3 ETP για να παίξει το πλεονέκτημα του Buffett's Moat

Ο θρυλικός επενδυτής Warren Buffett πιστεύει ότι ο πιο κρίσιμος παράγοντας για την επιλογή μιας επιτυχημένης επένδυσης είναι ο καθορισμός της ανθεκτικότητας του ανταγωνιστικού πλεονεκτήματος μιας εταιρείας ή "τάφρου". Ένα οικονομικό τάφρο αναφέρεται στην ικανότητα μιας εταιρείας να διατηρεί ανταγωνιστικό πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών της για την προστασία των κερδών και του μεριδίου της στην αγορά.

Μια εταιρεία μπορεί να δημιουργήσει μια τάφρο μέσω των πλεονεκτημάτων κόστους, έχοντας ένα πλεονέκτημα μεγέθους, εξασφαλίζοντας υψηλό κόστος εναλλαγής και έχοντας μοναδικά άυλα στοιχεία, όπως τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και την αναγνώριση της μάρκας. Για παράδειγμα, η Apple Inc. (NASDAQ: AAPL) δημιούργησε ένα οικονομικό τάφρο μέσω της αναγνωρισμένης ποιότητας και αναγνώρισης της επωνυμίας που επέτρεψε στην εταιρεία να προστατεύσει το μερίδιο αγοράς από ανταγωνιστές που προσφέρουν προϊόντα με χαμηλότερες τιμές. (Δείτε επίσης: Πώς ο Warren Buffett επιλέγει τα αποθέματα του; )

Οι επενδυτές που επιθυμούν να ενστερνιστούν τον κεντρικό πυλώνα της επενδυτικής στρατηγικής του Buffett θα πρέπει να εξετάσουν τα τρία προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο (ETP) τα οποία παρέχουν έκθεση σε εταιρείες που έχουν βιώσιμη οικονομική τάση. (Βλέπε επίσης: Τα πλεονεκτήματα των φαρδιών πετρωμάτων ).

Διανύσματα VanEck Morningstar ευρεία τάφρο ETF (NYSEARCA: MOAT)

Οι διανύσματα VanEck Το Morningstar Wide Moat ETF, που δημιουργήθηκε το 2012, έχει ως στόχο να παρέχει παρόμοιες αποδόσεις στον δείκτη Morningstar Wide Moat Focus Index. Το κεφάλαιο αυτό πραγματοποιεί επενδύοντας τουλάχιστον το 80% του ενεργητικού του σε τίτλους που αποτελούν τον υποκείμενο δείκτη. Αυτά τα χρεόγραφα είναι εταιρείες που η Morningstar Inc. θεωρεί ότι έχει ένα σημαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτημα που αποκτάται από ιδιόκτητες δραστηριότητες και περιουσιακά στοιχεία, όπως τα διπλώματα ευρεσιτεχνίας και τα υψηλά κόστη μεταγωγής. Τα βασικά αποθέματα στο χαρτοφυλάκιο του ETF περιλαμβάνουν την NASDAQ: FOXA, την Campbell Soup Company (NYSE: CPB), την Amazon.com, Inc. (NASDAQ: AMZN) και την Dominion Energy, Inc. NYSE: D). Συνολικά, στο καλάθι του αμοιβαίου κεφαλαίου υπάρχουν 47 μετοχές. (Δείτε επίσης: Amazon: 10 μυστικά που δεν γνωρίζατε. )

Οι φορείς VanEck Το Morningstar Wide Moat ETF έχει ενεργητικά υπό διαχείριση (AUM) ύψους 1, 41 δισ. Δολαρίων. Ο δείκτης εξόδων του 0, 48% είναι υψηλότερος από τον μέσο όρο της κατηγορίας 0, 33%. Από τον Ιούλιο του 2018, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ετήσια απόδοση πέντε και τριών ετών 13, 73% και 14, 05% αντίστοιχα. Έτος μέχρι σήμερα (YTD), ο MOAT επέστρεψε 2, 61%. Οι επενδυτές λαμβάνουν επίσης μέρισμα 1, 05%.

VanEck Διανύσματα Morningstar International Moat ETF (NYSEARCA: MOTI)

Το 2015, το VanEck Vectors Morningstar International Moat ETF επιδιώκει να παρακολουθήσει την απόδοση του Morningstar Global ex-US Moat Focus Index. Ο διευθυντής επιτυγχάνει αυτό επενδύοντας το μεγαλύτερο μέρος του ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε τίτλους που αποτελούν τον δείκτη αναφοράς. Αυτές είναι κυρίως διεθνείς εταιρείες που η Morningstar πιστεύει ότι έχει ένα ανταγωνιστικό πλεονέκτημα και ελκυστική αποτίμηση. Οι τρεις πρώτες μετοχές της Rolls-Royce Holdings PLC (OTC: RYCEF), της Naturgy Energy Group SA (BCN: NTGY) και της LINE Corporation (NYSE: LN) έχουν συνολικό συντελεστή στάθμισης 6, 95%.

Οι φορείς VanEck Το Morningstar International Moat ETF έχει καθαρά περιουσιακά στοιχεία ύψους 97, 79 εκατ. Δολαρίων και χρεώνει τους επενδυτές με ετήσια αμοιβή διαχείρισης 0, 56%. Παρόλο που το ταμείο έχει απογοητευτική YTD απόδοση -4, 48%, επέστρεψε 3, 48% τους τελευταίους 12 μήνες από τον Ιούλιο του 2018. Το ETF καταβάλλει μέρισμα 2, 96%. (Για περισσότερες πληροφορίες, δείτε: Τα 5 Best ETF που πληρώνουν μερίσματα .)

Στοιχεία Morningstar Ευρύ Δείκτη Σταθμού Συνολικής Επιστροφής ETN (NYSEARCA: WMW)

Δημιουργημένο το 2007, ο δείκτης συνολικού δείκτη απόδοσης Elements Morningstar ETN επιχειρεί να αναπαράγει τις αποδόσεις του δείκτη Morningstar Wide Moat Focus Index. Αυτό επιτυγχάνεται με την επένδυση σε τίτλους που αποτελούν το δείκτη που παρακολουθείται. Αυτό περιλαμβάνει εταιρείες μεγάλης κεφαλαιοποίησης που μπορούν να εκμεταλλευτούν το ανταγωνιστικό τους πλεονέκτημα. Οι κορυφαίες χορηγήσεις περιλαμβάνουν τον κλάδο Α της Aloe σε 2, 92%, την Eli Lilly και την εταιρεία (NYSE: LLY) στο 2, 90% και την Biogen Inc. (NASDAQ: BIIB) στο 2, 78%. Το χαρτονομίσματα που διαπραγματεύονται σε χρηματιστήριο (ETN) κατέχει συνολικά 46 τίτλους. (Δείτε επίσης: Πώς η Αλεπού του 21ου αιώνα κάνει τα χρήματά της. )

Ο δείκτης συνολικής απόδοσης ETN Morningstar της Morningstar είναι πολύ μικρότερος από τα δύο πρώτα κεφάλαια, με μόλις A $ 19, 87 εκατομμύρια. Έχει έναν σχετικά υψηλό δείκτη δαπανών 0, 75%, αλλά έχει ανταμείψει τους επενδυτές με ισχυρή απόδοση σε μια παρατεταμένη περίοδο με απόδοση 10 ετών 13, 47%, απόδοση 5, 5 ετών 12, 54% και απόδοση τριετίας 14, 7%. Το ETN έχει επίσης μια εντυπωσιακή YTD απόδοση 6, 63%.