά αποθέματα είναι συνήθως συναλλαγές, όχι η κλασική επένδυση αγοράς και κατοχής.

Το Υβριδικό Χαρτοφυλάκιο

Η οικοδόμηση ενός υβριδικού χαρτοφυλακίου σημαίνει να εμπλακούμε σε άλλες επενδύσεις, όπως ομόλογα, εμπορεύματα, ακίνητα και ακόμη και τέχνη. Υπάρχει μεγάλη ευελιξία στην προσέγγιση του υβριδικού χαρτοφυλακίου. Παραδοσιακά, αυτός ο τύπος χαρτοφυλακίου θα περιέχει αποθέματα μπλε chip και ορισμένα υψηλού βαθμού κρατικά ή εταιρικά ομόλογα. Οι εταιρείες REIT και MLP μπορούν επίσης να αποτελέσουν ένα επενδυτικό θέμα για το ισορροπημένο χαρτοφυλάκιο. Μια κοινή στρατηγική επενδυτικής στρατηγικής σταθερού εισοδήματος υποστηρίζει την αγορά ομολόγων με διάφορες ημερομηνίες λήξης και είναι ουσιαστικά μια προσέγγιση διαφοροποίησης εντός της ίδιας της κατηγορίας του ενεργητικού των ομολόγων. Βασικά, ένα υβριδικό χαρτοφυλάκιο θα περιλαμβάνει ένα μείγμα μετοχών και ομολόγων σε σχετικά σταθερές αναλογίες. Αυτός ο τύπος προσέγγισης προσφέρει διαφοροποίηση σε πολλαπλές κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, πράγμα που είναι επωφελές διότι οι μετοχές και οι τίτλοι σταθερού εισοδήματος τείνουν να έχουν αρνητική συσχέτιση μεταξύ τους. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: Εισαγωγή στην Διαφοροποίηση των Επενδύσεων .)

Η κατώτατη γραμμή

Στο τέλος της ημέρας, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν όλα αυτά τα χαρτοφυλάκια και να αποφασίσουν για τη σωστή κατανομή και των πέντε. Η οικοδόμηση ενός επενδυτικού χαρτοφυλακίου απαιτεί περισσότερη προσπάθεια από μια παθητική προσέγγιση επενδύσεων σε δείκτες. Εάν το κάνετε μόνοι σας, θα πρέπει να παρακολουθήσετε το χαρτοφυλάκιο (τα χαρτοφυλάκιά σας) και να εξισορροπήσετε πιο συχνά, αυξάνοντας έτσι τα τέλη προμήθειας. Η υπερβολική ή πολύ μικρή έκθεση σε οποιοδήποτε τύπο χαρτοφυλακίου δημιουργεί πρόσθετους κινδύνους. Παρά την επιπλέον προσπάθεια που απαιτείται, ο καθορισμός και η δημιουργία ενός χαρτοφυλακίου θα αυξήσει την επενδυτική σας εμπιστοσύνη και θα σας δώσει τον έλεγχο των οικονομικών σας. (Για σχετική ανάγνωση, δείτε: 4 βήματα για την οικοδόμηση ενός κερδοφόρου χαρτοφυλακίου .)