5 καλύτερες πηγές ενέργειας για το 2018

Οι τιμές του πετρελαίου σημείωσαν άνοδο στα τετραετίας σε υψηλά επίπεδα τον Οκτώβριο, ενώ το αργό πετρέλαιο Brent έφτασε τα 85 δολάρια το βαρέλι, καθώς οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στις επικείμενες αμερικανικές κυρώσεις εναντίον του Ιράν που παράγει πετρέλαιο και κατέστρεψαν μια έκθεση που δείχνει άνοδο των εβδομαδιαίων αμερικανικών αποθεμάτων.

Οι τιμές άρχισαν να αυξάνονται ήδη τους προηγούμενους μήνες χάρη στις δεσμεύσεις του Οργανισμού Πετρελαιοπαραγωγών Χωρών (OPEC) να επεκτείνουν τις περικοπές παραγωγής μέχρι το 2019 - και να μειώσουν την παγκόσμια υπερανάληψη πετρελαίου.

Ωστόσο, οι τιμές έχουν σημειώσει μεγαλύτερη άνοδο τις τελευταίες ημέρες καθώς η αγορά φαίνεται να φτάσει στις 4 Νοεμβρίου, ημερομηνία κατά την οποία οι κυρώσεις των ΗΠΑ εναντίον του Ιράν θα τεθούν σε πλήρη ισχύ. Η επικέντρωση στο Ιράν έχει συντρίψει άλλες ειδήσεις που ενδέχεται να έχουν μειώσει τις τιμές πετρελαίου - συμπεριλαμβανομένης της έκθεσης του Διεθνούς Οργανισμού Ενέργειας (IEA) ότι τα αποθέματα αργού στις ΗΠΑ αυξήθηκαν κατά 8 εκατομμύρια βαρέλια την τελευταία εβδομάδα του Σεπτεμβρίου. Αυτό ήταν άλμα περισσότερο από τέσσερις φορές που ανέμεναν οι αναλυτές και το μεγαλύτερο από το πρώτο τρίμηνο του 2017.

Οι τιμές του πετρελαίου αναμένεται να αυξηθούν στο προβλεπόμενο μέλλον και αυτό θα πρέπει να οδηγήσει σε άνοδο σε ορισμένες εταιρείες ενέργειας. Μπορείτε να βρείτε μερικές πολύ ισχυρές εταιρείες ενέργειας για το 2018 αναζητώντας δύο χαρακτηριστικά: 1) πετρελαϊκές εταιρείες που έχουν παραμείνει κερδοφόρες ή 2) πετρελαϊκές εταιρείες που απέκτησαν περιουσιακά στοιχεία ενώ το πετρέλαιο ήταν κάτω, έτσι ώστε να είναι έτοιμοι να επωφεληθούν από τη συνεχιζόμενη αύξηση τιμές του πετρελαίου.

Οι κάτωθι πέντε δημόσιες εταιρείες παρουσιάζουν υπόσχεση για ανάπτυξη, με βάση την τριμηνιαία αύξηση των εσόδων και τη δυναμική των εσόδων. Επιπλέον, αυτές οι εταιρείες έχουν κάνει σημαντικές κινήσεις για την απόκτηση περιουσιακών στοιχείων που μπορούν να αποφέρουν κέρδη προς τα εμπρός. Όλα τα στοιχεία είναι τρέχοντα από τις 4 Οκτωβρίου του 2018:

Βασικές τακτικές

• Οι τιμές του πετρελαίου αυξήθηκαν στα τέλη τεσσάρων ετών τον Οκτώβριο του 2018, με το αργό πετρέλαιο του Brent να αγγίζει τα 85 δολάρια το βαρέλι. Εν τω μεταξύ, οι επενδυτές επικεντρώθηκαν στις επικείμενες αμερικανικές κυρώσεις εναντίον του Ιράν που παράγει πετρέλαιο, ενώ σε μεγάλο βαθμό αγνοούν μια έκθεση που δείχνει μια άνοδο των εβδομαδιαίων αμερικανικών αποθεμάτων.
  
• Οι πέντε κορυφαίοι προγραμματισμένοι ενεργειακοί εκτελεστές το 2018 είναι:

1. EOG Resources (EOG), πριμοδότης υψηλής ποιότητας
2. Το απόθεμα Exxon Mobil (XOM), πετρελαιοπηγή.
3. Enbridge (ENB), εταιρεία αγωγών.
4. Ensco (ESV), ένας φορέας γεώτρησης με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο.
5. Comstock Resources (CRK), ένας φορέας εκμετάλλευσης πετρελαιοπηγών.

1. EOG Resources Inc.

Ο EOG Resources (EOG) έχει λάβει μια μοναδική στάση. Η εταιρεία επικεντρώνεται σε χώρους πριμοδότησης, που σημαίνουν τοποθεσίες που είναι ιδιαίτερα παραγωγικές, ενώ κοστίζουν λιγότερο για να λειτουργούν. Η EOG αναζητά ιστότοπους που μπορούν να προσφέρουν πραγματικό ποσοστό απόδοσης 30% μετά τη φορολογία. Καθώς το αργό πετρέλαιο του Brent διέσχισε την τιμή των 80 $ ανά βαρέλι, το ποσοστό επιστροφής αυξήθηκε.

Η EOG κέρδισε έκταση το 2016 με την εξαγορά της Yates Petroleum. Αυτό έδωσε στην EOG ισχυρή παρουσία στη λεκάνη Delaware. Επιπλέον, η εταιρεία πωλεί χαμηλής ποιότητας εκτάσεις. Η EOG απομείνει σταθερά τις απώλειες εσόδων για τα τελευταία τέσσερα τρίμηνα και παρουσίασε θετικά λειτουργικά έσοδα στην τελευταία τριμηνιαία έκθεσή της. Επί του παρόντος πληρώνει μέρισμα 0, 70%, αλλά το παιχνίδι εδώ είναι για ανάπτυξη.

2. Exxon Mobil Corp.

Το μετοχικό κεφάλαιο της Exxon Mobil (XOM) ήταν περιορισμένο για τους τελευταίους 12 μήνες, κλείνοντας στα 81, 79 δολ. Στις 4 Οκτωβρίου 2017 και στα 85, 58 δολάρια στις 4 Οκτωβρίου 2018, με κέρδος 4, 6%. Αν και το απόθεμα έπεσε τόσο χαμηλά όσο $ 72, 67 τον Μάρτιο, έχει βρει σταθερά υποστήριξη σε περίπου $ 80 ανά μετοχή κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, ελέγχοντας και κρατώντας αυτό το επίπεδο πολλές φορές.

Το εισόδημα της εταιρείας παρέμεινε θετικό σε ολόκληρη την πτώση των τιμών του πετρελαίου, αλλά δεν έχει ωφεληθεί πολύ από την πρόσφατη ανάκαμψη των τιμών του πετρελαίου. Νωρίτερα τον Ιούλιο, τόσο η Exxon Mobil όσο και ο ανταγωνιστής της Chevron (CVX) ανέφεραν αδύναμα τριμηνιαία κέρδη και έσοδα που έλειπαν τις προσδοκίες, αντανακλώντας τα πρόσφατα προβλήματα της εταιρείας προσπαθώντας να ενισχύσουν τις δραστηριότητές της.

Παρά τις προκλήσεις, η Exxon παραμένει μια εταιρεία που αξίζει να επικεντρωθεί στον επενδυτή. Η ιστορία της εταιρείας είναι από μόνη της αστρική: πάνω από 30 χρόνια αυξάνεται το μέρισμα, το οποίο σήμερα πληρώνει 3, 82%.

3. Enbridge Inc.

Το Enbridge (ENB) δεν είναι ένας ελαιοτριβέας. Ως εταιρεία αγωγών, είναι λιγότερο επιρρεπής στα σκαμπανεβάσματα των τιμών του πετρελαίου. Επί του παρόντος έχει συμβόλαια αξίας 20 δισ. Δολαρίων. Η εταιρεία λέει επίσης ότι υπάρχουν 37 δισεκατομμύρια δολάρια σε συμβόλαια που προσπαθεί να εξασφαλίσει.

Αυτό σημαίνει ότι η Enbridge θα πληρώσει ανεξάρτητα από τις τιμές του πετρελαίου. Η συγχώνευσή της με την Spectra Energy (SE) το 2016 έκαναν τη Enbridge τη μεγαλύτερη εταιρεία πετρελαϊκής υποδομής όχι μόνο στις Ηνωμένες Πολιτείες αλλά σε όλη τη Βόρεια Αμερική. Με απόδοση μερίσματος 6, 08%, το απόθεμα αυτό θα μπορούσε να προσφέρει τόσο ανάπτυξη όσο και εισόδημα.

4. Ensco

Η Ensco (ESV), ένας φορέας γεώτρησης με έδρα το Ηνωμένο Βασίλειο, σημείωσε άνοδο της τιμής του μετοχικού κεφαλαίου κατά το τελευταίο έτος, καθώς οι επενδυτές προσδοκούσαν ότι θα ολοκληρώσει με επιτυχία την αγορά συναγωνιστή Atwood Oceanics. Η εταιρεία έχει αναφέρει βελτιωμένα τριμηνιαία αποτελέσματα από τότε, ενώ οι επενδυτές βλέπουν αισιόδοξες ενδείξεις στις προοπτικές της εταιρείας. Οι αναλυτές επίσης φαίνεται να αναμένουν καλά πράγματα από την εταιρεία που προχωράει, με την Goldman Sachs να αποκαθιστά πρόσφατα την κάλυψη για την εταιρεία με μια βαθμολογία "buy".

Προηγουμένως, ο Atwood Oceanics ήταν στη λίστα μας. Η εν λόγω εταιρεία συνάπτει συμφωνίες με πετρελαϊκές εταιρείες που θέλουν να εγκατασταθούν ανοικτά. Στις 6 Οκτωβρίου, η πλειοψηφία των μετόχων και των δύο εταιρειών ενέκρινε την αγορά μετοχών Ensco ύψους 839 εκατομμυρίων δολαρίων από τα μικρότερα Atwood Oceanics. Η συνδυασμένη εταιρεία ασχολείται με την Ensco και επωφελήθηκε από την άνοδο των παγκόσμιων τιμών πετρελαίου.

5. Comstock Resources Inc.

Η Comstock Resources (CRK) έχει τοποθετηθεί για να αυξήσει τα έσοδα μέσω κοινής επιχείρησης με την USG Properties Haynesville. Η CRK απέκτησε πρόσβαση σε 3.315 στρέμματα. Θα έχει 12, 5% ενδιαφέρον για πηγάδια σε αυτό το ακίνητο προσφέροντας τον εαυτό του ως φορέα εκμετάλλευσης. Επιπλέον, μπορεί να επιτύχει πρόσθετο επιτόκιο 12, 5% καταβάλλοντας USG για οποιαδήποτε διάτρηση στην έκταση. Αυτός είναι ένας τρόπος σχετικά χαμηλού κόστους για την τόνωση των εσόδων.

Ίσως οι πιο ελπιδοφόρες, η Comstock πρότεινε να συζητηθούν επιπλέον εκτάσεις για μελλοντικές συμφωνίες. Η εταιρεία έχει μειώσει τις απώλειες εισοδήματός της τα τελευταία τρίμηνα, και αυτή η συμφωνία είναι πιθανό να προσφέρει το εισόδημα που ενισχύει τις ανάγκες της εταιρείας.

Η κατώτατη γραμμή

Η επιλογή των πέντε κορυφαίων αποθεμάτων στην ενέργεια συνεπάγεται την εξέταση περισσότερο από το παρελθόν σε αυτό το σημείο. Παρόλο που ένας αδηφάγος, όπως ο Exxon, μπορεί να προσφέρει σταθερότητα, είναι καλή ιδέα να συμπεριλάβουμε αποθέματα που τιμωρούνται αδίκως από τις υποτιμημένες τιμές του πετρελαίου. Αυτή η ομάδα προσφέρει γεωτρήσεις γεώτρησης, υπεράκτιες γεωτρήσεις, υποδομές και παιχνίδια αξίας ως τρόπο κέρδους από την ενέργεια το 2018.

Η πιο κερδοφόρα προσέγγιση μπορεί να είναι η δημιουργία ενός ενεργειακού χαρτοφυλακίου διαφοροποιημένου κατά τρόπο παρόμοιο με τον κατάλογο αυτόν. Εάν ο Διεθνής Οργανισμός Ενέργειας είναι σωστός, οι τιμές του πετρελαίου θα μπορούσαν να συνεχίσουν να αυξάνονται μέχρι τα τέλη του 2018. Η αγορά τείνει να τιμολογεί σε τέτοιες κινήσεις εκ των προτέρων, οπότε τώρα είναι καιρός να σκεφτούμε τους καλύτερους παίκτες στο έμβλημα του πετρελαίου.