130-30 Στρατηγική

Ποια είναι η στρατηγική 130-30;

Η στρατηγική 130-30 αναφέρεται σε μια επενδυτική μεθοδολογία που χρησιμοποιείται από θεσμικούς επενδυτές. Η στρατηγική χρησιμοποιείται σε ένα ταμείο για την απόδοση κεφαλαίου. Χρησιμοποιεί χρηματοοικονομική μόχλευση μειώνοντας τα αποθέματα με χαμηλή απόδοση και, με τα μετρητά που εισπράχθηκαν λόγω της ύφεσης αυτών των μετοχών, αγοράζοντας μετοχές που αναμένεται να έχουν υψηλές αποδόσεις. Ένας ορισμός 130-30 συνεπάγεται τη χρήση του μεριδίου του 130% του αρχικού κεφαλαίου που διατίθεται για τις θέσεις μακράς διάρκειας και το επιτυγχάνουμε αυτό λαμβάνοντας το 30% του κεφαλαίου εκκίνησης από τα αποθέματα βραχυχρόνιων διακυμάνσεων. Συχνά, οι επενδυτές θα μιμούνται έναν δείκτη όπως ο S & P 500 όταν επιλέγουν αποθέματα γι 'αυτή τη στρατηγική.

Βασικές τακτικές

• Αυτή η στρατηγική επένδυσης χρησιμοποιεί τα αποθέματα βραχυχρόνιων διακυμάνσεων της ρευστότητας και θέτει τα μετρητά από την ύφεση αυτών των μετοχών στην αγορά και την κατοχή των καλύτερων καταταγμένων αποθεμάτων για μια καθορισμένη περίοδο.
• Αυτές οι στρατηγικές τείνουν να λειτουργούν καλά για τον περιορισμό της απορρόφησης που έρχεται στην επένδυση.
• Δεν φαίνονται να συμβαδίζουν με τους σημαντικότερους μέσους όρους στις συνολικές αποδόσεις, αλλά έχουν μια καλύτερη απόδοση προσαρμοσμένη στον κίνδυνο.

Κατανόηση της στρατηγικής 130-30

Για να συμμετάσχει σε μια στρατηγική 130-30, ένας διαχειριστής επενδύσεων μπορεί να ταξινομήσει τα αποθέματα που χρησιμοποιούνται στο S & P 500 από τα καλύτερα σε χειρότερα στην αναμενόμενη απόδοση, όπως σηματοδοτείται από προηγούμενες επιδόσεις. Ένας διαχειριστής θα χρησιμοποιήσει μια σειρά πηγών δεδομένων και κανόνες για την κατάταξη μεμονωμένων αποθεμάτων. Κατά κανόνα, τα αποθέματα κατατάσσονται σύμφωνα με κριτήρια επιλογής (για παράδειγμα, συνολικές αποδόσεις, προσαρμοσμένες ως προς τον κίνδυνο επιδόσεις ή σχετική ισχύ) σε μια καθορισμένη περίοδο ανασκόπησης έξι μηνών ή ενός έτους. Τα αποθέματα κατατάσσονται στην καλύτερη θέση στη χειρότερη θέση.

Από τις μετοχές με την καλύτερη κατάταξη, ο διαχειριστής θα επενδύσει το 100% της αξίας του χαρτοφυλακίου και θα πουλήσει τα κάτω αποθέματα, μέχρι και το 30% της αξίας του χαρτοφυλακίου. Τα μετρητά από τις πωλήσεις μικρής διάρκειας θα επανεπενδύονται σε αποθέματα πρώτης τάξεως, επιτρέποντας μεγαλύτερη έκθεση σε μετοχές υψηλότερης κατηγορίας.

130-30 στρατηγική και βραχυπρόθεσμα αποθέματα

Η στρατηγική 130-30 ενσωματώνει τις μικρές πωλήσεις ως σημαντικό μέρος της δραστηριότητάς της. Η έλλειψη ενός αποθέματος συνεπάγεται δανεισμό τίτλων από άλλο μέρος, συνήθως έναν μεσίτη, και συμφωνώντας να καταβάλει ένα επιτόκιο ως τέλος. Στη συνέχεια καταγράφεται αρνητική θέση στο λογαριασμό του επενδυτή. Ο επενδυτής πωλεί στη συνέχεια τις νεοαποκτηθείσες κινητές αξίες στην ανοικτή αγορά στην τρέχουσα τιμή και λαμβάνει τα μετρητά για το εμπόριο. Ο επενδυτής περιμένει να υποτιμηθούν οι τίτλοι και στη συνέχεια να τις επαναγοράσει σε χαμηλότερη τιμή. Σε αυτό το σημείο, ο επενδυτής επιστρέφει τα αγορασθέντα χρεόγραφα στον μεσίτη. Σε μια αντίστροφη δραστηριότητα από την πρώτη αγορά και στη συνέχεια στην πώληση τίτλων, η παρακμή επιτρέπει ακόμα στον επενδυτή να κερδίσει.

Οι ανοικτές πωλήσεις είναι πολύ πιο επικίνδυνες από την επένδυση σε μακρές θέσεις σε τίτλους. Έτσι, σε μια επενδυτική στρατηγική 130-30, ένας διευθυντής θα δώσει περισσότερη έμφαση στις μακρές θέσεις από τις βραχείες θέσεις. Η ανοικτή πώληση θέτει έναν επενδυτή σε θέση απεριόριστου κινδύνου και με ανώτατο όριο ανταμοιβής. Για παράδειγμα, εάν ένας επενδυτής σκοπεύει να διαπραγματευτεί μετοχές στα 30 δολάρια, το μεγαλύτερο που μπορεί να κερδίσει είναι $ 30 (μείον τα τέλη), ενώ το περισσότερο που μπορεί να χάσει είναι άπειρο, αφού το απόθεμα μπορεί τεχνικά να αυξήσει την τιμή για πάντα.

Τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και οι εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων άρχισαν να προσφέρουν επενδυτικά οχήματα με τον τρόπο των ιδιωτικών επενδυτικών κεφαλαίων, των αμοιβαίων κεφαλαίων ή ακόμη και των χρηματιστηριακών συναλλαγών που ακολουθούν τις διακυμάνσεις της στρατηγικής 130-30. Γενικά, τα μέσα αυτά έχουν χαμηλότερη μεταβλητότητα από τους δείκτες αναφοράς, αλλά συχνά δεν επιτυγχάνουν μεγαλύτερες συνολικές αποδόσεις. Σύμφωνα με κάποιες εκτιμήσεις, περισσότερα από 100 δισεκατομμύρια δολάρια σε παγκόσμιο επίπεδο έχουν επενδυθεί σε αυτές τις στρατηγικές.

Σύγκριση επενδυτικών λογαριασμών Όνομα παροχέα Περιγραφή Αποκάλυψη διαφημιζόμενου × Οι προσφορές που εμφανίζονται σε αυτόν τον πίνακα προέρχονται από συνεργασίες από τις οποίες η Investopedia λαμβάνει αποζημίωση.

Σχετικοί όροι

Ευρετήριο Αμοιβαίων Κεφαλαίων Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είναι ένα χαρτοφυλάκιο μετοχών ή ομολόγων που έχει σχεδιαστεί για να μιμείται την απόδοση ενός δείκτη αγοράς. Αυτά τα κεφάλαια αποτελούν συχνά το βασικό χαρτοφυλάκιο των χαρτοφυλακίων συνταξιοδότησης και προσφέρουν χαμηλότερους δείκτες δαπανών από τα ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια. περισσότερο το Alpha Alpha (α), το οποίο χρησιμοποιείται ως μέτρο απόδοσης ως χρηματοδότηση, είναι η πλεονάζουσα απόδοση μιας επένδυσης σε σχέση με την απόδοση ενός δείκτη αναφοράς. περισσότερα Δείκτης Ένας δείκτης μετρά την απόδοση ενός καλαθιού τίτλων που προορίζεται να αναπαράγει μια συγκεκριμένη περιοχή της αγοράς, όπως το Standard & Poor's 500. περισσότερα Ορισμός μακροπρόθεσμου / βραχυπρόθεσμου ταμείου Ένα μακροπρόθεσμο ταμείο είναι ένα είδος αμοιβαίου κεφαλαίου που παίρνει πολύ και βραχυπρόθεσμες θέσεις στις επενδύσεις συνήθως από ένα συγκεκριμένο τμήμα της αγοράς. περισσότερη διαχείριση κινδύνων στη χρηματοδότηση Στον οικονομικό κόσμο, η διαχείριση κινδύνων είναι η διαδικασία ταυτοποίησης, ανάλυσης και αποδοχής ή μετριασμού της αβεβαιότητας στις επενδυτικές αποφάσεις. Η διαχείριση κινδύνων συμβαίνει κάθε φορά που ένας επενδυτής ή διαχειριστής αμοιβαίου κεφαλαίου αναλύει και επιχειρεί να ποσοτικοποιήσει το ενδεχόμενο απώλειας μιας επένδυσης. περισσότερα Ορισμός αναφοράς αναφοράς Ένα σημείο αναφοράς είναι ένα πρότυπο βάσει του οποίου μπορεί να μετρηθεί η απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, ενός αμοιβαίου κεφαλαίου ή ενός διαχειριστή επενδύσεων. περισσότερες συνδέσεις συνεργατών